Финансовая стратегия развития бизнеса (на примере компании ООО «Power Plate Russia»)

Рис. 9. Отраслевая структура иностранных инвестиций

в российскую экономику

Отраслевая структура  привлеченных в Россию иностранных  инвестиций характеризовалась в  прошлом году лидирующей ролью промышленности. Вложения в основной капитал по предприятиям промышленности  в 2010 году выросли на 35,3 процента и составили более 28 миллиардов рублей.

Иностранные вложения от прямых инвесторов направлялись в основном обрабатывающую и добывающую промышленность, торговлю, а также транспорт и связь.

На основе проведенного анализа можно сделать вывод  о том, что в целом экономическая  среда характеризуется как умеренно благоприятная. Это подтверждается прогнозируемыми изменениями основных макроэкономических показателей, относительно низкими ставками кредитов. Таким образом, при разработке финансовой стратегии необходимо учитывать все рассмотренные выше факторы.

 

1.3. Стратегия  управления финансами предприятия

Управление – процесс  выработки и осуществления управляющих  воздействий субъектом управления [19].

Управляющее воздействие  – воздействие на объект управления, направленное на достижение поставленной цели управления. Выработка управляющих  воздействий включает сбор, обработку, передачу необходимой информации, принятие решений.

Специфика стратегического управления состоит в том, что объектом управления является совокупность независимых друг от друга бизнес-процессов, которые взаимодействуют между собой.

Особенность данного  взаимодействия заключается в том, что каждый бизнес-процесс предприятия является неотъемлемой его частью, что позволяет рассматривать совокупность как единое целое при осуществлении процесса управления. Поскольку различные функции распределены между бизнес-процессами, их можно расположить в порядке выполнения операций таким образом, что информация или продукт предыдущего является исходными данными для последующего.

Такая интеграция преследует несколько целей:

1. Повышение эффективности функционирования предприятия за счет того, что каждый из ее участников заинтересован в конечном результате.

2. Возможность более быстрого получения средств для осуществления производственной программы. Поскольку процесс контроля со стороны финансовых институтов (кредиторов) заключается только в контроле всего предприятия в целом.

Для осуществления управления единым процессом руководству предприятия, во-первых, необходимо четко представлять себе, насколько эффективно взаимодействуют все бизнес-процессы в рамках предприятия, во-вторых, необходимо на каждом этапе отслеживать и выявлять узкие места при реализации производственных программ. В этой связи, структура управления предприятием может иметь следующий вид (см. рис. 10).

Каждый из департаментов  имеет собственные функции на предприятии:

Производственный департамент – выполняет функции управления производством, а коммерческий департамент – функции управления сбытом в рамках, отведенных производственным планом, составленным в соответствии со стратегией функционирования предприятия.

Юридический департамент – разрабатывает нормативные документы и дополнительные изменения в уставе предприятия, контролирует выполнение уставных положений, занимается составлением договоров (о совместной деятельности, о выдаче кредита и т.д.).

В процессе управления бóльшее  внимание следует уделять финансовому  департаменту, который является основным департаментом в управляющей компании.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 10. Структура управляющей компании

В финансовый департамент  входят:

• отдел статистики, который выполняет работу по накоплению и анализу статистической информации, оказанию информационно-справочных услуг;
• экономический отдел, который занимается подготовкой отчетов о деятельности предприятия, анализом финансового состояния всех подразделений;
• отдел планирования, осуществляющий планирование производства в соответствии со стратегией функционирования предприятия, планирование эффективности деятельности подразделений предприятия, а также всех бизнес-процессов, составление инвестиционных проектов;
• отдел денежного регулирования, занимающийся распределением прибыли в рамках совместной деятельности всех подразделений предприятия, распределением кредитных ресурсов;
• внешнеэкономический отдел, отвечающий за установление внешнеэкономических связей, составление внешнеторговых контрактов.

Объединив функции вышеперечисленных  департаментов можно сказать, что в обязанности руководства входит: планирование производства, мотивация, контроль, определение стратегии, сбор информации о функционировании всех подразделений, взаимодействие с фискальными органами, распределение прибыли в рамках бизнес-процессов. Система управления представляет собой замкнутый процесс (см. рис. 11) [19].

Управление предприятием построено по принципу федеративного  устройства. Руководитель определяет политику предприятия в целом, а  руководители подразделений – политику деятельности своего подразделения в соответствии с политикой и интересами предприятия. Само предприятие, в свою очередь, выступает как ответчик по всем спорам и перед государством, (например, по договорным спорам и при уплате налогов).

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 11. Процесс управления

Поскольку каждое предприятие  имеет определенные цели функционирования, управление должно вестись в соответствии с этими целями. Этапы управления по целям представлены на рис. 12 [17].

 

 

Рис. 12. Этапы процесса управления по целям

В то же время управление предприятием может быть затруднено тем, что информация, которая необходима для контроля за деятельностью всех подразделений, зачастую неоднородна, а также тем, что порой невозможно получить полную информацию о функционировании всех подразделений в конкретный момент времени.

Для эффективного осуществления  процесса управления руководство предприятия  должно определить и согласовать  с руководителями подразделений  и всех бизнес-процессов перечень и объем информации о функционировании каждой структурной единицы, предоставляемый руководству предприятия с нижних уровней управления.

Перечень должен содержать  достаточное количество информации для получения полной и достоверной  картины о ситуации на предприятии, и в то же время быть кратким.

В рамках финансовой деятельности любого хозяйствующего субъекта⁶ непременно возникают две важные задачи:

1. Задача привлечения  ресурсов для осуществления хозяйственной  деятельности. При этом необходимо  учитывать, что привлекаемые ресурсы состоят из:

• акционерного (уставного) капитала (ресурсов, получаемых на относительно неопределенный срок с условием выплаты вознаграждения инвестору в виде дивидендов);
• ссудного капитала (ресурсов, получаемых у специализированных кредитно-финансовых институтов на основе срочности, возвратности и платности);
• кредиторской задолженности (ресурсов, получаемых у партнеров по бизнесу и государства в виде отсрочек по платежам и авансов);
• реинвестируемой прибыли и фондов (ресурсов, получаемых в результате успешной коммерческой деятельности самого хозяйствующего общества, амортизационных отчислений).

Хозяйствующий субъект  для привлечения ресурсов выходит  на рынок ссудных капиталов, на котором  происходит кругооборот предлагаемых к размещению ресурсов. Поскольку  объем предлагаемых ресурсов существенно меньше, чем объем спроса на них, неизбежно возникает конкурентная борьба за наиболее дешевые ресурсы. Потенциальные вкладчики сравнивают потенциальные объекты вложения средств, изучают их инвестиционную привлекательность и т. д.

Таким образом, инвестиционная привлекательность хозяйствующего субъекта – совокупность характеристик, позволяющая инвестору оценить насколько тот или иной объект инвестиций привлекательнее других.

В результате перед предприятием возникает задача улучшения своей  инвестиционной привлекательности, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. В этой связи, руководству хозяйствующего субъекта необходимо сформировать кредитную стратегию, основной задачей которой стала бы оптимизация показателей инвестиционной привлекательности.

С другой стороны в  непосредственной связи с первой задачей перед обществом неизменно  возникает вторая – задача распределения  полученных ресурсов (инвестирования). Заметим, что инвестиции делятся на [5]:

• реальные (ресурсы направляются в производственные процессы);
• финансовые (ресурсы направляются на приобретение финансовых инструментов: эмиссионных и производных ценных бумаг, объектов тезаврации, банковских депозитов);
• интеллектуальные инвестиции (подготовка специалистов на курсах, передача опыта, вложения в разработку технологий).

Для оценки инвестиционных возможностей необходимо исследовать  кредитоспособность, которая представляет собой совокупность характеристик, позволяющих оценить его инвестиционный потенциала [11, 15].

Инвестиционную привлекательность и кредитоспособность предприятия можно представить как основные составляющие его финансового потенциала (см. рис. 13).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 13. Система анализа финансового потенциала

субъектов финансовой системы

Поскольку объем инвестиционных ресурсов предприятия ограничен, а потенциальные объекты инвестиций обладают различной инвестиционной привлекательностью, обществу необходимо оптимально распределять свои инвестиционные ресурсы. В этой связи возникает необходимость формирования инвестиционной стратегии предприятия.

В совокупности инвестиционная стратегия и кредитная стратегия  составляют финансовую стратегию предприятия (см. рис. 14) [10].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 14. Финансовая стратегия предприятия

Стратегия представляет собой детальный всесторонний комплексный  план, предназначенный для того, чтобы обеспечить осуществление  миссии предприятия и достижение его целей [19].

Поскольку предприятие  представляет собой совокупность различных  бизнес-процессов, выполняющих различные функции в рамках предприятия, представляется целесообразным структурировать подразделения по целям и задачам, выполняемым ими в рамках группы.

На основании такого распределения функций разработка финансовой стратегии основывается на совокупности финансовых функций подразделений корпорации (см. рис. 15).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 15. Финансовые функции подразделений предприятия

Разработки стратегии  включает осуществление нескольких этапов [14]:

1. Оценка долгосрочных  перспектив.

2. Прогноз развития.

3. Осознание цели.

4. Анализ сильных и  слабых сторон.

5. Обобщение стратегических  альтернатив.

6. Разработка критериев оптимизации.

7. Выбор оптимальной стратегии.

8. Планирование мероприятий.

После выработки общей  финансовой стратегии предприятия  специальные подразделения в соответствии с выработанной стратегией предприятия, а также в соответствии с состоянием финансового рынка разрабатывают инвестиционную и кредитную стратегии. Такой подход позволяет, с одной стороны, "директировать" деятельность подразделений, то есть направить различные аспекты деятельности предприятия в единое русло (директриссу или вектор) в соответствии с миссией предприятия, а с другой стороны – гибкая и продуманная финансовая стратегия позволяет высшему менеджменту предприятия планировать развитие прочих направлений деятельности.

Таким образом, финансовая стратегия предприятия необходима не только руководству, но и всем сотрудникам  предприятия для наилучшего выполнения ими своих обязанностей. Финансовая стратегия разрабатывается с  использованием основных инструментов. Рассмотрим основные направления разработки финансовой стратегии предприятия и наиболее эффективные инструменты, используемые в этом процессе.

 

1.4. Виды стратегических  планов предприятия и порядок их разработки

В общем виде стратегическое планирование предприятия заключается в выборе основных направлений производственной деятельности, приемов и методов, обеспечивающих достижение долгосрочных целей предприятия в постоянно меняющихся условиях внешней среды.

Стратегическое планирование предприятия включает в себя такие функции, как определение предпочтительных направлений и траекторий развития предприятия, постановку целей, распределение ресурсов, т.е. те мероприятия, которые обеспечивают предприятию достижение конкурентных преимуществ.

В плане разрабатываются  задания для всех видов деятельности, для каждого звена или на один вид работы.

Так как план является перспективным документом, для его  разработки сформулированы следующие  требования:

• преемственность стратегического и текущего планов;
• социальная ориентация:
• ранжирование объектов по их важности;
• адекватность плановых показателей;
• согласованность с параметрами внешней среды;
• вариантность;
• сбалансированность;
• экономическая обоснованность;
• автоматизация системы планирования;
• обоснованность плановых задач с точки зрения системы прогрессивных технико-экономических нормативов;
• ресурсное обеспечение;
• наличие разработанной системы учета, отчетности, контроля, ответственности за выполнение.