Правовое регулирование иностранных инвестиций в РФ

Правовое регулирование иностранных инвестиций наглядно

_______________

11 См.: СЗ РФ. 1995. № 29. Ст. 2757.

12 См.: Тихомиров Ю.А. Курс сравнительного правоведения. М., 2000. С. 10.

свидетельствует, по мнению А.Г. Богатырева, об объективности и взаимозависимости инвестиционного процесса и инвестиционной политики –

как внутренней, так и внешней. В общем виде оно представляет собой регулирование инвестиционных отношений как отношений собственности в международном и национальном праве.

Сущность правоотношений в сфере иностранных инвестиций состоит в создании правовых условий и гарантий инвесторам-собственникам, а также в определении соответствующих организационно-правовых форм инвестирования. Это является характерной особенностью регулирования инвестиционных отношений – отношений собственности, о чем свидетельствуют национальное и международное право. Именно в национальном праве – как в специальных нормативных актах, например, в законодательстве об иностранных инвестициях, так и нормативных актах общего характера (гражданское, торговое, финансовое, банковское, таможенное законодательство) содержаться нормы, определяющие его правовые формы13.

Инвестиционные отношения, являясь разновидностью международных экономических отношений, имеют свою определенную специфику. Дело в том, что правовое регулирование зарубежных инвестиций имеет разноуровневый характер, так как оно охватывает отношения между государствами, международными организациями, юридическими и физическими лицами. Субъектами инвестиционных отношений  выступают юридические и физические лица, а также, в некоторых случаях, государства и международные организации.

Следовательно. Международные инвестиционные отношения регулируются международно-правовыми нормами, договорами.

Но практика исполнения международных договоров и их имплементации наталкивается на многочисленные препятствия, сложности

_____________________

 13 См.: Богатырев А.Г. Указ. соч. С. 23.

юридического, организационного, политического и иного порядка. Для решения этих задач необходимо определить место норм и источников международного права в правовой системе России, а также соотношение юридической силы норм международного права и внутреннего права, юридических условий действия норм международного права во внутригосударственной сфере, применимости субъектов внутреннего права. Особо важное практическое значение имеет последняя задача, поскольку позволяет установить, когда суды и другие органы могут применять те или иные нормы международного права при решении конкретных дел, а когда нет14.

Основу национально-правового регулирования иностранных инвестиций составляют:

- источники правового регулирования иностранных инвестиций в России;

- гарантии иностранных инвестиций.

Одной из наиболее важных задач при создании благоприятного инвестиционного климата является повышения уровня правовой защиты иностранных инвестиций. Осуществляя инвестиции в развивающиеся страны и страны «переходной экономики», со свойственной им политической и экономической нестабильностью, инвестор из другой, чаще всего развитой, страны Запада рискует тем, что в случае изменения политической ситуации

его инвестиции могут быть национализированы, реквизированы или конфискованы без выплат компенсации своевременно и в полном объеме.

Кроме того, существует зачастую реальная опасность, что при введении жестких валютных ограничений страной – реципиентом инвестиций, он не сможет конвертировать в свободно конвертируемую валюту свою прибыль от участия в инвестиционном проекте и перевести ее за рубеж. Не исключена также ситуация. Когда капиталы инвестора могут

__________________________

14 См.: Лукашук И.И. Международно-правовая концепция России// Междунар. право.1998. № 1. С. 46-49.

быть утрачены в результате военных действий или гражданских волнений.

Не случайно основной задачей Закона об иностранных инвестициях является, согласно преамбуле, обеспечение «гарантий  прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль». Более того, как уже отмечалось выше, предмет регулирования федерального закона ограничен правоотношениями, связанными с государственными гарантиями прав иностранных инвесторов, и он сосредоточился на обеспечении государственных гарантий защиты иностранных инвестиций и стабильности условий их осуществления, что наиболее существенно для иностранных бизнесменов.

Закон об иностранных инвестициях содержит полный перечень государственных гарантий, предоставляемых иностранным инвесторам:

- гарантия от неблагоприятного  для иностранного инвестора изменения  законодательства Российской Федерации ( ст. 9);

- гарантия правовой защиты деятельности  иностранных инвесторов на территории  Российской Федерации (ст.5);

- гарантия использования иностранными инвесторами различных форм осуществления инвестиций на территории Российской Федерации (ст.6);

 - гарантия компенсации при национализации и реквизиции имущества

иностранного инвестора или коммерческой организации с иностранными инвестициями (ст.8);

- гарантия использования на  территории Российской Федерации  и перевода за пределы Российской  Федерации доходов, прибыли и  других правомерно получаемых  денежных сумм (ст. 11);

- гарантия беспрепятственного  вывоза за пределы Российской Федерации имущества и информации (в документальной и электронной формах), ввезенных на территорию Российской Федерации в качестве иностранной инвестиции (ст.12);

- гарантия перехода прав и  обязанностей инвестора другому  лицу (ст.7);

- гарантия права иностранного  инвестора на приобретение ценных  бумаг (ст.13);

- гарантия участия иностранного  инвестора в приватизации (ст.14);

- гарантия предоставления иностранному  инвестору права на земельные участки, другие природные ресурсы, здания, сооружения и иное недвижимое имущество (ст.15);

- гарантия обеспечения надлежащего  спора, возникшего в связи с  осуществлением инвестиций и  предпринимательской деятельности  на территории Российской Федерации иностранным инвестором (ст. 10).

С правовой точки зрения, главной проблемой обеспечения благоприятного инвестиционного климата является проблема стабильности правового регулирования. Последнее предполагает законодательное закрепление определенных гарантий для иностранных предпринимателей, вкладывающих свои капиталы в экономику страны. Это, прежде всего, гарантии от ухудшения условий хозяйствования, на основе которых осуществятся приток иностранных инвестиций. Речь идет об установлении определенного срока, в течение которого действует запрет на такого рода законодательные изменения.

Не следует особо доказывать, что иностранный инвестор хочет иметь гарантию того, что условия инвестирования не изменятся в дальнейшем. Он хочет быть уверен в том, что любые изменения в законодательстве не приведут к ухудшению коммерческих результатов его деятельности как инвестора, на достижение которых он рассчитывал, принимая решение о своих капиталовложениях в определенный проект или по какому-то определенному соглашению. К сожалению, нестабильность российского законодательства и его непредсказуемость сохраняются и поныне.

Между тем практика установления определенного срока, в течение которого действует запрет на изменения в законодательстве, была весьма распространена в мире. Запрет на введение изменений, ухудшающих оговоренные условия поступления иностранных инвестиций, получил даже особое наименование «дедушкина оговорка». Она установилась, как правило, на срок от 3 до 5 лет, реже до 7-10 лет.

Принципиальное значение для стабилизации российского инвестиционного законодательства, безусловно, имеет Закон об иностранных инвестициях. Статья 9 закона,  названная «Гарантия от неблагоприятного изменения для иностранного инвестора и коммерческой организации с иностранными инвестициями законодательства Российской Федерации», усиливает гарантии инвесторам от изменения законодательства. В соответствии с ней стабилизационный период устанавливается на срок окупаемости инвестиционного проекта, но не более семи лет со дня начала финансирования указанного проекта за счет иностранных инвестиций. В исключительных случаях, когда суммарный объем иностранных инвестиций  не менее 1 млрд руб., Правительство РФ может продлить этот срок.

Но закон содержит целый ряд предварительных условий для того, чтобы на тот или иной проект с иностранными инвестициями распространялась «дедушкина оговорка». Например, гарантии от неблагоприятного изменения законодательства не касаются случаев вступления в силу новых законов и иных нормативных актов, изменяющих размер таможенных пошлин, вызванных применением мер по защите экономических интересов Российской Федерации и т.д.

Пункт 1 ст. 9 устанавливает, что стабилизационная оговорка применяется к российским компаниям с иностранными инвестициями независимо от объема инвестиций в случае, если они реализуют приоритетный инвестиционный проект. Следовательно, если иностранный инвестор имеет даже менее 1% в уставном капитале компании, которая участвует в приоритетном проекте, то к ней, в отличие от всех иных российских компаний, также участвующих в приоритетном проекте, будет применяться льгота по оговорке.

Закон об иностранных инвестициях предлагает дифференцированное применение «дедушкиной оговорки» к различного вида иностранным инвестициям, во-первых, коммерческим организациям с иностранными инвестициями (КОИИ), в уставном капитале которых доля иностранных инвесторов превышает 25% иностранных инвесторов, во-вторых, к КОИИ, участвующим в инвестиционных проектах. При этом в последнем случае размер доли (вклада) иностранных инвесторов в уставном (складочном) капитале не имеет значения.

Примечательно, что предусматривается дифференциация сроков действия стабилизационного периода. Закон определяет срок, в течение которого обеспечивается стабильность правового режима для инвестиционных  проектов, - это срок окупаемости инвестиционного проекта, но не более семи лет со дня начала финансирования указанного проекта за счет иностранных инвестиций.

Статья 5 Закона об иностранных инвестициях «Гарантия правовой защиты иностранных инвесторов на территории Российской Федерации» предусматривает, что «иностранному инвестору… предоставляется полная и безусловная защита прав и интересов, которая обеспечивается настоящим Федеральным законом, другими Федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также международными договорами Российской Федерации».

Данное положение по смыслу и содержанию соответствует определениям, содержащимися в международных двусторонних договорах о поощрении и взаимной защите капиталовложений. В качестве примера можно привести соглашение с Великобританией: «капиталовложениями инвесторов каждой из Договаривающихся сторон… обеспечивается полная защита и безопасность на территории другой  Договаривающейся Стороны» (ст. 2).

Принципиальное место в двусторонних договорах о поощрении и взаимной защите капиталовложений занимает определение общего правового режима. Это объясняется тем, что четкое обозначение общего юридического стандарта для иностранных  инвестиций имеет важное значение для обеспечения благоприятного инвестиционного климата в любой стране. Новым, по сравнению с положениями  российского законодательства, является включение в двусторонние международное соглашения о защите иностранных инвестиций условий режима, который получил в международно-правовой практике название «режим абсолютного стандарта». Такой режим предполагает общую характеристику предоставляемого иностранным инвестициям режима: «равноправный» и «справедливый режим», «режим, обеспечивающий полную и безусловную защиту инвестиций в соответствии с теми стандартами, которые приняты в международном праве».

Под принципом наиболее благоприятствования понимается включение в международные договоры положения о том, что каждое из договаривающихся государств обязуется предоставить другому договаривающемуся государству, в той  или иной указанной в договоре сфере  их взаимоотношений права, преимущества, привилегии и льготы, столь же благоприятные, как и те, которые оно предоставляет или предоставит в будущем любому третьему государству. Формула «которое он предоставляет или предоставит в будущем любому третьему государству» охватывает режим, которым пользуется любое третье государства, независимо от того, основывается он на международном договоре, национальном законе или правоприменительной практике15.

Следует особо отметить, что режим наибольшего благоприятствования не может смешиваться или отождествляться с режимом недискриминации. Принципы, лежащие в основе этих режимов, имеют различное содержание. Суть принципа недискриминации состоит в праве требования условий таких, какими пользуются все, т.е. условий общих, одинаковых для всех.

Суть же принципа наибольшего благоприятствования состоит в праве

требовать льготных, привилегированных условий. Поэтому режим наибольшего благоприятствования предполагает недискриминационный режим, но не сводится к нему.

Принцип недискриминации является общим следствием суверенного равенства государств. Он имеет характер общеобязательной обычно-правовой нормы и потому не нуждается в договорном признании. Что же касается принципа наибольшего благоприятствования, он, как международно-правовая норма, имеет договорный характер16.

Принцип национального режима в странах с развитой экономикой является основополагающим по отношению к инвестиционной деятельности.