Совершенствование управления рентабельностью предприятия на примере

Расчетная рентабельность представляет собой отношение балансовой прибыли за вычетом платы за производственные фонды, фиксированных платежей, процентов за банковский кредит, прибыли целевого назначения (прибыль от реализации товаров широкого потребления, новых товаров бытовой химии и т. п.), а также прибыли, полученной по причинам, не зависящим от деятельности объединения, предприятия, к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (за вычетом основных фондов, по которым предоставлены льготы по плате) и нормируемых оборотных средств.

При анализе  работы объединений, предприятий, особенно при планировании и оценке рентабельности изделия, важное значение имеет рентабельность отдельных видов продукции определяемая как отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции. Расчет рентабельности отдельных видов продукции производится по формуле:

 

                                        ,                          (2)

 

где  Р  — уровень рентабельности, %;

       О — оптовая цена предприятия  на изделие;

       С — полная себестоимость изделия.

Показатель  рентабельности по изделиям отражает эффективность затрат живого и овеществленного труда на производство продукции.

Во многих отраслях промышленности рентабельность определяют как отношение прибыли к себестоимости за вычетом стоимости использованного сырья, топлива, энергии, материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий. При этом может быть использована формула:

 

                                              ,                                              (3)

 

где  - расчетный норматив рентабельности к себестоимости за вычетом материальных затрат;

         - производственные фонды отрасли (под отрасли) промышленности;

         - норматив рентабельности к производственным фондам;

          С - М - себестоимость товарной продукции за вычетом прямых материальных затрат.

Использование показателя нормативной расчетной  рентабельности обусловлено высоким удельным весом в себестоимости продукции этих отраслей материальных затрат, значительными их колебаниями в себестоимости отдельных видов изделий и широкими возможностями технологической замены используемого сырья, материалов.

При определении  норматива расчетной рентабельности к себестоимости продукции за вычетом стоимости использованных материальных затрат исключаются из себестоимости продукции в калькуляционном разрезе только прямые статьи затрат.

В.П. Грузинов утверждает: «На практике используются два варианта измерения нормы рентабельности. Это отношение прибыли к текущим затратам - издержкам предприятия (себестоимости) или к авансированным вложениям (основным производственным фондам и оборотным средствам)». ¹¹

Следует обратить внимание на следующую формулу расчета нормы рентабельности, предложенную В.П. Грузиновым [7]:

 

,                        (4)

где П - объем продукции,

       Ц - цена единицы продукции,

       С - себестоимость продукции,

       Ос - стоимость основных производственных фондов,

       Об - объем оборотных средств.

 

Также В.II. Грузинов в практической деятельности предприятий рекомендует применять следующие показатели. [7]

1. Рентабельность продукции. Ее можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. Она определяется как отношение прибыли от реализации продукции к затратам на се производство и реализацию. Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

2. Рентабельность производственных фондов. Она рассчитывается как отношение валовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств. Этот показатель можно рассчитать и по чистой прибыли.

3. Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении. При расчете используются показатели валовой и чистой прибыли. Кроме прибыли можно использовать выручку от реализации продукции. Этот показатель характеризует уровень продаж на один рубль вложений в имущество предприятия.

Наиболее  распространенными показателями в  практике российских предприятий являются:

1) рентабельность продукции - определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной);

2) рентабельность изделия - определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия;

3) рентабельность оборота - рассчитывается как частное от деления величины чистой прибыли на объем реализованной продукции.

Кроме того, предприятие может использовать и ряд других показателей рентабельности для характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов и продукции.

Рентабельность  производства (Р_пр) определяется по формуле:

 

                            Рпр  = (Пп/(ОПФ+НОС))*100%,                                   (5)

 

где П_п - прибыль предприятия, руб.;

      ОПФ - среднегодовая  стоимость основных производственных фондов, руб.;

      НОС - нормируемые оборотные средства, руб.

Рентабельность  реализованной продукции (Р_п) определяется по формуле:

 

                            Рп = (Пк.в/КВ)*100%,                                                                  (6)

 

где Пк.в - годовой прирост прибыли в результате реализации капитальных вложений;

        KB - капитальные вложения, руб.

Рентабельность  оборота (Р₀) определяется по формуле:

 

                                       Ро=(Пп/В)*100%,                                               (7)

 

где П_п - прибыль предприятия, руб.;

       В - выручка от реализации продукции, руб.

Рентабельность текущих активов (Р_{т а}) определяется по формуле:

 

                                        Р_т.а=(Пч/ТА)*100%,                                         (8)

 

где П_ч - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.;

       ТА - средняя величина текущих активов, руб.

Рентабельность  собственного капитала (Р_ск) определяется по формуле:

 

                                       Рс.к=(Пч/СК)*100%,                                           (9)

 

где П_ч - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.;

      СК - величина собственного капитала на определенную дату (средняя за период), руб.

Рентабельность  изделия (Р_и) определяется по формуле:

 

                                       Ри=(Пед/С)*100%,                                              (10)

 

где П_ед - прибыль на единицу изделия, руб.;

       С - себестоимость  изделия, руб.

Рентабельность  инвестированного капитала (Р_ик) определяется по формуле:

                                      Ри.к=(Пп/ИК)*100%,                                         (11)

 

где П_п - прибыль предприятия, руб.;

       ИК - средний инвестированный капитал, руб.

Рентабельность основных фондов (Ро.ф) определяется по формуле:

 

                                       Ро.ф=(Пп/ОПФ)*100%,                                       (12)

 

где П_п - прибыль предприятия, руб.;

     ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.

Рентабельность заемных средств (Рз.с) определяется по формуле:

 

                                      Рз.с=(Пз.с/ЗС)*100%,                                         (13)

 

где П_з.с - плата за пользование заемными средствами, руб.;

       ЗС - средства, привлеченные на заемной  основе (долгосрочные и краткосрочные) на определенную дату (средняя величина), руб.

Рентабельность  активов (Р_а) определяется по формуле:

 

                                       Ра=(Пч/СА)*100%,                                          (14)

 

где П_ч - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.;

      СА - средняя величина активов, руб.

Рентабельность  совокупных вложений капитала (Рс.в.к) определяется по формуле:

                                       Рс.в.к=((Рз.с+Пч)/ИК)*100,                                (15)

 

где Рз.с расходы, связанные с привлечением средств на заемной основе, руб.;

       П_ч - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.;

      ИК - величина совокупного используемого  капитала на определенную дату (средняя величина), руб.

Рентабельность  инвестиций (Р_и) определяется по формуле

 

                                        Ри= (Пп/(В-КО))*100%,                                 (16)

 

где П_п - прибыль предприятия, руб.;

      В - величина валюты баланса на определенную дату (средняя за период), руб.;

       КО - величина краткосрочных обязательств  на определенную дату (средняя  за период), руб.

 

Рентабельность  товарной продукции (Р_тп) определяется по формуле:

 

                                    Рт.п= (Пп/Ст.п)*100%,                                                  (17)

 

где П_п - прибыль предприятия, руб.;

       Ст.п^_ себестоимость товарной продукции, руб.

Для расчета рентабельности отраслей экономики  в расчет принимается общая сумма прибыли, полученная предприятиями, объединениями, другими хозрасчетными формированиями, входящими в соответствующую отрасль экономики. На уровень рентабельности отрасли будут оказывать влияние наличие в ней низкорентабельных и убыточных предприятий.

Чаще всего  используются следующие показатели рентабельности: рентабельность продукции и рентабельность основной деятельности (так как эти показатели интересны с точки зрения руководства предприятия, инвесторов и кредиторов), рентабельность собственного капитала (так как этот показатель интересен прежде всего акционерам и кредиторам предприятия), фондорентабельность (необходимый показатель для руководства предприятия), рентабельность  инвестиций (этот показатель помимо инвесторов и кредиторов интересен также руководству предприятия).

Данные показатели можно отметить как основные, учитывая тот факт, что они наиболее полно отражают принятые способы оценок экономической эффективности — ресурсный и затратный, т.к. включают в расчетные формулы данные по основным позициям бухгалтерской отчетности (объем продаж, собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные инвестиции, объем оборотных средств). Но также нельзя исключить из схемы проведения дальнейшего анализа составляющие которые более структурно раскрывают сущность рентабельности и позволяют оценить эффективность работы предприятия как многоуровневый показатель.

1.3. Роль факторного анализа в системе управления рентабельностью предприятия

 

Экономический анализ хозяйственной деятельности в современных условиях все более приобретает характер системного анализа. «Задача системного анализа - рассмотреть все факторы, обеспечивающие более высокий уровень рентабельности».¹²

Системный подход - важное требование к экономическому анализу как функции управления производством. Эффективность хозяйственной деятельности характеризуется сравнительно небольшим кругом показателей. На каждый такой показатель оказывает влияние целая система факторов. Знание факторов производства, умение определять их влияние на принятые показатели эффективности позволяют воздействовать на уровень показателей посредством управления факторами, создать механизм поиска резервов.

Классификация факторов и совершенствование методики их анализа позволяют решить важную проблему – «очистить основные показатели от влияния внешних и побочных факторов с тем, чтобы показатели, принятые для оценки эффективности деятельности предприятия, лучше отражали достижения его коллектива».¹³

С понятием «факторы» тесно связано понятие резервов. В экономике различают два понятия резервов [21]:

1) резервные запасы, наличие которых необходимо для непрерывного планомерного развития хозяйства;

2) резервы как еще неиспользованные возможности  роста производства, улучшения его количественных показателей.

С позиции  предприятия различают внешние  и внутрипроизводственные резервы. Под внешними резервами понимаются общие народнохозяйственные, а также отраслевые и региональные резервы. Но главным источником экономии на предприятиях, как правило, являются внутрипроизводственные резервы.

Использование производственных ресурсов может носить как экстенсивный, так и интенсивный  характер. Экстенсивное использование ресурсов ориентируется на вовлечение в производство дополнительных ресурсов. Интенсификация экономики состоит в том, чтобы результаты производства росли быстрее, чем затраты на него.

Научно-технический  уровень производства и продукции  включает в себя резервы повышения прогрессивности и качества продукции и применяемой техники, степени механизации и автоматизации производства, технической и энергетической вооруженности труда, ускорения внедрения новой техники.

Значительные  резервы таятся в улучшении социальных условий работы, экологичности производства, совершенствовании внешнеэкономических связей предприятия.