Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности организации на примере ООО «Хлеба Белогорья»

Финансовое положение  любого предприятия определяется не только его обеспеченностью необходимыми средствами, но и эффективностью их использования. В связи с внедрением  в практику российского экономического анализа широко известных  в различных странах мира методик анализа финансовой отчетности, в отечественной практике стал использоваться термин «деловая активность» предприятия.

Деловая активность  является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни  деловой активности конкретного предприятия отражают фазы его жизненного цикла и показывают степень адаптации к быстро меняющимся рыночным условиям, а также качество управления.

Значение анализа деловой  активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности  и интенсивности использования  ресурсов предприятия и в выявлении резервов их повышения.

Основным критерием  оценки деловой активности предприятия является скорость оборачиваемости его капитала, которая в свою очередь характеризуется следующими показателями:

• коэффициентом оборачиваемости;
• продолжительность одного оборота.

Для характеристики интенсивности  использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости.

Произведенные расчеты, необходимые для анализа деловой  активности и интенсивности использования капитала предприятия представлены в таблице 20.

Таблица 20

Анализ показателей  оборачиваемости капитала организации

 

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Значения		Изменение
			пр. год	отч. год
1.	Оборот за год, тыс. руб.	020 ф.№2	24844	27813	+2969
2.	Среднегодовая величина  совокупного капитала, тыс. руб.	(совок. капитал на нач. года + совок. капитал на кон. года)/2	9941	10873	+932
3.	Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала		2,49914	2,55799	+0,05885
4.	Продолжительность одного  оборота совокупного капитала, дни		144,058	140,735	-3,323
5.	Среднегодовая величина  собственного капитала, тыс. руб.	(собств. капитал на нач. года + собств. капитал на кон. года)/2	5900	6282,5	382,5
6.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала		4,211	4,427	0,216
7.	Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни		85,490	81,319	-4,171
8.	Среднегодовая величина заемного капитала, тыс. руб.	(заемн. капитал на  нач. года + заемн. капитал на  кон. года)/2	4041	4590,5	+549,5
9.	Коэффициент оборачиваемости заемного капитала		6,148	6,059	-0,089
10.	Продолжительность одного оборота заемного капитала, дни		58,556	59,416	+0,86
11.	Среднегодовая величина оборотных активов, тыс. руб.	(оборотн. активы на  нач. года + оборотн. активы на  кон. года)/2	4905,5	5450,5	545
12.	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов		5,065	5,103	0,038
13.	Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни, в том числе:		71,076	70,547	-0,529
	продолжительность одного оборота запасов, дни		59,614	59,042	-0,572
	продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни		5,260	5,326	+0,066
	продолжительность одного оборота краткосрочных финансовых вложений, дни		-	-	-
	продолжительность одного оборота денежных средств, дни		0,1087	0,1294	+0,0207
	продолжительность одного оборота прочих оборотных активов, дни		6,1005	6,0511	-0,0494
14.	Однодневный оборот, тыс. руб.		Х	77,258	Х
15.	Экономия (перерасход) оборотных активов вследствие изменения оборачиваемости	Продолж. 1 обор. об. акт. * Однодневн. оборот	Х	-40,869	Х

 

Из данных таблицы 20 видно, что продолжительность оборота совокупного капитала снизилась на 3 дня, а коэффициент оборачиваемости соответственно увеличился на 0,059. 

Увеличение коэффициента оборачиваемости совокупного капитала (на 0,059) в основном определено повышением значения коэффициента оборачиваемости собственного капитала (на 0,089), в то время как коэффициент оборачиваемости заемного капитал снижается. Это в целом говорит о повышении интенсивности  использования собственного капитала, но и  о неэффективном использовании заемного капитала.

Ускорение оборачиваемости  собственного капитала произошло как   за счет  изменения структуры капитала (увеличение доли оборотного капитала в общей его сумме),  так и за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов. Продолжительность их оборота  также снизилась. Увеличение коэффициента оборачиваемости  оборотных активов  на 0,038 свидетельствует об увеличении интенсивности использования имеющихся оборотных средств.

В частности, определим на каких стадиях кругооборота произошло ускорение оборачиваемости оборотных активов, а на каких замедление. Незначительно и приблизительно в равной степени (меньше чем на 1 день)  уменьшилась продолжительность нахождения оборотных активов в производственных запасах и прочих оборотных активов. Это свидетельствует об уменьшении средств в составе данного наименее ликвидного вида оборотных средств. Это обстоятельство дает нам основание говорить об увеличении отдачи производственных запасов и прочих оборотных активов на каждый вложенный рубль.

Вместе с тем увеличилась  продолжительность периода обращения  средств в  дебиторской задолженности и денежных средствах. Иными словами, средний период, в течение которого поступает оплата за проданную продукцию и погашается прочая дебиторская задолженность, возрос на 0,066.  

 Для того чтобы изменить данную тенденцию, необходимо управлять   дебиторской задолженностью. Это  предполагает:

- определение политики  предоставления кредита и инкассации  для различных  групп покупателей и видов продукции;

- анализ и ранжирование  покупателей в зависимости от  объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

- контроль расчетов  с дебиторами по отсроченной  или просроченной задолженности;

- определение приемов  ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов; 
- задание условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

- прогноз поступления  денежных средств от дебиторов  на основе коэффициентов инкассации.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выразился в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки на 2969 тыс. руб. и суммы прибыли на 29 тыс. руб. Это в определенной степени улучшает финансовое состояние предприятия.

Для увеличения оборачиваемости  оборотных активов необходимо продолжать наращивать объем продаж продукции.

Для определения   деловой  активности предприятия сравним  темпы прироста выручки и темп прироста собственного капитала. Темп прироста выручки составил 11.951%,  а темп прироста собственного капитала 1,912%. В результате превышения первого показателя над вторым можно сделать вывод об ускорении оборачиваемости активов и как следствие повышении деловой активности предприятия. 

Так как большинство показателей имеют тенденцию к ускорению оборачиваемости, можно предположить об имеющейся возможности предприятия увеличить объемы производства без дополнительного вложения ресурсов и даже высвободить оборотные средства для развития производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.2.  Анализ финансовых результатов.

Эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия любой формы собственности в условиях рыночной экономики оценивается её результативностью. Конечным финансовым результатом деятельности любого предприятия, комплексно характеризующим эффективность его работы является прибыль. В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной деятельности предприятия, создает финансовую основу для её расширения, удовлетворения социальных потребностей трудового коллектива.

Следует отметить, что  различных пользователей бухгалтерской  отчетности интересуют различные качества полученной предприятием прибыли. В данном случае необходим анализ относительных показателей финансовых результатов деятельности предприятия, показателей рентабельности.

Основным источником информации при анализе финансовых результатов деятельности предприятия является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период; во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и её изменение в динамике; в-третьих, изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов; в-четвертых, выявление степени влияния различных факторов на величину полученной прибыли и причин её изменения.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

1. определение  реальной величины чистой прибыли;
2. оценка уровня и динамики абсолютных показателей финансовых результатов.

Представим  результаты анализа состава, структуры  и динамики финансовых результатов организации в виде таблицы.

  Таблица 21

Анализ состава, структуры  и динамики

финансовых  результатов организации

 

Наименование показателя	Порядок расчета (коды строк)	Абс. зн., т.р.		в % к выручке		Изменения
		За предыдущий период	За отчетный период	За предыдущий период	За отчетный  период	Абс. значений, т.р.	в % к выручке	Темп прироста, %
Выручка	010	24844	27813	100	100	2969	0	11,951
Себестоимость проданной продукции	020	21915	24425	88,210	87,819	2510	-0,392	11,453
Валовая прибыль	029	2929	3388	11,790	12,181	459	0,392	15,671
Коммерческие расходы	030	886	953	3,566	3,426	67	-0,140	7,562
Управленческие расходы	040	1495	1625	6,018	5,843	130	-0,175	8,696
Прибыль(убыток) от продаж	050	548	810	2,206	2,912	262	0,707	47,810
Операционные доходы	060+080  +090	129	137	0,519	0,493	8	-0,027	6,202
Операционные расходы	070+100	309	455	1,244	1,636	146	0,392	47,249
Внереализационные доходы	120	302	318	1,216	1,143	16	-0,072	5,298
Внереализационные расходы	130	573	675	2,306	2,427	102	0,121	17,801
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	97	135	0,390	0,485	38	0,095	39,175
Сальдо отложенных налоговых активов и обязательств	141-142	-	-	-	-	-	-	-
Текущий налог на прибыль	150	23	31	0,093	0,111	8	0,019	34,783
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	75	104	0,302	0,374	29	0,072	38,667

В ходе анализа отчета о прибылях и убытках производится расчет долей по элементам: себестоимость, операционная прибыль, выплата процентов и налогов,  чистая прибыль. Это позволяет оценить степень влияния отдельных показателей на итоговое значение чистой прибыли.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются  суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, выступающей главным фактором стимулирования производственной деятельности предприятия, создающей финансовую основу для ее расширения, удовлетворения социальных потребностей трудового коллектива. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности. 

Как видно из таблицы 21, наблюдается рост в динамике в абсолютном выражении всех показателей финансовых результатов.

Выручка организации  в 2004 году с 24844  тыс. руб. возросла  до 27813 тыс. руб., то есть на 11,951%. Это повлекло за собой и увеличение валовой прибыли (показатель 3) с 2929 тыс. руб. до 3388 тыс. руб. (на 15,671%), а как следствие, и коммерческие и управленческие расходы тоже возросли (темп их прироста составил 7,562% и 8,696% за период соответственно).

Главную часть прибыли  до налогообложения  составляет прибыль  от основной деятельности. Прибыль до налогообложения в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличилась на 262 тыс. руб. Темп её прироста за отчетный год практически равен темпу прироста чистой прибыли в течение 2005 года (39,175% и 38,667% соответственно).

На динамику суммы прибыли могли оказать влияние такие факторы, как  изменение отпускных цен на продукцию, изменение объема продаж продукции, изменение себестоимости проданной продукции, изменение структуры  продаж продукции.  Определить количественно степень влияния  каждого и перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли можно, используя методы факторного анализа. Вследствие отсутствия необходимых данных для проведения факторного анализа, можно только предположить, что на увеличение показателя прибыли от продаж повлияло, в первую очередь, расширение ассортиментного ряда выпускаемых изделий (в 2005 году предприятие освоило производство новых видов изделий).

Величина полученной предприятием прибыли также во многом зависит от результатов, не связанных с основной деятельностью организации, и реализацией продукции. На величину прибыли ООО «Хлеба Белогорья» оказывают влияние результаты операционной и внереализационной деятельности. Удельный  вес операционных доходов в общей сумме выручки почти в 2 раза меньше удельного веса операционных расходов, то есть и в 2004, и в 2005 году были получены операционные убытки, которые уменьшили величину полученной прибыли.