Анализ финансовой отчетности с использованием метода финансовых коэффициентов

Нижегородский государственный технический университет 

им. Р.Е. Алексеева

Кафедра «Управление  финансами предприятия»

Факультет экономики, менеджмента и инноваций

 

 

Курсовой  проект по дисциплине:

 «Анализ  и диагностика финансово –  хозяйственной деятельности предприятия»

На тему: «Анализ  финансовой отчетности

с использованием метода финансовых коэффициентов»

 

 

Выполнил:

студент группы 28-ЭВ

Комаров  И.В.

Проверил: Колесов К.И.

 

 

 

 

Нижний Новгород

2013 год

Оглавление.

Введение. 3

Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере компании ООО «Лукойл-Энергосети» ……. ……………………………………………………4

Информация  о предприятие и описание организации производственного процесса………………………………………………6

Финансовые результаты компании ООО «Лукойл-Энергосети»…………...8

Агрегированный баланс                                                  ……….…………..12 

Коэффициенты ликвидности…………………………………………30 

Показатели финансовой устойчивости…………………………………...33 

Показатели деловой активности……………………………………..36 

Показатели рентабельности…………………………………………..38 

Заключение. 41

Список использованной литературы. 42

 

 

 

 

 

 

Введение.

Целью данной курсовой работы является применение и закрепление знаний, полученных в результате изучения курса «Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия».

В ходе данной работы затрагиваются  следующие темы:

1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе расчета финансовых коэффициентов.

Для достижения цели курсовой работы необходимо выполнить следующее:

1. Собрать необходимую финансовую информацию по предприятию за три года, проанализировать отчетность, рассчитать финансовые коэффициенты и сделать соответствующие выводы о финансовом состоянии предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности на примере

ООО «Лукойл-Энергосети»

Задание данной курсовой работы заключается в том, чтобы провести экспресс-анализ финансового состояния компании для получения общего представления о финансовом положении объекта анализа на базе форм внешней бухгалтерской отчетности. Форма исследования - ретроспективный анализ (анализ сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании) по данным отчетности за последний отчетный год.

Этапы проведения финансового анализа

Алгоритм традиционного  финансового анализа включает следующие  этапы:

1. Сбор необходимой  информации (баланс и отчет о прибылях и убытках компании за несколько периодов, характеристика деятельности предприятия).

2 Обработка информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).

3. Расчет  показателей структуры финансовых  отчетов (вертикальный анализ).

4. Расчет  показателей изменения статей  финансовых отчетов (горизонтальный  анализ).

 5. Анализ структуры и динамики активов, пассивов и сравнительный анализ активов и капитала компании.

6. Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности (платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность).

7. Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми).

8. Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения).

9. Формирование выводов по каждому коэффициенту и по группе показателей.

10. Расчет и оценка интегральных финансовых коэффициентов (многофакторные модели оценки финансового состояния компании).

11. Оценка финансового положения компании на основе полученных данных, ответ на ключевые вопросы по финансово-хозяйственной деятельности предприятия

12. Подготовка заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Информация о предприятие.

 

Общество  с  ограниченной  ответственностью  «ЛУКОЙЛ - ЭНЕРГОСЕТИ» было   создано    решением    Правления   ОАО  «ЛУКОЙЛ»     1 июля 2008 в рамках      реализации             Программы   стратегического развития на 2008–2017 годы в ОАО «ЛУКОЙЛ», предусматривающей  формирование нового бизнес-сектора – «Электроэнергетика»., сегодня в обществе трудится 1088 человек.                 

Основные бизнес-функции  ООО «ЛУКОЙЛ-ЭНЕРГОСЕТИ»:

•  Деятельность по передаче электроэнергии по сетям, находящимся у сетевой компании в долгосрочной аренде;

•  эксплуатация электросетевого и электротехнологического оборудования организаций Группы «ЛУКОЙЛ» и сторонних организаций;

•  строительство  новых, а также реконструкция  и модернизация существующих энергообъектов;

•  работа с ФСТ, Министерством промышленности и энергетики и региональными  энергетическими комиссиями по формированию тарифов на передачу электроэнергии;

•  представление  интересов организаций Группы «ЛУКОЙЛ» в федеральных органах исполнительной власти по регулированию естественных монополий, осуществляющих регулирование  цен (тарифов) в электроэнергетике, а также в Министерстве промышленности и энергетики РФ, ОАО «ФСК ЕЭС», в  межрегиональных сетевых компаниях  и других инфраструктурных организациях рынка электроэнергии;

•  взаимодействие с Администрациями регионов в  части развития электросетевых активов;

•  взаимодействие со смежными сетевыми организациями (Федеральной  сетевой компанией - ФСК, Межрегиональной  сетевой компанией - МРСК, АО-Энерго) в части повышения надежности энергоснабжения организаций Группы «ЛУКОЙЛ»;

•  поддержание  качества и параметров электрической  энергии на границах балансовой и  эксплуатационной ответственности  в соответствии с нормативными актами.

Зона эксплуатационной ответственности ООО «ЛУКОЙЛ-ЭНЕРГОСЕТИ» охватывает районы Крайнего Севера, Западную Сибирь, регионы Средней и Нижней Волги, прикаспийские степи, а также шельф Каспийского моря.

Сегодня структуру  ООО «ЛУКОЙЛ-ЭНЕРГОСЕТИ» составляют пять региональных управлений: Волгоградское, Западно-Сибирское, Нижегородское, Пермское и Усинское. При этом в Западно-Сибирское региональное управление входят четыре сервисных центра («Когалымэнергонефть», «Урайэнергонефть», «Покачевэнергонефть», «Лангепасэнергонефть»), в Волгоградское – пять сервисных центров («Волгоградэнергонефть», «Саратовэнергонефть», «Жирновскэнергонефть», «Буденновскэнергонефть», «Астраханьэнергонефть»).

Самым крупным  является Западно-Сибирское региональное управление, в котором более двух тысяч человек обслуживают около 9 тысяч километров сетевого хозяйства. Усинское региональное управление представляет собой самый северный, труднодоступный, практически автономный участок. В  зоне ответственности Пермского  регионального управления - Пермский НПЗ, один из наиболее крупных нефтеперерабатывающих  заводов, а также предприятие  нефтехимии и два предприятия  нефтегазодобычи.

Нижегородское региональное управление, хотя и является самым немногочисленным по кадровому  составу, обслуживает один из крупнейших нефтеперерабатывающих комплексов в Европе - «ЛУКОЙЛ-Нижегороднефтеоргсинтез».

ООО «ЛУКОЙЛ-ЭНЕРГОСЕТИ» – одно из самых молодых по кадровому составу предприятий группы «ЛУКОЙЛ». Сегодня в Обществе трудится 1088 человек в возрасте до 30 лет (22 % от общего числа работающих).

С 2013 года, решением Правления ОАО «ЛУКОЙЛ», ООО «ЛУКОЙЛ-ЭНЕРГОСЕТИ» наделено дополнительными функциями по тепло-, водоснабжению и водоотведению предприятий Группы «ЛУКОЙЛ» на всей территории Российской Федерации.

В связи с  передачей новых функций, численность  работников ООО «ЛУКОЙЛ-ЭНЕРГОСЕТИ» увеличилась более чем в 6 раз с момента образования Общества в июле 2008 года: с тысячи двухсот до почти восьми тысяч сотрудников.

Сегодня ООО  «ЛУКОЙЛ-ЭНЕРГОСЕТИ» входит в число крупнейших дочерних предприятий Группы «ЛУКОЙЛ» и является единым оператором, обеспечивающим не только эксплуатацию электросетевых объектов и электротехнологического оборудования, но и обслуживание объектов, включенных в цикл производства и транспортировки тепловой энергии, водоснабжения и водоотведения.

 

 

 

 

 

 

 

Финансовые  результаты компании

ЗАО «ЭР-Телеком Холдинг»

Бухгалтерский баланс
Актив
1.Внеоборотные активы		31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
Основные средства	110	0	0	0
Отложенные налоговые активы	120	185 651	1 189 728	1792175
Деловая репутация	130	955 622	630 621	6028
Нематериальные активы	140	0
Прочие долгосрочные активы	150	27 552	48 860	30398
Итого по разделу 1	190	1 168 825	1 869 209	1828601
2. Оборотные активы
Запасы	210	102369	163444	222021
Дебиторская задолжность	220	761136	1246159	1551507
Аванс по налогу на прибыль	230
Налоги к возмещению	240
Финансовые активы	250	114412	114412	1689857
Денежные средства и их эквиваленты	260	182128	12069	11497
Итого по разделу 2	200	1739941	1536084	2236374
Активы группы выбытияквалифицированной как предназначенная для продажи		294	91
БАЛАНС		2216324	3407749	4065666
Пассив
3.Капитал и резервы
Уставной капитал	410	100000	100000	100000
Эмиссионный доход	420
Резерв трансляции	430	1234	1793	19929
Капитал от связанных сторон	440
Убыток от приобретения неконтрольных  долей участия	450
Накопленный убыток	470	86844	448999	585109
Итого по разделу 3		188078	550792	705038
4.Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты и займы	410	1079229	1278351	1252244
Прочие долгосрочные обязательства	420
Отложенные налоговые обязательства	430	14714	80898	85993
Итого по разделу 4		1093943	1359249	1338237
5.Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты и займы	510	184262	57019	57000
Кредиторская задолжность	520	617458	1201977	1820220
Задолженность по налогу на прибыль	530	115713	131532	224014
Задолженность по прочим налогам	540	10842	25732	39570
Итого по разделу 5		934303	1440689	1965931
БАЛАНС		2216324	3407749	4065666

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Отчет о прибылях и убытках

отчет о прибылях и убытках
	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
Выручка	2210874	12507626	16330265
Себестоимость	-1802641	-11232136	-15215122
Валовая прибыль	408233	1275490	115143
Коммерческие, общие и административные расходы	0	0
Прибыль от продаж	202636	763238	582081
Процент к получению		3142	9992
Процент к уплате	-13636	44334	78938
Доходы от финансирования	0	0	0
Затраты по финансированию	154960	-453328	-503616
Прибыль (убыток) до налогооблажения	37049	506866	259276
Налог на прибыль	47351	99227	80886
Отложенные налоговые активы	26489	21308	18462
Отложенные налоговые обязательства	5012	66184	-5095
Чистая прибыль за период	13636	362714	154246

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Агрегированный баланс

Показатель		Значение показателя						Изменение за анализируемый период
		на 31.12.2008		на 31.12. 2009		на 31.12.2010
		в руб.	в % к валюте баланса	в руб.	в % к валюте баланса	в руб.	в % к валюте баланса	в руб.	в %
1		2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
А4. Труднореализуемые активы	Внеоборотные активы	1 986 556	89,63%	1 869 209	54,85%	1 828 571	44,98%	-40 638	-6,18%
А3. Медленно реализуемые активы	Оборотные активы	342 750	15,46%	355 014	10,42%	461 230	11,34%	106 216	16,14%
А2. Быстрореализуемые активы	Дебиторская задолженность сроком < 12 мес.	761 136	34,34%	1 246 159	36,57%	1 689 857	41,56%	443 698	67,44%
А1. Наиболее ликвидные активы	Краткосрочные финансовые вложения, денежные средства	92 260	4,16%	400 664	11,76%	384 983	9,47%	-15 681	-2,38%
БАЛАНС		2 216 324	100%	3 407 749	100%	4 065 666	100%	657 917	100%
ПАССИВ
П4. Постоянные пассивы	Собственный капитал	1 852 104	83,57%	2 816 989	82,66%	2 626 607	64,60%	-190 382	-28,94%
П3. Долгосрочные пассивы	Долгосрочные обязательства	68 840	3,11%	201 989	5,93%	34 039	0,84%	-167 950	-25,53%
П2. Краткосрочные пассивы	Краткосрочные обязательства	103 277	4,66%	125 920	3,70%	253 813	6,24%	127 893	19,44%
П1. Наиболее срочные активы	Кредиторская задолженность	198 468	8,95%	271 816	7,98%	1 135 732	27,93%	863 916	131,31%
БАЛАНС		2 216 324	100%	3 407 749	100%	4 065 666	100%	657 917	100%