Совершенствование управления рентабельностью предприятия на примере

В соответствии с классификацией резервов по важнейшим  факторам повышения эффективности производства предприятия планируют пути поиска и мобилизации резервов, т.е. составляют планы организационно-технических мероприятий по выявлению и использованию резервов.

Существует  много факторов, определяющих величину прибыли и уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. К внешним  факторам относятся природные условия, государственное регулирование  цен, тарифов, процентов, налоговых  льгот, штрафных санкций, инфляции и  др. Эти факторы не зависят от деятельности предприятий, но могут  оказывать значительное влияние  на величину прибыли и рентабельность.

Внутренние  факторы делятся на производственные и внепроизводственные.

Производственные  факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и в свою очередь могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные.   

Экстенсивные  факторы воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и др.

Интенсивные факторы воздействуют на формирование и увеличение прибыли, повышение рентабельности через «качественные» изменения: повышение производительности оборудования и его качества, использование прогрессивных материалов, совершенствование технологии обработки, ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение квалификации и производительности труда персонала, снижение трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствование организации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др.

 К внепроизводственным факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность, социальные  условия труда и быта и др.

На уровень  и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:

1) уровень организации производства и управления;

2) структура капитала и его источников; степень использования производственных   ресурсов;   объем,   качество   и   структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий;

3) прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Показатели  рентабельности (эффективности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Как уже отмечалось выше, рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит, как объект технико-экономического анализа, основная цель которого - выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно - хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов. Более наглядно описанная факторная зависимость представлена на рисунке 1.

Рис. 1.Влияние технико-экономических факторов на рентабельность

 

Также систематизировать  анализ рентабельности помогает так  называемая "схема Моста", она  более подробно отражает взаимосвязь нормы прибыли и оборачиваемости (см. рис. 2).

Такая схема  позволяет систематизировать контроль рентабельности и может быть полезна для отслеживания во времени изменения показателей, определяющих рентабельность.

Методология факторного анализа показателей  рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной  деятельности.

 

Рис. 2. Пути контроля рентабельности предприятия. "Схема Моста"

 

Для анализа  общей рентабельности (рентабельности производственных фондов) можно использовать трехфакторную или пятифакторную  модель.

Рентабельность  фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции; чем выше фондоотдача  основных фондов и скорость оборота  оборотных средств; чем ниже затраты  на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средства труда, материалов, труда). Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности определяются по методу цепных подстановок, или по интегральному методу оценки факторных  влияний.

Трехфакторная модель анализа рентабельности состоит  из следующих элементов:

1. Исследование влияния изменения фактора прибыльности продукции.

Осуществляется  расчет условной рентабельности по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а  значения всех остальных факторов осталось на уровне базисных.

2. Исследование влияния изменения фондоемкости.

Осуществляется  расчет условной рентабельности по фондоемкости при условии, что изменилось два  фактора - рентабельность продукции  и фондоемкость, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.

3. Исследование влияния оборачиваемости оборотных средств.

Осуществляется  расчет рентабельности для отчетного  периода. Ее можно рассматривать  как условную рентабельность при  условии, что изменились значения всех трех факторов рентабельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости  оборотных средств.

Элементы  пятифакторной модели анализа рентабельности:

1. Исследование влияния изменения фактора материалоемкости продукции.

Осуществляется  расчет условной рентабельности по материалоемкости продукции при условии, что изменилась только материалоемкость продукции, а  значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.

2. Исследование влияния изменения фактора трудоемкости продукции.

Осуществляется  расчет условной рентабельности по трудоемкости продукции при условии, что изменялись как материалоемкость, так и трудоемкость продукции, а значения всех остальных  факторов остались на уровне базисных.

3. Исследование  влияния изменения фактора амортизациеемкости  продукции.

Осуществляется  расчет условной рентабельности по амортизациеемкости продукции при условии, что изменялись материалоемкость, трудоемкость и амортизациеемкость продукции, а значения всех остальных  факторов остались на уровне базисных.

4. Исследование  влияния изменения фактора скорости  оборачиваемости основного капитала.

Осуществляется  расчет условной рентабельности по скорости оборачиваемости основного капитала при условии, что изменялись материалоемкость, трудоемкость, амортизациеемкость продукции  и скорость оборачиваемости основного  капитала, а значение скорости оборачиваемости  оборотных средств осталось на уровне базисного.

5. Исследование  влияния изменения фактора скорости  оборачиваемости оборотного капитала.

Осуществляется расчет рентабельности для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех пяти факторов - материалоемкости, трудоемкости, амортизациемкости, скорости оборачиваемости основного капитала и скорости оборачиваемости оборотного капитала.

Факторные модели рентабельности раскрывают важнейшие  причинно-следственные связи между  показателями финансового состояния  предприятия и финансовыми результатами. Поэтому они являются незаменимым  инструментом оценки сложившейся ситуации.

В целом для  всех показателей существует единое полное факторное пространство, задаваемое набором из 10 взаимосвязанных блоков важнейших показателей формирования финансовых результатов.

Необходимо выделить группу приоритетных факторов, оказывающих влияние на показатели рентабельности предприятия.

Предлагается  структурировать проанализированную информацию следующим образом: представить систему показателей как совокупность двух основных категорий - количественной, т.е. предполагающей возможную оценку как в денежном, так и натуральном выражении, и качественной, которая не содержится в данных бухгалтерской отчетности предприятия.

Предложенная структура приведена в таблице 1.

 

 

Таблица 1

Основные  факторы, влияющие на рентабельность предприятия

Количественные показатели (факторы)	Влияние на рентабельность	Качественные показатели (факторы)	Влияние на рентабельность
1	2	3	4
Себестоимость продукции	При снижении себе- стоимости показатели рентабельности растут	Репутация	Хорошая деловая репутация влияет на показатели рентабельности в     сторону  роста
Фондоотдача	При повышении фондоотдачи рентабельность повышается	Квалификация персонала	Высокий уровень квалификации персонала  способствует повышению рентабельности
Структура источников средств предприятия	При повышении удельного веса заемных  средств рентабельность снижается, но необходимо учитывать возможный экономический  эффект от долгосрочных инвестиций	Ассортимент продукции/ услуг	Ассортимент, пользующийся повышенным спросом среди потребителей, повышает показатели рентабельности (в частности, рентабельность продаж)
Ресурсоотдача	При повышении ресурсоотдачи показатели рентабельности также повышаются	Конкурентные преимущества	Наличие конкурентных преимуществ приводит к росту показателей рентабельности
Производительность труда	При повышении производительности труда показатели рентабельности также  повышаются	Качество продукции	Высокое качество продукции (при условии устойчивого  спроса) повышает рентабельность

 

Продолжение таблицы 1

Количественные показатели (факторы)	Влияние на рентабельность	Качественные показатели (факторы)	Влияние на рентабельность
1	2	3	4
Расход материалов (структура затрат на производство)	При оптимизации структуры затрат и снижении суммы расходов на сырье  и материалы рентабельность увеличивается (при условии неизменного качества продукции)	Научно- технический уровень производства	Современный высокотехнологичный уровень  производства повышает показатели рентабельности (в частности, рентабельность основных фондов, рентабельность активов, рентабельность производства и др.)
Прибыль	Увеличение прибыли является следствием повышения рентабельности	-	-
Оборачиваемость оборотных активов	При увеличении темпов оборота рентабельность повышается (при условии положительных показателей высвобождаемых денежных средств в динамике)	-	-
Ценовая поли- тика	При прочих равных условиях рентабельность (в частности, рентабельность продаж) снижается в случае падения уровня цен	Торговая марка	Известная торговая марка косвенно позволяет  повысить рентабельность (рентабельность инвестиций, рентабельность продаж)

Продолжение таблицы 1.

Объем продаж

При повышении объема реализации продукции (при прочих равных условиях) рентабельность увеличивается

Географическая сегментация

Оптимальное географическое расположение (речь идет о таких показателях, как емкость рынка продукции, покупательная способность, перспективный спрос и т.д.) увеличивают показатели рентабельности