Анализ деятельности предприятия

 

     Предыдущий  период:

 

     [Δ+d] фин = 0 тыс. руб.

     [Δ-d] фин = 2190 + 11705 + 34 = 13929 тыс. руб.

 

     Таким образом:

 

     [Δ+d] отч = 856543 + 120959 + 71338 = 1048840 тыс. руб.

 

     [Δ-d] отч = 804707 + 140496 + 69764 = 1014967 тыс. руб.

     Чистое  увеличение денежных средств в отчетном периоде = 1048840 - 1014967 = 33873 тыс. руб.

 

     [Δ+d] пред = 291779 + 49230 = 341009 тыс. руб.

     [Δ-d] пред = 310234 + 9867 + 13929 = 334030 тыс. руб.

 

     Чистое  увеличение денежных средств в предыдущем периоде = 341009 - 334030 = 6979 тыс. руб.

     Приток  денежных средств в 2004 году превысил свое значение в 2003 году на 26894 тыс. руб. В отчетном периоде единственным видом деятельности, где приток денежных средств не покрыл отток является инвестиционная деятельность. Дефицит составил 19537 тыс. руб. Предыдущий же 2003-й год характеризовался дефицитом в текущей и финансовой деятельности, который составил соответственно 18455 тыс. руб. и 13929 тыс. руб.

     В результате по притоку денежных средств 2004 год для ОАО "Завод ЖБК-1" выдался более удачным по сравнению  с предыдущим годом.

5.4 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

 

     СК = стр.490 + стр.640 + стр.650

     ЗК = стр.590 + стр.690 - стр.640 - стр.650

     А1 = 250+260П1 = 620

     А2 = 240+270П2 = 610+630+660

     А3 = 210+230П3 = 590

     А4 = 190+220П4 = 490+640+650

 

     Коэффициент автономии:

 

     

     

 

     Коэффициент финансовой устойчивости:

 

     

     

 

     Коэффициент финансовой зависимости:

     

     

 

     Коэффициент финансового равновесия:

 

     

     

 

     Плечо финансового рычага:

 

     

     

 

     Коэффициент маневренности:

 

     

     

 

     Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

     

     

     Коэффициент промежуточной ликвидности:

     

     Коэффициент текущей ликвидности:

 

     

     

     

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

 

     

     

     

 

     Результаты  расчетов финансовых показателей говорят  о том, что ликвидность активов  и финансовая устойчивость предприятия  в начале года были несколько выше, чем в конце отчетного периода. Это имело место из-за того, что  в 2004 году ОАО "Завод ЖБК-1" привлекало дополнительные заемные средства на интенсификацию производственного  процесса. Следует также отметить, что все рассчитанные показатели находятся в пределах установленных  норм, что исключает негативные последствия, связанные с утратой платежеспособности.

5.5 Анализ эффективности деятельности предприятия

 
 
 
 

     Таблица 5.4.1

     Анализ  показателей оборачиваемости капитала предприятия.

 

     Значение  коэффициентов оборачиваемости как капитала, так и активов предприятия показывают, сколько раз за отчетный период денежные средства успели пройти круг "деньги - товар - деньги". Из таблицы 2.4 видно, что 2004 год характеризовался усилением деловой активности, о чем свидетельствуют более высокие значения коэффициентов оборачиваемости по сравнению с 2003 годом.

     Расчет  длительности финансового цикла.

     Среднегодовая величина запасов:

 

     З2003 = 59129 тыс. руб. З2004 = 69821 тыс. руб.

 

     Коэффициент оборачиваемости запасов:

 

     К2003 = 384557/59129 = 6,5К2004 = 878034/69821 = 12,58

 

     Продолжительность одного оборота запасов:

 

     Т2003 = 360/6,5 = 55 дн. Т2004 = 360/12,58 = 29 дн.

 

     Среднегодовая дебиторская задолженность:

 

     ДЗ2003 = 188123 тыс. руб. ДЗ2004 = 286433 тыс. руб.

 

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

 

     К2003 = 384557/188123 = 2К2004 = 878034/286433 = 3,1

 

     Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности:

 

     Т2003 = 360/2 = 180 дн. Т2004 = 360/3,1 = 116 дн.

 

     Среднегодовая кредиторская задолженность:

 

     КЗ2003 = 67137 тыс. руб. КЗ2004 = 102639 тыс. руб.

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

 

     К2003 = 384557/67137 = 5,73К2004 = 878034/102639 = 8,55

 

     Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности:

 

     Т2003 = 360/5,73 = 63 дн. Т2004 = 360/8,55 = 42 дн.

 

     Таким образом

 

     ДФЦ2003 = 55+180-63 = 172 дн.

     ДФЦ2004 = 29+116-42 = 103 дн.

     Расчеты длительности финансового цикла  в 2003-2004 гг. свидетельствуют об ускорении  производственно-финансовой деятельности предприятия в 2004 году по сравнению  с 2003 годом на 69 дней (почти в 2 раза), что является весьма положительным моментом.

 

     Таблица 5.4.2

     Оценка  показателей рентабельности

 

     Как видно из таблицы, рентабельность продаж по обоим видам прибыли снизилась  в отчетном году. Это произошло  из-за несоразмерного увеличения выручки  и прибыли от продаж, то есть если выручка возросла более чем в  два раза, то прибыль выросла в 1,84 раза. Таким образом, ради абсолютного  увеличения прибыли предприятие  пожертвовало некоторой долей рентабельности (эффективностью ради эффекта). По остальным  же показателям рентабельности наблюдался уверенный рост.

 

     Таблица 5.4.3

     Данные  для фактического анализа рентабельности

 

     Таблица 5.4.4

Оценка влияния  факторов на изменение показателя рентабельности совокупных активов по прибыли от продаж.

 

     

     

 

     Таким образом, наибольшее влияние на показатель рентабельности оказала оборачиваемость  совокупных активов (в плюсовую сторону), нежели рентабельность продаж по прибыли  до налогообложения (в отрицательную  сторону)

5.6. Прогноз баланса активов и пассивов

 

     Внедрение предлагаемого мероприятия оказывает  влияние на показатели баланса. Приведем прогнозный баланс предприятия с  учетом вышеупомянутых условий.

 

     Таблица 5.6.1.

     Прогнозный  баланс предприятия

     Актив