Отчет по преддипломной практике в магазине «Косторама»

 

 

10. Анализ и планирование финансовых результатов и оценка финансового состояния  предприятия

Анализ финансового состояния  на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно фирма  управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития фирмы, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности фирмы и отсутствию у нее средств, для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты фирмы излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Анализ финансовой устойчивости исходит  из основной формулы баланса, которая устанавливает сбалансированность показателей актива и пассива баланса.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

- абсолютная  устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты (З) меньше суммы собственного оборотного капитала (СКоб) и кредитов банка под товарно-материальные ценности (КРмтц), а коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств (Коз) больше единицы.

     З < Скоб + КРмтц                   Коз = (Скоб + КРмтц): З >

2011 г. – 86146 < 70305 + 36012 (106317);

2012 г. – 60330 < 70080 + 37012 (107092).

- нормальная  устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия,

     З = Скоб + КРмтц                   Коз = (Скоб + КРмтц): З = 1

- неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и другие.

    З = Скоб + КРмтц +Ивр                Коз = (Скоб + КРмтц + Ивр): З = 1

При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:

- производственные  запасы плюс готовая продукция  равны или превышают сумму  краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;

- незавершенное  производство плюс расходы будущих  периодов равны 

или меньше суммы  собственного оборотного капитала.

Если эти  условия не выполняются, то имеет  место тенденция ухудшения

финансового состояния;

- кризисное  финансовое состояние (предприятие  находится на грани

банкротства), при  котором

     З > Скоб + КРмтц +Ивр                Коз = (Скоб + КРмтц + Ивр): З < 1

Анализируемое предприятие Касторама имеет  абсолютную финансовую устойчивость, что говорит о правильной организации бизнеса и своевременности расчетов.

Одним из главных элементов оценки финансовой устойчивости предприятия, является ликвидность.

Ликвидность – экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

В зависимости от степени ликвидности, активы компании разделяются на следующие  группы:

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения),

А1 = стр.260 + стр.250;

А1 ₂₀₁₁ = 230 млн. руб.;

А1 ₂₀₁₂ = 2317 млн. руб.

А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская  задолженность),

А2 ₂₀₁₁ = 70080 млн. руб.;

А2 ₂₀₁₂ = 70305 млн. руб.

АЗ – медленно реализуемые активы (запасы сырья, материалов, готовой  продукции, незавершенное производство),

А3 ₂₀₁₁ =  86146млн. руб.;

А3 ₂₀₁₂ =  60330 млн. руб.

А4 - труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные активы),

А4 ₂₀₁₁ = 0 млн. руб.;

А4 ₂₀₁₂ = 0 млн. руб.

Таблица 15 - Группировка показателей ликвидности актива баланса

Касторама за период 2011-2012 гг.

Показатели	2011 г., млн. руб.	2012 г., млн. руб.
А1	230	2317
А2	70080	70305
А3	86146	60330
А4	0	0

 

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

П1  - краткосрочные пассивы (кредиторская задолженность за минусом задолженности участникам-учредителям):

П1 ₂₀₁₁ = 110171 млн. руб.;

П1 ₂₀₁₂ =  78977 млн. руб.

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные  кредиты банков, подлежащие погашению  в течение 12 месяцев):

П2 ₂₀₁₁ = 36012 млн. руб.;

П2 ₂₀₁₂ = 37012 млн. руб.

ПЗ - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты банков),

П3 ₂₀₁₁ = 20000 млн. руб.;

П3 ₂₀₁₂ = 20000 млн. руб.

П4 - постоянные пассивы (собственный  капитал за минусом убытков),

П4 ₂₀₁₁ = 226 млн. руб.;

П4 ₂₀₁₂ = 257 млн. руб.

 

         Таблица 16 - Группировка показателей ликвидности пассива баланса магазина Касторама

Показатели	2011 г., млн. руб.	2012 г., млн. руб.
П1	110171	78977
П2	36012	37012
П3	20000	20000
П4	226	257

 

Для определения ликвидности баланса  сравним значения групп активов и пассивов в таблице 17.

 

Таблица 17 - Анализ ликвидности баланса предприятия Касторама

Соотношение активов и пассивов	2011 г.	2012 г.
А1 и П1	230<110171	2317<78977
А2 и П2	70080>36012	70305>37012
А3 и П3	86146>20000	60330>20000
А4 и П4	0<226	0<257
Результат	Баланс неликвидный	Баланс неликвидный

Далее представлен анализ относительных  показателей ликвидности анализируемого предприятия.

 

Таблица 18- Анализ относительных показателей ликвидности Касторама

Показатель	2011 г.	2012 г.	Изменение (+;-)
			-	%
Коэффициент общей ликвидности (ДС+ФВ+ДЗ+З+НП)/КЗ	1, 42	1, 68	0, 26	18, 31
Коэффициент промежуточной ликвидности (ДС+ФВ+ДЗ)/КЗ	0, 64	0, 92	0, 28	43, 75
Коэффициент абсолютной ликвидности (ДС +ФВ)/КЗ	0, 02	0, 03	0, 01	50

 

 

Коэффициент общей ликвидности – это показатель, который отражает достаточность у предприятия оборотных средств, для погашения краткосрочных обязательств, что характеризует его платежеспособность в долгосрочной перспективе.

Коэффициент промежуточной ликвидности  – характеризует платежеспособность организации в среднесрочной перспективе с учётом взыскания задолженности дебиторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности  характеризует платежеспособность предприятия в краткосрочной  перспективе за счет его оборотных  средств (высоколиквидных) и показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена сразу за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Также, важнейшим элементом в  оценке финансовой устойчивости является рентабельность.

Рентабельность — это показатель, характеризующий экономическую эффективность. Экономическая эффективность — относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.

Существует множество коэффициентов  рентабельности, использование каждого из которых зависит от характера оценки эффективности финансово-

хозяйственной деятельности предприятия.

Показатели рентабельности позволяют  дать оценку финансового результата и в конечном счете эффективности  функционирования предприятия. показатели или коэффициенты рентабельности выражают отношение того или иного вида прибыли к какой-либо базе.

Принята следующая группировка  показателей рентабельности:

- рентабельность продукции;

- рентабельность продаж;

- рентабельность активов;

- рентабельность собственного  капитала.

Рентабельность продукции определяется как отношение балансовой прибыли  к себестоимости, умноженное на 100%.

Рпр = БП/С × 100%,

Рпр ₂₀₁₁ = 1329/86048 × 100% = 1, 54%;

Рпр ₂₀₁₂ =  1103/14720 × 100% = 7, 49%.

Это означает, что каждый вложенный рубль принесет 1,54 рублей прибыли в 2011 г., 7, 49 рублей - в 2012 г.

Рентабельность продукции имеет  важное значение с точки зрения установления цены этой продукции.

В мировой практике этот метод называют «затраты плюс».

Рентабельность продаж (оборота) определяется путем деления балансовой прибыли на выручку, умноженное а 100%.

Ро = БП/В × 100 %,

Ро ₂₀₁₁ = 1329/88104 × 100% = 1, 51%;

Ро ₂₀₁₂ = 1103/146962 × 100% = 0, 75%.

Этот показатель характеризует  долю прибыли в выручке от реализации.

С помощью этого коэффициента предприятия  принимают решения по поводу пути увеличения прибыли:

- снижать себестоимость за счет  сокращения условно-постоянных затрат;

- увеличивать объемы производства.

Нормальной считается рентабельность оборота не менее 4 %.

Если складывается ситуация обратная, как в 2011 г. и 2012 г., то это свидетельствует  о высоких эксплуатационных издержках  или неэффективном управлении бизнесом.

Рентабельность активов (доход  на инвестиции) определяется путем  деления чистой прибыли на среднюю величину активов предприятия (валюта баланса).

Ра = ЧП/Аср ×100%,

Ра ₂₀₁₁ = 23/83204 × 100 % = 0, 03%;

Ра ₂₀₁₂ = 31/68722 × 100% = 0, 05%.

Этот показатель отражает эффективность  вложенных в предприятие денежных средств.

Благоприятным считается, если рентабельность активов выше банковского процента за кредит.

В этом случае использование заемных  средств повышает доходность собственного капитала предприятия.

Рентабельность собственного капитала определяется путем деления чистой прибыли на собственный капитал предприятия, умноженное на 100 %.

Рск = ЧП/СК × 100%,

Рск ₂₀₁₁ = 23/226 × 100% = 10, 18%;

Рск ₂₀₁₂  = 31/257 × 100% = 12, 06%.

Показывает величину чистой прибыли  на вложенный рубль собственных  средств и степень риска предприятия.

 

Заключение

 

Производственная практика позволила  закрепить теоретический материал и получить необходимые на данном этапе обучения практические навыки посредством анализа деятельности отдела маркетинга и сбыта и предприятия  в целом, участия в маркетинговых  мероприятиях и разработки рекомендаций по усовершенствованию работы отдела маркетинга и сбыта предприятия. Тем самым цели прохождения летней практики были достигнуты. 

Анализ деятельности гипермаркета Касторама позволил сделать следующие  основные выводы:     

- Касторама - это гипермаркет площадью 11 500 квадратных метров с низкими ценами на более чем 35 000 наименований товаров для дома и ремонта ведущих российских и зарубежных производителей;

- предприятия имеет более 5 конкурентов,  среди которых Леруа Мерлен, Максидом, Лаверна, ОБИ, Эра Тепла;     

- главным конкурентным преимуществом  предприятия является - это всегда низкие цены, широчайший ассортимент и профессиональные консультации;