Анализ ресурсного потенциала организации

 

        Коэффициент оборота дебиторской задолженности равен:

Коб_дтз = Вр / Дтз*

Коб_дтз⁰ = 6240000 / 476085 = 13,1069

Коб_дтз^/ = 7238399 / 524589 = 13,7982

Период оборота дебиторской  задолженности равен:

Поб_дтз = 360 / Коб_дтз

Поб_дтз⁰ = 360 / 13,1069 = 27,466

Поб_дтз^/ = 360 / 13,7982 = 26,090

Коэффициент оборота  кредиторской задолженности равен:

Коб_ктз = Вр / Ктз*

Коб_ктз⁰ = 6240000 / 673743 = 9,2617

Коб_ктз^/ = 7238399 / 729504 = 9,9224

Период оборота дебиторской задолженности равен:

Поб_ктз = 360 / Коб_ктз

Поб_ктз⁰ = 360 / 9,2617 = 38,8698

Поб_ктз^/ = 360 / 9,9224 = 36,2815

Вывод: из таблицы № 25 мы видим, что в отчётном периоде дебиторская задолженность выросла на 48504 тыс. руб., а кредиторская задолженность увеличилась по сравнению с прошлым годом на 55761 тыс.руб. Это отрицательный момент для предприятия, поскольку уменьшилась реализация продукции, и увеличились долги. Так же финансовое положение предприятия зависит не от наличия и увеличения дебиторской задолженности, а от её движения и формы, т.к. рост сомнительной, долгосрочной (+ 18189 тыс. руб.) или просроченной (+ 444 тыс. руб.) дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятия и подрывает платежеспособность. Поэтому определяется скорость оборота дебиторской задолженности.

Несмотря на увеличение дебиторской задолженности, период оборота её уменьшился в отчётном году на  1,376 дня, что приводит к ускорению притока денежных средств на предприятии.

Период оборота дебиторской  задолженности (26,09 дней) меньше периода оборота кредиторской задолженности (36,282 дня), а это ведёт к снижению потребности заёмного капитала и повышению уровня платежеспособности.

В абсолютной величине сумма  дебиторской задолженности (524589 тыс. руб.) меньше суммы кредиторской задолженности (729504 тыс. руб.) из которой 569822 тыс.руб. – кредиторская задолженность в части поставщика, а это бесплатный финансовый ресурс, указывающий на устойчивую позицию на рынке сырья.

Считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице (ДЗ / КЗ ≈ 1) . Результаты соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывают, что в отчётном периоде результат ближе к единице (ДЗ / КЗ ≈ 0,719) по сравнению с прошлым годом (ДЗ / КЗ ≈ 0,707), а это значит, что предприятие выбрало верную политику и есть все шансы улучшить финансовое состояние предприятия, увеличить уровень платежеспособности.

Спокойная кредиторская задолженность поставщикам ≈  дебиторской задолженности покупателя, т.е. отношение этих показателей должно быть ≈1. Исходя из таблицы № 25, соотнесём эти показатели за отчётный период (ДЗ / КЗ): 308481 / 569822 = 0,5414. Неравенство не выполняется → риск неплатежеспособности.

Во избежание банкротства, срочная кредиторская задолженность < дебиторской задолженности. В анализируемом периоде сопоставим эти показатели: 80462 < 524579. Неравенство выполняется → предприятию банкротство не грозит. Но наличие просроченной кредиторской задолженности поставщикам в размере 15441 тыс. руб. и увеличение её в отчётном периоде на 1296 тыс. руб. настораживает, т.к. задолженность поставщикам свыше 3-х месяцев → банкрот.

Из таблицы видно, что большую часть дебиторской задолженности составляет краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 315976 тыс. руб., которая в отчетном году увеличилась на 30315 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом. В краткосрочной дебиторской задолженности наибольший удельный вес имеют расчеты с покупателями и заказчиками, это говорит о том, что количество покупателей увеличилось, расширилась сбытовая деятельность.

Из – за просроченной дебиторской задолженности, предприятие  потеряло в выручке 24837 тыс. руб.. Внутренним резервом восполнить утрату является востребование просроченной дебиторской задолженности, а так же реализация готовой продукции.

Так же видно, что произошло увеличение кредиторской задолженности в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 55761 тыс. руб., что снижает финансовую независимость и повышает финансовые риски. Наибольший удельный вес занимает долгосрочная кредиторская задолженность, а это даёт возможность предприятию увеличить оборачиваемость денежных средств с целью увеличения выручки и снижает риск неплатежеспособности. Основную часть краткосрочных обязательств составляют расчеты с поставщиками и подрядчиками, этот показатель вырос в отчетном году на 22235 тыс. руб. Тем не менее соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности близко к единице (315976 : 343362 = 0,92), что означает соблюдение баланса этого вида задолженности.

 Задание № 5.6

Дадим комплексную оценку финансового положения организации ООО «Рубин».

Таблица № 26

Критерии оценки кредитоспособности организации.

Показатели Финансового состояния	Рейтинг показателя	Критерий		Условия снижения критерия
		высший	низший
1. К-т абсолютной ликвидности	20	0,5 и ↑ 20 бал.	<0,1 0 бал	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 4 балла
2. К-т критической ликвидности	18	1,5 и ↑ 18 бал.	< 1 0 бал	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла
3. К-т текущей ликвидности	16,5	2и↑ 16.5 бал.	< 1 0 бал	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается по 1,5 балла
4. К-т финансовой независимости	17	0,6 и ↑ 17 бал.	< 0,4 0 бал	За каждый 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6 снимается по 0,8 балла
5. К-т обеспеченности собственными оборотными средствами	15	0,5 и ↑ 15 бал.	< 0,1 0 бал	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла
6. К-т обеспеченности запасов собственными средствами	13,5	1 и ↑ 13,5 бал.	< 0,5 0 бал	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1 снимается по 2,5 балла

Таблица № 27

Ранжирование  организаций по классу кредитоспособности

Показатели финансового состояния	Границы классов согласно критериям
	1 класс	2 класс	3 класс	4 класс	5 класс
К1	0,5 и ↑ 20 бал	0,4 и ↑ 16 бал	0,3 12 бал	0,2 8 бал	0,1 4 бал	< 0,1 0 бал
К2	1,5 и ↑ 18 бал.	1,4 15 бал.	1,3 12 бал.	1,2      1,1 9 - 6 бал.	1 3 бал.	< 1 0 бал
К3	2 и ↑ 16,5 бал.	1,9   1,7 15-12 бал	1,6 1,4 10,5 - 7,5 бал.	1,3 – 1,1 6 - 3 бал	1 1,5 бал.	< 1 0 бал.
К4	0,6 и ↑ 17 бал.	0,59   0,54 16,2   12,2 бал	0,53   0,43 11,4 7.4 бал.	0,42   0,41 6,6 – 1,8бал	0,4 1 бал,	< 0,4 0 бал
К5	0,5 и ↑ 15 бал,	0,4 12 бал	0,3 9 бал	0,2 6 бал.	0,1 3 бал.	<0,1 0 бал
К6	1 и ↑ 13,5 бая.	0,9 11 бал.	0,8 8,5 бал	0,7 - 0,6 6 - 3,5 бал..	0,5 1 бал.	< 0,5 0 бал
7.  Минимальное значение границы	100	82,5 - 66	63,4 – 56,5	41, 6 - 28.3	14	0

 

 

1 класс – высший  класс кредитоспособности, льготные  условия кредитования;

2 класс – высокий  класс кредитоспособности, активное  кредитование на общих условиях;

3 класс – средний  класс кредитоспособности, наличие риска задержки возврата средств, кредитование на особых условиях;

4 класс – низкий  класс кредитоспособности, наличие  риска невозврата кредитов, низкая  возможность получения кредитов;

5 класс – не кредитоспособная  организация.

Таблица № 28

Обобщение результатов

Показатели Финансового состояния	Рей тинг показателя	Значение в отчёт ном году	Критерий		результат	класс
			высший	низший
1. К-т абсолютной ликвидности	20	0,2774	0,5 и ↑ 20 бал.	<0,1 0 бал	12 баллов	3 класс
2. К-т критической ликвидности	18	0,8883	1,5 и ↑ 18 бал.	< 1 0 бал	0 баллов	5 класс
3. К-т текущей ликвидности	16,5	2,8216	2 и↑ 16.5 бал.	< 1 0 бал	16,5 балла	1 класс
4. К-т финансовой независимости (автономии)	17	0,6113	0,6 и ↑ 17 бал.	< 0,4 0 бал	17  баллов	1 класс
5. К-т обеспеченности собственными оборотными средствами (СК + дох.буд.пер. + резервы пред.расх. – ВА) /ОА	15	1960879 -1570672 /  1637198 = 0,2383	0,5 и ↑ 15 бал.	< 0,1 0 бал	9 баллов	3 класс

Продолжение таблицы  № 28

Показатели Финансового состояния	Рей тинг показателя	Значение в отчёт ном году	Критерий		результат	класс
6. К-т обеспеченности запасов собственными средствами (СК + ДО – ВА) / Запасы	13,5	1960879 + 357542 – 1570672 / 965430 = 0,7745	1 и ↑ 13,5 бал.	< 0,5 0 бал	8,5 баллов	3 класс
ИТОГО:					63	2 класс

 

Вывод: кредитоспособность – наличие у предприятия  предпосылок для получения кредита и возврата его в срок и в полной сумме. Результаты исследования показали, что ООО «Рубин» имеет высокий класс кредитоспособности, т.е. активное кредитование на общих условиях (63 балла, 2 класс).

Улучшить своё положение и оказаться на уровне 1 класса можно за счёт:

• способности производить конкурентоспособную продукцию;
• репутации организации, определяемой своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью предоставляемых отчетов, ответственностью и компетентностью руководства;
• возможности мобилизовать денежные средства из различных источников
• контроля за текущим финансовым состоянием.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 6. Комплексная оценка хозяйственной деятельности организации

Задание №2.6.1

Проведем сравнительную  рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих ООО  «Алмаз», «Рубин» и «Агат».

Таблица № 29

Показатели, входящие в состав комплексной рейтинговой оценки организаций, конкурирующих с ООО «Агат»

№ п/п	Показатели	ООО			Наибольшее  значение показателя (эталон)
		«Рубин»	«Алмаз»	«Агат»
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность продаж (Пр от пр / Вр*100)	0,1	0,110	0,112	0,112
2	Рентабельность активов (Пр до н/г / А* *100)	0,092	0,094	0,100	0,100
3	Рентабельность СК (ЧПр / СК* * 100*)	0,143	0,115	0,126	0,143
4	Рентабельность доходов(ЧПр / Доходы* * 100)	0,038	0,037	0,040	0,040
5	Рентабельность расходов (ЧПр / с/с * 100)	0,058	0,033	0,031	0,058
6	Коэффициент финансовой независимости (А*//СК*/)	1,636	0,600	0,608	0,636