Управление рисками в малом бизнесе ( на примере деятельности предприятия ТОО «Форпост-Смоленск »)

Говоря о хеджировании, подчеркнем, что на сегодня современные  рынки характеризуются высокой  колеблемостью курсов валют, цен на товары и процента за кредит, что является источником большого риска. Для защиты от рисков, которые могут быть вызваны неблагоприятными изменениями вышеперечисленных факторов и служит хеджирование, состоящее в заключение срочных контрактов. Срочный контракт - хедж, а тот, кто их заключает, именуется хеджером. С помощью хеджа риск передается за определенную плату биржевому спекулянту. Чтобы успешно пользоваться хеджированием, надо уметь предвидеть изменения на рынках, т.е. уметь хорошо прогнозировать. Тот, кто не умеет прогнозировать, рискует большими потерями.

Под срочными контрактами (сделками) понимаются такие, исполнение которых, согласно заключенному соглашению, откладывается на какой-то срок. К таковым относятся: форвардные контракты, фьючерсы и опционы.

Форвардный контракт - взаимное обязательство 2-х сторон произвести валютную конверсию или куплю-продажу  товара по заранее оговоренной цене в заранее обусловленный срок. Может также заключаться для  получения кредита в будущем  под заранее согласованный процент. Заключается вне биржи и не предполагает никаких предварительных  расходов на обеспечение принятых обязательств.

Фьючерсные контракты. Сейчас с помощью фьючерсов на мировых  рынках продается более половины всего мирового урожая кукурузы и  пшеницы, а также значительная часть  валюты. От вышерассмотренного форвардного  контракта его отличие в том, что они могут заключаться  только на бирже. Кроме того, в Расчетную  палату биржи делается гарантийный  взнос - первоначальная маржа. Одной  из сторон фьючерсных сделок выступает  всегда Расчетная палата и участники этих сделок берут обязательства именно перед ней.

Характерная особенность  фьючерса - их стандартность. Каждый отдельный  фьючерс на мировых биржах заключается  всегда только на стандартную сумму (100 тыс. USD, 125 тыс. DM). Это обеспечивает высокую ликвидность фьючерсов, но создает некоторые неудобства для покупателей. Ему, например, нужна  сумма на 150 тыс. USD, а он может купить или 100 тыс. USD, или 200 тыс. USD, т.е. недостраховывается или перестраховывается. Стандартной является и дата исполнения обязательств - третья среда в месяце поставки.

Во фьючерсных торгах могут  участвовать предприятия, фирмы, корпорации и другие юридические лица через  свои банки. Физические лица могут принимать  участие в торгах через биржевых брокеров [12, с.134-140].

В практике могут применяться  и другие способы снижения риска: залог, удержание имущества, гарантия и поручительство, а также безотзывный  аккредитив.

С помощью залога можно  снизить риск при продаже продукции  без предоплаты, а также при  выдаче займа. До момента оплаты продукции  или погашения займа имущество  должника находится в залоге у  кредитора. В случае неисполнения обязательств оно продается с публичных  торгов. Часть вырученной суммы идет на погашение долга. Однако погашение  долга при этом может сильно затянуться во времени: ведь надо обратиться в  суд, дождаться его решения, а  потом и продажи имущества. Между  тем, суд может дать должнику отсрочку в погашении долга сроком до 1 года.

Удержание имущества используется для обеспечения оплаты стоимости  перевозки материальных ценностей, которые могут удерживаться у  перевозчика до тех пор, пока не поступит плата за перевозку. Если же она не появляется, ценности продаются с  публичных торгов. Из вырученных сумм и оплачивается перевозка. Согласно существующему законодательству, в  суд при этом обращаться не надо.

Банковская гарантия и  поручительство позволяют взыскать с третьего лица - гаранта или  поручителя - сумму долга. При этом с первого взыскивается только сумма  гарантии, специально оговоренная в  документе о гарантии. Она может  быть меньше общей суммы долга. Со второго же взыскивается весь долг, включая проценты за просрочку и  судебные издержки.

В качестве средства защиты от потерь может также использоваться аккредитивная форма расчетов, при  которой покупатель перечисляет  в банк поставщика определенную сумму  денег в оплату будущих поставок, которую при безотзывном аккредитиве  нельзя отозвать без согласия поставщика. Это защищает поставщика от риска  потерь из-за неаккуратности плательщика, но не гарантирует покупателю своевременных  поставок [12, с.156-157].

Таким образом подведем итоги по первой главе. Риск - ключевой, важнейший элемент предпринимательства.

Характерные особенности  риска - неопределенность, неожиданность, неуверенность, предположение, что  успех придет.

Риск - событие, которое может  произойти или не произойти. В  случае совершения такого события возможны три результата: проигрыш (ущерб, убыток), выигрыш (выгода, прибыль) и нулевой  результат. Риски связаны с вероятностью (угрозой) потери предприятием части  своих ресурсов, недополучением доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

Предпринимательская деятельность осуществляется на свой риск и под  свою имущественную ответственность  в пределах, определяемых организационно-правовой формой предприятия.

При рассмотрении общепризнанной классификации было выяснено, что  данная система включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности  рисков. Также были рассмотрены такие  риски, как: внешние непредсказуемые, внешние предсказуемые (но неопределенные), внутренние нетехнические, технические, правовые, страхуемые и внешнеторговые риски.

При изучении предпринимательского риска выяснилось, что особая роль принадлежит методам анализа  рисков. От того, насколько точно  предприниматель сможет оценить  и применить соответствующий  метод анализа риска, зависит  дальнейшая судьба проекта (сделки). К  методам анализа риска мы посчитали  важным отнести: анализ чувствительности; проверка устойчивости и определение  предельных значений параметров проекта; определение точки безубыточности; корректировка параметров проекта; построение дерева решений; метод "Монте-Карло". Данные методы приведены в приложении.

Наиболее ответственной  процедурой при изучении предпринимательского риска явилась также оценка потенциальных  последствий риска, которые могут привести к потерям. На производственно-хозяйственную деятельность предприятия оказывают влияние самые разные обстоятельства. Поэтому, первая задача, возникающая при оценке потерь - ранжирование рисков по их значимости и вероятности появления. Отметим, что, принимая решения, предприниматель должен учитывать не только финансовые потери, но и другие, так как все они отрицательно сказываются на ведении бизнеса. Потери от риска в предпринимательской деятельности подразделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь. Особая группа специальных видов потерь - потери от воздействия непредвиденных факторов политического характера, которые вносят неразбериху в сложившиеся экономические условия жизни людей, нарушают ритм производственно-хозяйственной деятельности, порождают повышенные затраты живого и овеществленного труда, снижают прибыль. К типичным источникам политического фактора риска мы отнесли: снижение деловой активности людей, снижение уровня трудовой и исполнительской дисциплины, неисполнение принятых законодательных актов, нарушение платежей и взаиморасчетов, неустойчивость налоговых ставок, принудительные отчисления и платежи, не имеющие здравого экономического смысла, отчуждение имущества или денежных средств и др.

Мы также выяснили, что  высокая степень риска сделки приводит к необходимости поиска путей его искусственного снижения.

Автор посчитал необходимым  выделить три способа снижения риска: распределение риска между участниками  проекта (передача части риска соисполнителям); страхование; резервирование средств  на покрытие непредвиденных расходов.

Обычная практика распределения  риска заключается в том, чтобы  сделать ответственным за риск того участника сделки, который в состоянии  лучше всех рассчитывать и контролировать риски. Однако в жизни часто бывает так, что именно этот партнер недостаточно крепок в финансовом отношении, чтобы преодолеть последствия от действия рисков.

Фирмы консультанты, поставщики оборудования и даже большинство  подрядчиков имеют ограниченные средства для компенсации риска, которые они могут использовать, не подвергая опасности свое существование. Распределение риска реализуется  при разработке финансового плана  проекта и контрактных документов. Как и анализ риска, его распределение  между участниками проекта может  быть качественным и количественным. Для количественного распределения  риска в проектах предлагается использовать так называемую концептуальную модель.

Страхование риска - это передача определенных рисков страховой компании.

Создание резерва средств  на покрытие непредвиденных расходов представляет собой способ борьбы с  риском, предусматривающим установление соотношения между потенциальными рисками влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта.

Глава 3. Анализ и оценка финансового риска на примере предприятия ТОО «Ресторан Форпост-Смоленск»

3.1 Экономическая характеристика предприятия

Анализируемое ТОО «Форпост-Смоленск» было зарегистрировано в городе Десногорск в 2006 году, по адресу мкр. 1, д. 12/1

Товарищество является юридическим лицом , имеет самостоятельный баланс, банковские счета, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Основные виды деятельности ТОО «Форпост-Смоленск»:

1. Общество создается  с целью извлечения прибыли,  а также для развития производства;

2. Предметом деятельности  общества является:

• оказание услуг общественного питания на территории собственного ресторана;
• производство и реализации полуфабрикатов продовольственной продукции;
• производство и реализация разливного пива;
• иная деятельность, не запрещенная действующим законодательством.

ТОО «Форпост-Смоленск» состоит из одноименного ресторана, пивоварни и цехов по производству полуфабрикатов.

В настоящее время 5 залов  и множество летних площадок ресторана  «Форпост-Караганда» единовременно  способных принять 300 посетителей  в летнее время, 250–в зимнее. Система  расчётов в ресторане отвечает мировым  стандартам и включает в себя использование  карточек VISA, Maestro, MasterCard.

Интерьер ресторана уникален и оригинален, он выгодно отличается от интерьеров всех аналогичных предприятий  питания города , что делает его высококонкурентным и престижным.

Главное в направлении  деятельности ресторана – организация  питания. Основные компоненты и составляющие блюд, предлагаемых в ресторане: горячие, холодные закуски, салаты, десерты, полуфабрикаты  овощных и мясных блюд и гарниров – производятся непосредственно  в специализированных цехах самой  компании. Из более чем 150 наименований блюд, представленных в меню ресторана «Форпост-Смоленск», 80 % является технологическим ноу-хау предприятия.

Организационная структура  управления ресторана «Форпост-Смоленск» представляет собой совокупность производственных цехов и подразделений, функциональных и производственных отделов и служб с упорядоченной системой взаимосвязи и взаимозависимости. Целью системы организации и управления являются решение различных проблем: организационных, технических, финансово-экономических, маркетинговых, мотивационных и социально-психологических. Решение этих проблем необходимо для достижения миссии организации, т. е. главной ее стратегической цели. Суть этой цели состоит в обеспечении расширенного воспроизводства за счет получения прибыли, выполнения обязательств перед государством по выплате платежей и налогов, а также удовлетворения социально-бытовых потребностей работников предприятия.

Конкретно организационная  структура ресторана «Форпост-Смоленск» представляет собой четырехступенчатую иерархическую систему: предприятие, цех, участок, бригада. Производственная структура и система управления организована в соответствии с основной технологией предприятия, т. е. пищевое производство и обслуживание потребителей ресторана. Структура организации управления дает представление о его подразделениях, службах, должностных лицах, соподчиненности и взаимосвязи между ними (по горизонтали и вертикали). В общей сложности производственно-управленческая структура состоит из 11 структурных подразделений. В состав этих подразделений входит: 3 отделов высшего звена, 2 основных производственных и 1 вспомогательный цеха, 3 производственных участков и отделов, 3 бригад и остальные подразделения и службы управленческого аппарата и обслуживающего производства.