Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности организации на примере ООО «Хлеба Белогорья»

Аналогичным образом  на величину прибыли влияют результаты внереализационной деятельности предприятия.  Внереализационные расходы  прошлого и отчетного периода превышают приблизительно в 2 раза  внереализационные доходы. Отрицательный результат от данного вида деятельности уменьшает размер прибыли. Полученные вереализационные убытки  могут быть связаны с нарушениями и недостатками в работе предприятия. Они могут быть вызваны: списанием долгов по истечению срока исковой давности; долгами, нереальными к взысканию; убытками вследствие неплатежеспособности должников; штрафами, пенями, неустойками; убытками прошлых лет выявленных в отчетном году; суммами уценки активов; отрицательными курсовыми разницами.

Для сокращения внереализационных убытков  следует устранить недостатки и нарушения в работе предприятия.  Например, провести  мероприятия по  укреплению  договорной  дисциплины и хозяйственного расчета, улучшению бухгалтерского учета и контроля, организации расчетов, направленные на недопущение внереализационных убытков, фактическую сумму которых можно рассматривать как резерв  увеличения прибыли предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность работы предприятия. Изучение показателей рентабельности позволяет дать оценку работы предприятия как в целом, так и по отдельным направлениям деятельности: производственной, инвестиционной, финансовой. Анализ рентабельности предприятия в целом и отдельных направлений его деятельности более полно по сравнению с абсолютными финансовыми результатами деятельности предприятия отражает конечные результаты хозяйственной деятельности. Прежде всего это вызвано тем, что рентабельность отражает полученный эффект по отношению к наличным или потребленным ресурсам. Изучение тенденций изменений показателей рентабельности в динамике дает возможность определить способность предприятия совершенствовать свою производственную  деятельность, удерживать и укреплять свои позиции в данной сфере рынка.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько  групп:

• показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
• показатели, характеризующие прибыльность продаж;
• показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший  аспект деятельности предприятия –  реализацию основной продукции, а также позволяет оценить долю себестоимости в продажах. Рентабельность активов – это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности.

Представим показатели рентабельности в виде следующей  таблицы.

Таблица 22

Оценка показателей  рентабельности

 

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Значения, %		Изме-нение
			пр. год	отч. год
1.	Окупаемость затрат по прибыли от продаж		2,256	2,999	+0,743
2.	Рентабельность продаж по прибыли от продаж		2,205	2,912	+0,707
3.	Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения		0,3904	0,4854	+0,095
4.	Рентабельность продаж по чистой прибыли		0,302	0,374	+0,072
5.	Рентабельность активов  по прибыли до налогообложения		0,976	1,242	+0,266
6.	Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли		1,271	1,655	+0,384
7.	Рентабельность заемного капитала по чистой прибыли		1,856	2,266	+0,410

Анализируя данные таблицы  видно, что рентабельность продаж  имеет тенденцию к росту, что свидетельствует о возрастании на 0,707 % чистого дохода, полученного предприятием на денежную единицу реализованной продукции.  Но  несмотря на это,  численные её значения очень малы.

На изменение рентабельности продаж оказали влияние следующие  факторы:

• изменение структуры проданной продукции;
• изменение себестоимости проданных изделий;
• изменение отпускных цен на продукцию;
• неполное использование производственных мощностей с сопутствующими высокими постоянными издержками производства;
• избыточные коммерческие и административные расходы.

 На основе анализа влияние каждого из факторов на изменение рентабельности должны быть разработаны меры по рационализации структуры производства и продаж. Кроме того, для повышения показателей рентабельности продаж необходимо повысить эффективность ценовой политики предприятия.

В частности для снижения себестоимости продукции необходимо проработать механизм управления затратами:

• выделить наиболее весомые статьи себестоимости и исследовать возможности их снижения;
• разделить затраты на постоянные и переменные и рассчитать значения для точки безубыточности;
• проанализировать прибыльность отдельных видов продукции на основе вклада в покрытие, изучить необходимость и возможность изменения номенклатуры выпускаемой продукции.

Одновременно можно  отметить рост показателя рентабельности продаж по прибыли до налогообложения и по чистой прибыли на 0,095% и 0,072% соответственно.

Увеличение показателя окупаемости затрат на 0,743% показывает возрастание прибыли, полученной с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции предприятием.

Рентабельность активов  за 2005 год выросла по сравнению с 2004 годом. На этом основании можно говорить о том, что на каждый вложенный рубль всех активов получено прибыли на 0,0026 руб. больше. Имущество предприятия в 2005 году использовалось более эффективно, чем в 2004.  Можно предположить, что на увеличение рентабельности активов повлияло изменение рентабельности реализованной продукции на 0,095%, а также ускорение оборачиваемости совокупных активов на 0,059 руб./руб.

Доходность капитала  в течение отчетного года увеличилась на 0,384%, иными словами повысилась величина прибыли, полученной предприятием на каждый рубль вложенного капитала. Это является следствием ускорения его оборачиваемости, что выражается в относительном высвобождении средств и оборота, а также увеличении суммы выручки и суммы прибыли. С учетом этого, можно сделать вывод о достаточной эффективности использования инвестированных собственниками средств в предприятия. Однако показатели рентабельности еще слишком малы и требуют наращивания в будущем для повышения инвестиционной привлекательности.

Сопоставив рентабельность собственного капитала с рентабельностью заемного, можно наблюдать больший рост у последнего показателя, что свидетельствует о получении более высокой прибыли от использования заемного капитала нежели собственного.

С учетом оценки показателей  рентабельности предприятия необходимо поддерживать складывающуюся тенденцию к росту и повышать эффективность использования вложенных в предприятие средств.  

В ходе анализа выделим  влияние факторов, определивших изменение  рентабельности совокупных активов и собственного капитала.

Таблица 23

Исходные данные для  факторного анализа

показателей рентабельности

 

№ п/п	Наименование показателя	Значения
		прошлый год	отчетный год
1.	Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, %	0,390	0,485
	Среднегодовая величина совокупных активов, тыс. руб.	9941	10873
2.	Коэффициент оборачиваемости  совокупных активов	2,49914	2,55799
3.	Рентабельность продаж по чистой прибыли	0,302	0,374
	Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб.	5900	6282,5
	Среднегодовая величина заемного капитала, тыс. руб.	4041	4590,5
4.	Среднегодовая величина коэффициента финансового риска	0,685	0,731

Оценим влияние факторов на изменение общей экономической  рентабельности , а также на изменение  рентабельности собственного капитала.

 

 

Таблица 24

Факторный анализ показателей рентабельности

 

№ п/п	Фактор	Расчет влияния	Размер влияния
1. Оценка влияния факторов  на изменение общей экономической  рентабельности (рентабельности совокупных активов)
1.	Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения	= =0,095 *2,49914-1/2*0,05885*0,095=0,234623	0,2346
2.	Оборачиваемость совокупных активов	= =0,3904*0,05885-1/2*0,05885*0,095=0,02018	0,0202
Суммарное влияние факторов			0,2548
2. Оценка влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала
1.	Рентабельность продаж по чистой прибыли	= =1/2*0,072*(2,49914*(1+0,731)+2,55799*(1+0,685))+1/3*0,072*0,05885*0,046=0,31097	0,31097
2.	Оборачиваемость совокупных активов	= =1/2*0,05885*(0,302*(1+0,731)+0,374*(1+0,685))+1/3*0,072*0,05885*0,046=0,03399	0,03399
3.	Структура капитала	= =1/2*0,046*(0,302*(1+0,731)+0,374*(1+0,685))+1/3*0,072*0,05885*0,046=0,02716	0,02716
Суммарное влияние факторов			0,372

На основе результатов  таблицы 24 можно сделать вывод  о положительном влиянии  факторов рентабельности продаж по прибыли до налогообложения и коэффициента оборачиваемости совокупных активов  на рентабельность совокупных активов. Наибольшее влияние на результирующий показатель оказало увеличение рентабельности продаж. Оно составило 0,2346%. Тогда как изменение рентабельности совокупных активов под воздействием ускорения оборачиваемости совокупных активов составило лишь 0,02%.   

Что касается второй факторной модели, то наибольшее положительное влияние на изменение рентабельности собственного капитала  оказало увеличение рентабельности продаж по чистой прибыли (0,311%). Незначительно изменился результирующий показатель под воздействием роста оборачиваемости совокупных активов (0,034%). Рентабельность собственного капитала менее всего была подвержена изменению под влиянием такого фактора как структура капитала (0,027%).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Общая оценка финансового  состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д.

На основе проведенного комплексного экономического анализа  ООО «Хлеба Белогорья» можно говорить об улучшении за отчётный год производственной ситуации. Эффективное использование предприятием всех видов ресурсов привело к их значительной экономии.   Повысились темпы роста объема производства и  реализации продукции, темпы роста балансовой и чистой прибыли. Судя по коэффициентам оборачиваемости, предприятие незначительно повысило свою деловую активность, что позволило   несколько увеличить  рентабельность продаж, доходность совокупного и собственного капитала.

Отмечая положительные  стороны работы предприятия, в то же время следует отметить и некоторые негативные тенденции, наметившиеся в структуре капитала. Это касается прежде всего увеличения доли заемного капитала и соответственно степени финансового риска, хотя величина последнего коэффициента не превышает нормативный уровень. В структуре активов предприятия значительно увеличилась доля оборотных средств, что само по себе неплохо, так как в результате этого ускоряется оборачиваемость совокупного капитала. Несмотря на то, что в основном этот прирост вызван увеличением доли денежных средств в общей сумме оборотных активов, наблюдается платежный недостаток. Баланс ООО «Хлеба Белогорья» является абсолютно неликвидным.