Перспективные виды страхования на современном этапе

Развитие экономики неразрывно связано с активизацией инвестиционных процессов. Большое значение имеет приток инвестиций в базовые отрасли экономики (сельское хозяйство, строительство, транспорт, связь, электроэнергетика и т. д.). Ограниченные возможности российских предприятий по осуществлению прямого финансирования собственных капитальных затрат обуславливают необходимость поиска новых нетрадиционных форм инвестиционной деятельности. В условиях экономического развития России одним из эффективных механизмов инвестирования является лизинг.

Лизинговые операции относятся к числу операций весьма высокой степени риска. В связи с этим особенно актуальным становится вопрос страхования лизинговых отношений.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом "О финансовой аренде (лизинге)":

1. Предмет  лизинга может быть застрахован  от рисков утраты (гибели), недостачи  или повреждения с момента  поставки имущества продавцом  и до момента окончания срока действия договора лизинга, если иное не предусмотрено договором. Стороны, выступающие в качестве страхователя и выгодоприобретателя, а также период страхования предмета лизинга определяются договором лизинга.

2. Страхование  предпринимательских (финансовых) рисков осуществляется по соглашению сторон договора лизинга и не обязательно.

3. Лизингополучатель  в случаях, определенных законодательством  Российской Федерации, должен застраховать  свою ответственность за выполнение  обязательств, возникающих вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц в процессе пользования лизинговым имуществом.

4. Лизингополучатель  вправе застраховать риск своей  ответственности за нарушение  договора лизинга в пользу  лизингодателя.

Соответственно, действующее законодательство не обязывает страховать лизинговое имущество, но практика показывает, что обязательное страхование лизинга присутствует у всех лизинговых компаний.

Страхование лизингового имущества - самый используемый вид страхования лизинга.

Страхователями предмета лизинга могут выступать как лизингодатель, так и лизингополучатель. Это определяется договором лизинга. В первом случае, расходы, связанные со страхованием, лизингодатель обычно включает в сумму лизинговых платежей. Во втором случае, лизингополучатель оплачивает страховую премию за счет собственных средств. На практике страхователем объекта лизинга является в 40 % случаев лизинговая компания и в 60% - лизингополучатель.

Важным аспектом в страховании объекта лизинга является определение сторонами выгодоприобретателя по договору страхования объекта лизинга. Часто в соответствии с договором лизинга выгодоприобретателем определяется лизингодатель. Тогда при наступлении страхового случая и возможности восстановления объекта лизинга, лизингодатель направляет страховое возмещение лизингополучателю для компенсации его расходов по ремонту объекта лизинга или оплачивает услуги организации, способной восстановить объект лизинга. Если выгодоприобретателем по договору страхования является лизингополучатель, все страховые компенсации направляются в его адрес, при этом для лизингодателя важно, чтобы лизингополучатель продолжал оплачивать лизинговые платежи или компенсировал ущерб лизинговой компании. В этой ситуации у лизингодателя возникает риск просрочки или даже невыплаты лизинговых платежей лизингополучателем. На практике существует и такая схема, когда в случае полной гибели объекта лизинга страховое возмещение выплачивается лизингодателю в части, соответствующей сумме неисполненных лизингополучателем обязательств, а лизингополучателю - в оставшейся сумме. Такой подход в выплате страхового возмещения, на наш взгляд, достаточно оправдан, поскольку и у лизингодателя, и у лизингополучателя риски утраты в повреждении предмета лизинга одинаковы.

Кроме того, в отношении вопроса определения выгодоприобретателя некоторые российские компании придерживаются мнения, что лизингодатель не может выступать выгодоприобретателем при страховании лизингового имущества, так как это противоречит статье 930 Гражданского кодекса, которая гласит, что имущество может быть застраховано по договору страхования в пользу лица, имеющего на законе, ином правовом акте или договоре интерес в сохранении этого имущества, в противном случае договор недействителен. Логика в данном случае следующая: если риск утраты и повреждения предмета лизинга переходит к лизингополучателю, т.е. интерес в сохранении предмета лизинга у лизингодателя теряется, то и страхование лизингового имущества теоретически должно осуществляться в его пользу. В случаях, когда договором лизинга предусмотрено, что риск утраты или повреждения предмета лизинга остается у лизинговой компании, то страхование должно производиться в пользу лизингодателя. Однако на практике, как правило, даже если риск утраты и повреждения предмета лизинга переходит к лизингополучателю, выгодоприобретателем по договору страхования остается лизингодатель. Это обусловлено тем, что основной инвестиционный риск лизингового проекта ложится в основном на лизингодателя и что он, являясь собственником предмета лизинга, в большей степени заинтересован в исправлении причиненного ущерба.

Традиционно применяемый при осуществлении лизинговых операций вид страхования - страхование риска непогашения лизинговых платежей. После кризиса 1998 г. в России соответствующие договоры практически не осуществлялись, что было вызвано высокой вероятностью наступления страхового события. Однако потребность лизинговых компаний в данном виде страхования диктовала, чтобы страховщики вновь стали активно работать на данном сегменте страхового рынка.

Данный вид страхования относится к страхованию предпринимательских рисков и осуществляется страховой компанией при наличии лицензии на страхование финансовых рисков, выданной Департаментом страхового надзора МФ РФ. Риск непогашения лизинговых платежей, как предпринимательский риск, может быть застрахован только у самого страхователя и только в его пользу. Таким образом, страхователем и выгодоприобретателем по договору страхования риска непогашения лизинговых платежей может быть только лизингодатель.

Договор страхования можно заключить как на общую сумму лизинговых платежей, так и на отдельные лизинговые платежи за вычетом амортизационных отчислений либо только на первые два - три платежа (их выполнение или невыполнение служит индикатором для целесообразности дальнейшего осуществления сделки).

Одним из значимых видов страхования лизинга является страхование предпринимательского риска лизингополучателя на случай вынужденной остановки в результате пожара, стихийного бедствия, взрыва и других рисков. По договору страхования может быть застрахована вся производственная деятельность лизингополучателя в целом или его отдельно взятое обособленное структурное подразделение.

Страховые компании возмещают убытки лизингополучателю в виде: " упущенной выгоды (прибыли), которая была бы получена лизингополучателем в течение периода вынужденной остановки производственной деятельности;

- текущих  расходов, которые будет продолжать  нести лизингополучатель в период  вынужденной остановки производственной  деятельности (заработная плата, платежи с фонда оплаты труда в бюджет и пенсионный фонд, кредит, проценты по кредиту и т.д.); - дополнительных затрат, осуществленных с целью сокращения ущерба.

В составе текущих затрат страховые компании возмещают лизингополучателю и, соответственно, лизингодателю лизинговые платежи, которые должен уплатить лизингополучатель, если бы производственная деятельность его не была прервана.

Таким образом, лизингодатель и лизингополучатель могут обеспечить адекватную защиту рисков в процессе реализации лизингового проекта с помощью заключения договоров страхования объекта лизинга, предпринимательских рисков и страхования ответственности лизингополучателя.

Страхование лизинговых сделок является одним из перспективных видов страхования на российском страховом рынке, что связано с развитием инвестиционной деятельности, ростом производства, увеличением платежеспособности российских организаций.

Перспективы страхования лизинговых сделок напрямую зависят от состояния и уровня развития рынка лизинговых услуг. Во-первых, для динамичного развития страхования в сфере лизинга необходимо наличие развитой лизинговой инфраструктуры, а во-вторых - наличие устойчивого спроса на лизинговое имущество.

В настоящее время на российском рынке лизинговых услуг наметилась устойчивая тенденция к росту лизинговых операций.

По оценкам Международной Финансовой Корпорации (МФК), объем российского рынка лизинга в 2002 г. составил более 2,3 млрд. долларов, что на 35% больше, чем в 2001 году (рис.1 ) (Пашкин В., Гришанков Д. Первый росток промполитики // Эксперт. -2002. - С. 82.). По прогнозам МФК, в 2003 году лизинговый оборот в России достигнет 2,8 млрд. долларов, где прирост составит более 17%.

Доля лизинга в 2002 г. в общем объеме инвестиций в основные средства составила более 3%. Если в 1999 году доля лизинга составляла всего 1,5%, то к настоящему моменту она увеличилась практически в 2 раза.

Развитие лизинга в России объясняется несколькими факторами. Во-первых, в 2001 году Правительством РФ были предприняты серьезные шаги по дальнейшему развитию нормативно-правовой базы лизинговой деятельности. Прежде всего, было отменено лицензирование лизинговой деятельности, поскольку это процедура стало чисто формальной, не дающей никаких гарантий потенциальным лизингополучателям.

Второй важный момент - совместно с Государственной думой РФ внесены изменения в Закон "О лизинге" в 2002 г. Существенными достоинствами данных изменений являются два пункта.

Первый - это выставление дальнейших гарантий для лизингодателя. А именно, право на бесспорное списание денежных сумм со счета лизингополучателя в случае, если он не оплачивает более двух раз подряд лизинговые взносы.

Второй - снятие запрета на совмещение функций кредитора и лизингополучателя, что, по сути, не давало развиваться такому виду гарантийного покрытия лизинговых операций, как авансовые платежи.

С другой стороны, как отмечают специалисты лизинговых компаний, на лизинговом рынке наблюдается положительная динамика спроса на лизинговые услуги. Лизинг стал востребован. По сравнению с получением кредита лизинг обладает рядом экономических преимуществ.

Если еще пять - шесть лет назад было крайне сложно найти компанию с обоснованным дол госрочным планом, то сейчас ситуация кардинально изменилась. Обновление оборудования, приобретение передовых технологий стало первоочередной задачей.

Лизинг укрупняется. В первую очередь это было обусловлено стремлением снизить риски. Укрупнение идет как с точки зрения отдельных сделок (например, средняя сумма лизингового платежа за 2002 г. выросла на 59,7%), так и самих компаний (например, недавно компании "С.А. Лизинг", "Сиал-Лизинг" и "Лизинг-финансы" объединились в рамках группы "Лизинг-холдинг"). Укрупняясь, лизинговые компании могут быстрее наращивать собственный капитал, эффективнее привлекать внешнее финансирование, получать синергетический эффект от объединения клиентских баз.

Перспективы развития страхования лизинговых операций, так же как и у страхового рынка, зависят и от экономической обстановки в стране.

Во-первых, благоприятным фактором для развития страхования является рост платежеспособности предприятий. Платежеспособность - является ключевым фактором, определяющим расходы на страхование. Лизинговые платежи, расходы по страхованию лизингового имущества учитываются в составе расходов при налогообложении. Однако расходы по страхованию предпринимательского риска (финансовых рисков), по страхованию ответственности, в т.ч. за нарушение договорных обязательств, согласно Налоговому кодексу не относятся к расходам, учитываемым при налогообложении, и, соответственно, осуществляться они могут за счет чистой прибыли. Таким образом, платежеспособность организаций играет определяющую роль как источник осуществления страхования предпринимательского риска и страхования ответственности лизингополучателя. Что касается предпринимательского риска лизинговых компаний, то у них есть возможность относить расходы по страхованию предпринимательского риска на лизинговые платежи, что и происходит на практике.

Таким образом, увеличение платежеспособности организаций является ключевым фактором развития страхования предпринимательского риска и страхования ответственности лизингополучателя.

Во-вторых, увеличение капиталоемкости отечественных страховщиков непосредственно отразится и на увеличении возможностей принятия крупных рисков. Как показывает практика, в лизинг сдаются дорогостоящие объекты имущества и, соответственно, страхование лизинговой деятельности осуществляется на российском страховом рынке крупнейшими страховщиками. Полагаем, что наращивание капитала окажет влияние на увеличение числа страховых компаний, осуществляющих страхование лизинговых сделок, в т.ч. по программам комплексного страхования.

С 2003 г. на основании Закона "О финансовой аренде (лизинге)" разрешено страховать ответственность лизингополучателя за неисполнение договорных обязательств (т.е. страховать лизинговые платежи). Страховщики уже проявляют заинтересованность в проведении данного вида страхования. Так, в мае 2003 г. Департаментом страхового надзора Министерства финансов России впервые выдана лицензия на осуществление страхования риска ответственности лизингополучателя за нарушение договора страховой компании "ГУТА-Страхование".