Инвестиционные проекты

В настоящее время предприятие, как и большинство предприятий, торгующих бензином на территории Республики, испытывает определенные трудности. Финансовое состояние предприятия характеризуется как непростое.

Организация закупок нефтепродуктов в компании осуществляется по разработанным условиям договоров купли-продажи. Постоянно осуществляется также контроль за выполнением условий этих договоров.

Также поступление товара от поставщиков производится на основании заключенных между покупателями и поставщиками хозяйственных договоров, включающих, помимо нефтепродуктов, поставку различного оборудования для бензозаправок и оптовых баз. В договорах, заключаемых между поставщиками и компанией, оговариваются: виды поставляемых товарно-материальных ценностей, коммерческие условия поставки, количественные и стоимостные показатели товарно-материальных ценностей, сроки исполнения договора, порядок расчетов (условия платежей), а также ответственность сторон за ненадлежащее исполнение договора.

Приобретение товарно-материальных ценностей осуществляется двумя вариантами. При первом варианте для приобретения товарно-материальных ценностей на стороне предприятие назначает своего поверенного. Ему выдают подотчет наличные деньги с правами получения нефтепродуктов и немедленной оплаты за них, либо доверенность по которой можно получить товарно-материальные ценности, в счет договоренности, имеющей место между предприятиями в виде договора поставок или гарантийного письма с визой руководителя поставщика (независимо оплачены товарно-материальные ценности предварительно или нет). Доставка нефтепродуктов в таких случаях осуществляется самовывозом, независимо от места расположения поставщика. При втором варианте (отдаленность поставщика и/или постоянство поставок) поставки осуществляет посредник - транспортное предприятие или непосредственно поставщик.

Предприятие оптом реализует нефтепродукты на основании заключенных с покупателями и заказчиками договоров поставки (общие показатели объемов нефтепродукто-обеспечения представлены в табл. 2; товарооборот – в табл. 3).

Таблица 2.

Показатели объемов нефтепродукто-обеспечения в 2003 г. (тыс. т)

	Общий объем н/продуктов	Объем реализации н/продуктов через АЗС
Всего Автобензин Дизтопливо Мазуты Прочие	24,45 15,90 6,35 0,00 2,20	4,98 4,50 0,48 0,00 0,00

Договором предусматриваются: номенклатура поставляемой продукции, сроки, цена, санкции за надлежащее исполнение договора.

Таблица 3.

Товарооборот (в натуральном выражении) в ОАО  в 2003 г.

	Товарооборот нефтепродуктов	Реализация через АЗС
Всего Автобензин Дизтопливо Мазуты Прочие	35,32 25,78 6,27 0,11 3,16	9,63 9,10 0,53 - -

Основным показателей рыночной деятельности компании является выручка от реализации бензина. Она отражает финансовые поступления компании от оптовой продажи нефтепродуктов – на базах и розничной – на бензоколонках.

С 2001 по 2003 гг. компания ежегодно получало выручку. В 2001 г. она составляла 38645 т. р., в 2002 г. – 36040 т. р. и в 2003 г. – 28729 т. р.

Пересчитаем выручку от реализации нефтепродуктов за анализируемый период в сопоставимый с учетом инфляции вид. Выручка составила:

В 2001 г. - 38645 х 1,16 х 1,12 = 50206 тыс. руб.

В 2002 г. - 36040 х 1,12 = 40364 тыс. руб.

Индекс инфляции за 2001 г. составил: 1,16, за 2002 г. - 1,12. Умножив показатели выручки за 2001 г. на оба этих индекса получили сопоставимую выручку за 2001 г. Затем умножаем показатели выручки за 2002 г. на индекс инфляции того же года и получаем выручку за 2002 г. освобожденную от фактора инфляции. Показатели выручки за 2003 г. переносятся без изменений, так как этот год является отчетным. Из различий в вышеприведенных

На протяжении последних 3 лет состав общей выручки компании практически оставался постоянным. Для анализа динамики объема и структуры выручки, рассмотрим показатели, представленные в табл. 4.

Таблица 4.

Динамика объема и структуры выручки за 2001-2003 гг.

Показатели	2001 г.	2002 г.	2003 г.	Отклонение
2002/2001	2003/2002
Выручка всего, т р., в т. ч.	50206	40364	28729	- 9842	- 11635
- от оптовой торговли, т. р.	40107	33186	22980	- 6984	- 10206
удельный вес, %	79,9	82,2	80,0	- 2,3	- 2,2
- от розничной торговли, т. р.	10099	7178	5749	- 2921	- 1429
удельный вес, %	20,1	17,8	20,0	- 2,3	2,2

Выручка ОАО за 2003 г. составила 28729 т. р. Она уменьшилась по сравнению с 2002 г. на 11635 т. р. или на 28,8%. Вместе с тем в 2002 г. также наблюдалось снижение суммы выручки компании по сравнению с предшествующим годом на 9842 т. р. или на 19,6%. Таким образом, прослеживается устойчивая тенденция снижение объема выручки от реализации, что говорит о спаде рыночной активности компании.

Снижение объема выручки в 2003 и в 2002 гг. было обусловлено снижением реализации продукции в розницу, а также падением объема продаж нефтепродуктов оптом. Так реализация оптом в 2003 г. снизилась по сравнению с 2002 г. на 10206 т. р. или на 30,8%, а в 2002 г. по сравнению с предшествующим годом – на 6921 т. р. или на 17,3%. Объем продаж в розницу в 2003 г. по сравнению с 2002 г. на 1429 т. р. или на 19,9%, а в 2002 г. по сравнению с 2001 г. – на 2921 т. р. или на 28,9%.

Все это свидетельствует о снижении спроса на продукцию компании, в основном, за счет резкого роста конкуренции.

Произошедшие изменения повлекли за собой изменения структуры выручки. В 2003 г. снизился удельный вес поступлений от реализации оптом по сравнению с 2002 г. с 82,2 до 80,0%, то есть на 2,2%. Темп снижения показателя составил 2,7%, что характеризуется отрицательно, так как уменьшился финансовый результат от основной деятельности компании. Доля поступлений от продаж в розницу за этот же период выросла на 2,2% с 17,8 до 20,0 тыс. т. Темп роста показателя составил 112,4%, что положительно отразилось на общей сумме выручки.

Структурное соотношение этих же показателей в предыдущий период было следующим: в 2002 г. доля поступлений от реализации оптом в общем объеме выручки выросла по сравнению с 2001 г. на 2,3%, и составила 82,2%, а доля поступлений от продажи в розницу снизилась с 20,1 до 17,8%, то есть на 2,3%. Такие изменения свидетельствовали об улучшении структуры выручки.

Четкой тенденции в изменении структуры выручки компании за анализируемый период не выявлено.

Таким образом, исследование динамики структуры выручки компании за 2001-2003 гг. позволяет сделать вывод о том, что на протяжении трех лет в нем не происходило значительных изменений. В среднем 80,7% выручки ОАО получало от реализации бензина оптом, что говорит о стабильности его торговой деятельности. Однако важно обратить внимание на наметившееся в 2003 г. снижение удельного веса поступлений от продаж в розничной торговле, и предотвратить превращение данного изменения в тенденцию. Следует также учитывать воздействие факторов, определяющих величину выручки от реализации бензина компанией, к которым относятся цена реализации, оказывающая прямо пропорциональное влияние на сумму выручки, и количество реализованной продукции.

Торговля бензином требует обеспечения. Поэтому материально-техни-ческое снабжение занимает одну из ключевых позиций в жизни компании. Все «вспомогательные» составляющие торговли закупаются на рынке.

Так как деятельность компании полностью ориентированна на заказы потребителей, то сначала здесь планируются объемы продаж, затем исходя из них, и с учетом имеющихся запасов устанавливается величина потребности в материальных и иных ресурсах. После этого осуществляется их закупка либо по прямым связям, либо по договорам с поставщиками, путем предварительной оплаты. Основными поставщиками ресурсов для компании являются российские и республиканские предприятия, или их оптовые посредники в Москве.

С 2001 по 2003 гг. договора на основные обеспечивающие материалы заключались своевременно. Но отсутствие денежных средств зачастую приводило к тому, что привезенные материалы вовремя не использовались.

Не было перебоев в снабжении энергоресурсами и водой. Оплата за энергоресурсы производилась автоматизировано.

Конечно, проблемы хозяйственных связей осложняли материально-техническое обеспечение компании, однако на протяжении всего анализируе-

мого периода оно оставалось удовлетворительным.

Ритмичность поставок нефтепродуктов зависела от планируемого объема торговли и величины имеющихся запасов. В среднем ОАО осуществляло закупку ресурсов 2 раз в месяц.

Нередко поставщики компании по разным причинам нарушали установленные графики поставок, чем вызывали сбои в работе компании. Среди предприятий поставщиков, обеспечивающих функционирование компании, основное место занимают республиканские предприятия. Привязка торговли к местным ресурсным источникам дает целый ряд преимуществ, таких как: сокращение бюджетов закупок, содержания запасов и бюджета общих затрат на материально-техническое обеспечение, снижение себестоимости торговой продукции. Однако не всегда бензин, поставляемый их Ингушетии и Чечни обладает соответствующим качеством, что впоследствии становится причиной значительного процента «брака». При всех трудностях и достигнутых объемах торговли продавать продукцию с высоким процентом «брака» не имеет смысла. Поэтому руководство компании, заботясь о повышении конкурентоспособности торговой продукции, ведет постоянную борьбу за улучшение качества покупаемых нефтепродуктов.

Несмотря на то, что бензин относится к категории «сезонных» товаров, на предприятии ведется определенная работа по созданию запасов бензина, особенно «летнего».

Средний запас бензина в 2003 г. поддерживался на сумму 9615 т. р. Он увеличился по сравнению с 2001 г. на 5103 т. р. или на 113,1%. Следует отметить, что среднегодовой товарный запас в 2002 г. превышал показатель предшествующего периода на сумму 1279 т. р. или на 39,6% и составлял 4512 т. р.

Таким образом, в изменении средней величины запасов бензина наблюдается тенденция роста, что на фоне снижения объема реализации отрицательно отражается не оборачиваемости запасов.

Так в 2003 г. оборачиваемость запасов бензина замедлилась по сравнению с 2002 г. на 60% , при этом срок их хранения увеличился на 72 дня или в 2,5 раза. Это способствовало вовлечению в оборот компании дополнительных средств на сумму 5745,6 т. р. В 2002 г. также произошло замедление оборачиваемости запасов бензина по сравнению с 2001 г. есть на 33%, а срок их хранения увеличился на 15,9 дней и составил 48 дней. Следствием этого стало вовлечение в оборот компании дополнительного капитала на сумму 1780,8 т. р.

Итак, анализ оборачиваемости товарных запасов компании позволяет сделать вывод о том, что здесь прослеживается тенденция замедления, свидетельствующая о снижении эффективности хозяйственной деятельности компании.

Несмотря на то, что деятельность компании почти полностью ориентировано на договора и заявки, очевидно, что за последние два года оно испытывало затруднения в сбыте бензина. Из-за значительной конкуренции на рынке у компании были случаи нарушения договорных обязательств и отказ покупателей от приобретения солярки компанией, по причине несоответствия качества. В связи с этим, в качестве основных направлений ускорения оборачиваемости товарных запасов компании можно выделить следующие: поиск новых каналов сбыта и увеличение объема реализации; повышение конкурентоспособности товарной продукции, совершенствование процесса оперативно-сбытовой работы.

Основным оценочным показателем рыночной деятельности компании является показатель прибыли. Он представляет общий финансовый результат работы компании, т. е. сумму прибыли (убытка) от продаж продукции, продажи иного имущества и результатов от прочей финансовой деятельности, а также прочих внереализационных операций.

Для анализа прибыльности деятельности компании за последние три года приведем соответствующие показатели за 2001 и 2002 гг. в сопоставимый с учетом инфляции вид (см. табл. 5).

С 2001 по 2003 гг. основным источником образования прибыли в ОАО была выручка от реализации бензина.

Таблица 5.

Динамика основных результатов деятельности за 2001-2003 гг.

Показатели	2001 г.	2002 г.	2003 г.	Отклонение
2002/2001	2003/2002
Выручка от реализации бензина, т. р.	150206	140364	128729	- 9842	- 11635
Издержки, т. р.	148901	139355	128508	- 9546	- 10847
Прибыль от реализации бензина, т. р.	11305	11009	1221	- 296	- 9788
Прибыль от внереализационной деятельности, т. р.	-1502	-1525	-1192	23	- 333
Балансовая прибыль, т. р.	1803	1484	129	- 319	- 1355
Налоги, т. р.	1251	1201	117	- 50	- 1084
Чистая прибыль, т. р.	1552	1283	112	- 269	- 1171