Совершенствование управления рентабельностью предприятия на примере

«Целью работы предприятия является рентабельность, т. е. по                            возможности высокий результат в денежном выражении за рассматриваемый период времени», - пишет Л.Д. Шеремет.⁴

Вне зависимости  от способов определения рентабельности, она отражает отношения стоимостей, в которых материально-вещественные факторы производства обезличены и выступают в денежной форме.

В широком  смысле слова рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный) означает доходность, способность предприятия не только возмещать затраты на производство продукции, но и получать прибыль. Следовательно, под рентабельностью (прибыльностью) производства понимается такое его функционирование, при котором сумма средств, полученная от реализации продукции, не только возмещает затраты, связанные с производством и реализацией продукции, но и обеспечивает получение чистого дохода для расширенного воспроизводства, финансирования социального развития и экономического стимулирования.

Разделяют рентабельность как общую – процентное отношение  балансовой (общей) прибыли к среднегодовой  суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных  средств; и рентабельность расчетную  – отношение расчетной прибыли  к среднегодовой стоимости тех  производственных фондов, с которых  взимается плата за фонды.

Применяется также показатель уровня рентабельности к текущим затратам – отношение  прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции.

Каждое предприятие  самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную деятельность на принципах самоокупаемости и  прибыльности. Предприятие имеет  определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти  расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции – прибыль, а, следовательно, и относительного ее измерения – рентабельности.

Однако абсолютная величина прибыли не дает представления  об уровне и изменении эффективности  производства. Сумма прибыли может  увеличиваться, а эффективность  производства может оставаться на прежнем  уровне или даже снизиться. Это происходит в том случае, если прирост прибыли  получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства – увеличения численности работников, роста парка  оборудования и т.д. Если же при росте  численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается.

Основными отличительными признаками рентабельности в системе  производственных отношений являются следующие:

1) отношение прибыли к издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников);

2) отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающее оценку экономической эффективности производственных фондов.

Реальный  смысл имеют признаки рентабельности, которые характеризуют эффективность  затрат по прибыли, полученной после  реализации. 
Распределительная функция рентабельности конкретно проявляется в том, что ее величина является одним из основных критериев для распределения части прибавочного продукта – прибыли.

Предприятие может работать без убытков, но если оно не имеет достаточной прибыли для дальнейшего развития производства и удовлетворения социальных нужд трудового коллектива, его работу нельзя считать эффективной.

Рентабельная  работа предполагает создание стоимости, превышающей уровень издержек. Речь идет о таком превышении, при котором предприятие из своих доходов покрывает затраты по расширению и техническому обновлению производства и социальному развитию коллектива, а также обеспечивает внесение средств в формирование доходов государственного бюджета, в обеспечение общественных нужд страны.

Как экономическая  категория, рентабельность охватывает круг производственных отношений, присущих в той или иной степени всем общественным типам хозяйствования.

Можно сказать, что сущность рентабельности как  экономической категории проявляется в ее двух функциях: она выступает показателем, отражающим пропорцию стоимости, в которой увеличивается стоимость всего капитала, и рентабельность является оценочным показателем эффективности использования ресурсов.

Эффективность использования ресурсов, в свою очередь, проявляется в трех измерениях [2]:

1) в объеме и качестве произведенной и реализованной продукции;

2) в величине потребления или затрат ресурсов на производство, т.е. себестоимости продукции;

3) в величине примененных ресурсов, т.е. авансированных для хозяйственной деятельности основных и оборотных фондов.

При анализе  взаимосвязи расходов, объема продукции  и прибыли вычисляют точку «преломления убытков и прибыли» [2], или порог рентабельности. Эта точка характеризует продажную выручку, когда уже нет убытков, но еще нет прибыли. С понятием порога рентабельности тесно связано установление рыночных цен на продукцию предприятия.

Поскольку рентабельность производства играет важную роль в  обосновании цен на продукцию, а также при оценке результатов производственно - хозяйственной деятельности предприятий, то в условиях рыночных отношений усиливается роль рентабельности производства как показателя, характеризующего совокупность использования производственных ресурсов, задача которых обеспечить непрерывность воспроизводства.

Выпуск продукции  с наименьшими затратами производственных фондов - это проблема снижения себестоимости  продукции. По определению В.П. Грузинова – «Под себестоимостью продукции, работ, услуг понимаются выраженные в денежной форме затраты всех видов ресурсов: основных фондов, природного и промышленного сырья, материалов, топлива и энергии, труда, используемых непосредственно в процессе изготовления продукции и выполнения работ, а также для сохранения и улучшения условий производства и его совершенствования».⁵

Себестоимость продукции, которая выступает в  качестве одного из результативных показателей, отражающих динамику текущих производственных затрат, является основой методического подхода определения рентабельности продукции.

Себестоимость и прибыль - одни из основных показателей, оказывающих влияние на значение рентабельности. Эти показатели взаимосвязаны, так как снижение себестоимости приводит к увеличению прибыли. Сокращение затрат наряду с возрастанием прибыли - основной путь повышения рентабельности.

Однако в  современных экономических условиях традиционные пути часто не позволяют получить желаемого эффекта, поэтому появилось много новых факторов и путей обеспечения рентабельной работы. Ввиду этого исследование данной проблемы приобретает огромное значение.

1.2. Показатели  рентабельности

 

Итоги работы предприятия подлежат обязательной оценке. В связи с этим по данным учета и отчетности исчисляется система различных количественных и качественных показателей, призванная дать всестороннюю оценку эффективности его деятельности.

В таком случае можно привести еще одно понятие  рентабельности: рентабельность –  показатель, представляющий собой отношение  прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию  коммерческих операций или сумме  имущества фирмы используемого  для организации своей деятельности.

Чтобы решить, какой из показателей рентабельности может служить средством оценки деятельности предприятия в современных экономических условиях, необходимо выяснить, при наличии каких условий и при использовании какого именно показателя такого рода оценка, при прочих равных условиях, приобретает объективный и научно-обоснованный характер.

Для того чтобы  показатель рентабельности наиболее точно  отражал степень экономической эффективности, необходимо, чтобы прибыль, получаемая предприятием, была бы соизмерима с имеющимися в его распоряжении основными и оборотными фондами.

Разнообразие  показателей рентабельности объясняется  разными целями анализа, а также  наличием нескольких групп субъектов, которые хотят получить достоверную информацию об экономическом положении предприятия. Это могут быть акционеры, кредиторы, поставщики, учредители и др.

Результативность  и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

По словам В.В. Ковалева, «экономический эффект - показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный, объемный показатель... основным показателем эффекта работы предприятия является прибыль».⁶

«Экономическая эффективность, — считает он, — это относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или  ресурсами,  использованными для достижения  этого эффекта».⁷

Методика  анализа показателей эффективности  предприятий заключается в оценке результатов его финансово-хозяйственной  деятельности, соотносимых с динамикой, темпами и основными качественными  и количественными изменениями.

Относительные показатели экономического состояния  предприятия относятся к наиболее известным и широко применяемым инструментам анализа эффективности. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей или их линейных комбинаций.

«Анализ относительных показателей, - пишет Е.В. Негашев, - заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет».⁸

В качестве базисных величин могут быть использованы среднеотраслевые значения показателей, показатели конкурентов, показатели предприятия прошлых периодов. Показатели рентабельности, «которые являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия» ⁹, безусловно, относятся к числу основных финансовых коэффициентов, получающих в настоящее время распространение в хозяйственной практике.

«Они (показатели рентабельности) измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса» - считает М.И. Баканов. ¹⁰

В связи с  многочисленностью показателей рентабельности необходимо определиться, какой (или какие) показатели рентабельности будут использованы в дальнейшем  исследовании.  Основными критериями  выбора являются:

1) соответствие данного показателя целям проводимого анализа;

2) объективность оценки результатов финансово-экономической                    деятельности предприятия с помощью данного показателя;

3)  полнота и точность информации, получаемой аналитиком с помощью данного показателя.

В экономической  литературе высказываются разные точки  зрения по этому вопросу.

В экономическом словаре даются следующие указания по определению рентабельности:

1) рентабельность производства общая - отношение балансовой прибыли к средней годовой стоимости производственных фондов и нормируемых оборотных средств;

2) рентабельность расчетная - отношение балансовой прибыли за вычетом платы за фонды, фиксированные платежи за банковский кредит к расчетной средней годовой стоимости производственных фондов и нормируемых оборотных средств;

3) рентабельность продукции - отношение прибыли от реализации продукции к ее себестоимости, а также к себестоимости за вычетом материальных затрат.

Общая рентабельность объединений, предприятий определяется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств и рассчитывается по формуле:

                                             ,                                                (1)

 

где   Р  — уровень рентабельности, %;

        П — прибыль;

        —среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

        — среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств.

Фактическая общая рентабельность определяется отношением балансовой прибыли к фактической среднегодовой стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств, не прокредитованных банком. Фактические остатки нормируемых оборотных средств устанавливаются исходя из их остатка по балансу за вычетом задолженности поставщикам по акцептованным платежным требованиям, срок оплаты которых не наступил, и поставщикам по не отфактурованным поставкам, а также износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов и резерва на возмещение плановых потерь и предстоящих расходов.

Уровень рентабельности зависит не только от суммы прибыли, но и от фондоемкости производства. На предприятиях с высокой фондоемкостью  производства уровень рентабельности по отношению к производственным фондам ниже, чем в объединениях, на предприятиях легкой и особенно пищевой промышленности. С увеличением суммы прибыли и уменьшением стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств рентабельность повышается, и наоборот.