Управление финансовыми ресурсами

В определенных ситуациях для управления дебиторской задолженностью рассматриваемому предприятию можно воспользоваться услугами факторинговой компании. При факторинге предприятие уступает свои требования к покупателям, а банк обязуется кредитовать предприятие. Основным преимуществом этого инструмента является быстрое получение денежных средств (что очень важно для поддержания определенного уровня ликвидности предприятия) и перенесение части затрат  по управлению  долгом на контрагента. Однако этот инструмент управления дебиторской задолженностью имеет высокую стоимость и влечет за собой ухудшение финансовых отношений с дебитором

Для рассматриваемого предприятия можно рекомендовать решить вопрос наилучшего использования имеющихся запасов сырья. То, что лежит на складе не приносит прибыли, а лишь увеличивает расходы. Для этого необходимо наладить эффективные связи с поставщиками  и повысить динамику производственного процесса.

 

 

3.2 Проектные предложения по оптимизации финансового состояния

Согласно данным анализа, проведенного ранее, в структуре источников образования средств Хабаровской дистанции связи и вычислительной техники, доминирующее положение занимают заемные средства. И их доля имеет тенденцию к увеличению.

В части формирования собственных источников образования средств предприятия доминирующее положение занимает нераспределенная прибыль, доля которой и на начало, и на конец периода составляла 100 %,

Несмотря на то, что источник образования отдельных составляющих накопленного капитала один – чистая прибыль, цели и порядок формирования, направления и возможности использования каждой его статьи существенно отличаются. Эти статьи формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и учетной политикой.

Нераспределенная прибыль представляет собой часть капитала держателей остаточных прав (собственников), образующуюся после исключения из полученной прибыли всех притязаний кредиторов на нее: налогов, процентов и иных платежей из чистой прибыли. При анализе структуры собственного капитала нужно иметь в виду, что величина данного показателя во многом определяется учетной политикой предприятия, изменение какого-либо пункта учетной политики влечет за собой изменение в динамике структуры собственного капитала. Это, с одной стороны, объясняет необходимость раскрытия в пояснительной записке всех фактов изменения учетной политики и, с другой стороны, заставляет учитывать и при необходимости корректировать результаты анализа.

На мой взгляд, формирование источников собственных средств на предприятии Хабаровской дистанции связи и вычислительной техники должно и в дальнейшем происходить в первую очередь за счет увеличения нераспределенной прибыли, поскольку необходимо окупать вложенные в предприятие средства.

В связи с этим можно дать следующие рекомендации по увеличению нераспределенной прибыли предприятия (рис. 3.1).

 

Рисунок 3.1 – Пути увеличения нераспределенной прибыли предприятия

Для улучшения деятельности предприятия предлагается реализация инвестиционного проекта по расширению телекоммуникационных услуг сторонним организациям.

Цель проекта:

1) Рост эффективности деятельности  в условиях жесткой конкурентной  среды.

2) Наиболее полное удовлетворение  потребности населения и предприятий  Хабаровского края в услугах  связи.

3) Обоснование схемы реализации инвестиционного замысла фирмы по оказанию услуг связи. Увеличение объема продаж услуг связи.

4) Получение прибыли, достаточной  для своевременного погашения  кредитных средств и образования  финансовых резервов с целью  повышения уровня ликвидности Хабаровской дистанции сигнализации и связи.

Потребность в инвестициях.

Необходимая сумма инвестиций – 7 654 646 руб.

Форма инвестиций – краткосрочный кредит

Ставка кредитования – 20% годовых в рублях.

Направление инвестиций – закупка оборудования системы SIEMENS EWSD и организация АТС. Предполагаемые инвесторы – ОАО «Дальневосточный банк», ОАО «Дальсвязь».

Капитальные затраты:

Ввод дополнительной емкости требует дополнительных капитальных затрат. В целях обеспечения населения услугами связи, качество которых отвечает современным стандартам, предполагается установить электронное оборудование признанных мировых производителей, например электронные АТС EWSD фирмы Siemens.

Капитальные затраты на строительство и ввод в эксплуатацию новой АТС складываются из затрат на строительство станционных и гражданских сооружений, абонентскую сеть линейных сооружений и межстанционную сеть для включения новой АТС в существующую сеть.

 Для определения полной величины  капитальных вложений необходимо  рассчитать затраты по каждому виду вводимых сооружений. Так как введение в эксплуатацию новой ПСЭ производится в уже существующее помещение АТС – 55, то капитальные затраты будут иметь следующую структуру:

- затраты на приобретение оборудования;

- строительно-монтажные работы (10% от стоимости оборудования).

Таблица 3.2

Расходы на приобретение оборудования

Наименование оборудования	Количество, шт	Стоимость, руб.	Итого руб.
Статив DLUG	1	69 868,8	69 868,8
Фрэйм DLUG (A)	2	69 257,52	138 515,04
Фрэйм DLUG (В)	2	69 104,52	138 209,04
Модуль SLMA:ITFG	107	38 785,32	4 150 029,24
Плата DCCDR	6	12 867,48	77 204,88
Плата DLUG:REM	2	84844,8	169 689,6
Плата DLUG:SASCG	2	20 111,04	40 222,08
Плата DLUG:ALEX	1	6 326,64	6 326,64
Бокс SPLITTING STRIP 48	2	5 073,48	10 146,96
Крепеж для статива DLUG	1	46 244,16	46 244,16
Электропитание DVTT IM	1	47 016	47 016
Электропитание SMALLMAINDISTR 100A	1	22 068	22 068
Электропитание PSU:KS631W	1	125 712	125 712
Электропитание REC/MODULE60V25A	4	32 544	130 176
Крепежный материал для электропитания	20	3672	73 440
Громоотвод SPARE PARTS600/30	1	54 072	54 072
Кабели м/д кроссом и станцией	8	33 536,52	268 292,16
Итого                                                                                                                        5 567 232,6

 

Капитальные затраты на строительно-монтажные работы (СМР):

Ксмр= 5 567 232,6∙0,1=556 723,26

 

Таблица 3.3

 Капитальные затраты на строительство  и ввод в эксплуатацию новой  АТС

Наименование работ	Капитальные затраты, руб	Структура затрат, %
Затраты на приобретение оборудования	5567232,6	90
Затраты на СМР	556723,26	10
Всего по АТС	6 123 955,86	100

 

Годовые эксплуатационные расходы

Годовые эксплуатационные расходы – текущие расходы предприятия, связанные с эксплуатацией оборудования и сооружений связи

Годовые эксплуатационные расходы складываются из следующих основных статей затрат:

- заработная плата штата основной  деятельности с отчислениями  на социальное страхование;

- амортизационные  отчисления;

- расходы на материалы и запасные  части;

- затраты на электроэнергию;

- прочие производственные и  административно-управленческие расходы.

Для расчета годового фонда заработной платы необходимо определить численность штата производственного персонала. Определение численности штата проводится отдельно для обслуживания станционного оборудования.

Режим работы оборудования АТС должен быть круглосуточным, не допускающим перерыва в течение всего срока службы.

Среднемесячная норма рабочего времени при семичасовом рабочем дне принимается равной 167 часам.

Численность обслуживающего персонала станционных сооружений АТС включает в себя 3 человека:

- инженер 1 категории;

            - электромонтер;

            - кабельщик-спайщик.

Таблица 3.4

Расчет заработной платы работников АТС

Наименование должности	Кол-во шт. ед.	Оклад	Доплата		Премия		Район. коэф.		ФОТ (руб.)
			%	руб	%	руб.	%	руб.
Инженер 1 категории	1	6000	-	-	20	1200	60	3600	10800
Электромонтер	1	5500	-	-	20	1100	60	3300	9900
Кабельщик спайщик	1	5300	0,08	424	20	1115	60	3180	10019
Итого (мес.)	3	16800	-	-	20	3415	60	10080	30719
Итого (год.)	3	201600	-	-	20	40980	60	120960	368628

 

Таким образом, годовой фонд заработной платы составляет ФОТгод = 368 628 руб.

Отчисления на социальные нужды

Отчисления во внебюджетные фонды (единый социальный налог) производятся по установленной норме отчислений в % от фонда оплаты труда работников:

- в пенсионный фонд 20 % :

ОТЧпф = 368628 · 0,2 = 73725,6 руб.;

   - в фонд социального страхования 3,2 % :

ОТЧсс = 368628 · 0,032 = 11796,07 руб.;

    - в фонд обязательного медицинского страхования 2,8 %:

ОТЧфомс = 368628 · 0,028 = 10321,58 руб.;

    - в фонд страхования  от несчастных случаев на производстве 0,2 % :

ОТЧснс = 368628 · 0,002 = 737,25 руб.;

ЕСН = ОТЧпф+ОТЧсс+ОТЧфомс+ОТЧснс

Итого ЕСН: 73725,6+11796,07+10321,58+737,25 = 96580,5 руб.

Таблица 3.5

Отчисления на социальные нужды

Наименование отчислений	Сумма, руб.	Структура, %
В пенсионный фонд	73725,6	76,33
В фонд социального страхования	11796,07	12,21
В ФОМС	10321,58	10,68
В фонд страхования от несчастных случаев на производстве	737,25	0,76
Итого ЕСН	96580,5	100

 

Расчет амортизационных отчислений

Амортизационные отчисления рассчитываются как сумма произведений балансовой стоимости основных производственных фондов, на установленную для данного вида ОПФ норму амортизации.

В данном случае рассчитывается амортизация на станционное оборудование по формуле:

= руб.,                           (3.2)

где - первоначальная стоимость основных фондов j-го вида, руб.;

       - общая норма амортизационных отчислений для станционного оборудования

               АТС-10 %.

 руб.

Расчет материальных затрат

Материальные затраты включают в себя:

расходы на электроэнергию со стороны для производственных нужд;

затраты на материалы и запчасти.

Материалы и запчасти представляют собой приобретаемые запасы сырья, материалов, запасных частей. Определяются по удельному весу данных затрат на аналогичных предприятиях в размере 2 % от  стоимости оборудования.

,                                       (3.3)

где Ст об – стоимость оборудования.

Затраты на электроэнергию для производственных нужд от посторонних источников электроснабжения определяется в зависимости от потребляемой мощности и тарифов на электроэнергию. Мощность, потребляемая оборудованием, которая определяется по формуле:

кВт,                 (3.4)                           

где      Ni - количество единиц оборудования определенного типа;

            wi - мощность потребляемая единицей  оборудования за час работы, кВт;

            t - время действия в год в  часах  ;

          h - коэффициент полезного действия электропитающей установки (h»0,8).

Затраты на электроэнергию определяются по формуле:

руб.,                                     (3.5)

где   Т- тариф за 1 кВт×час, по Хабаровскому краю равный для организаций 2,22 руб.

Расчет прочих расходов

Прочие расходы – налоги, сборы, платежи по кредитам, отчисления во внебюджетные фонды, представительские расходы, обязательное страхование имущества предприятия, учитываемое в составе производственных фондов, расходы на рекламу, оплата работ по сертификации услуг, командировочные расходы, оплата услуг связи и другие.

Прочие расходы определяются, укрупнено в размере 10 % от фонда заработной платы персонала.

Расх.пр = 368628 ∙ 0,1 = 36862,8 руб.

Результаты расчета годовых эксплуатационных расходов сведены в таблице 3.6.

Таблица 3.6

Структура годовых эксплуатационных расходов

Виды затрат	Всего затрат, руб.	Структура затрат, %
1. Заработная плата	368628	24,08
2. ЕСН	96580,5	6,3
З. Амортизационные отчисления	556723,26	36,37
4 Расходы на материалы, запасные части	111344,65	7,27
5 Затраты на электроэнергию	360551,088	23,55
6. Прочие расходы	36862,8	2,408
ИТОГО	1 530 690,298	100

 

Общая сумма необходимых расходов на реализацию инвестиционного проекта представлена в таблице 3.7.

Таблица 3 7

Расходы на реализацию инвестиционного проекта

Виды затрат	Всего затрат, руб.	Структура затрат, %
Капитальные затраты	6123955,86	80,00
Заработная плата	368628	4,82
ЕСН	96580,5	1,26
Амортизационные отчисления	556723,26	7,27
Расходы на материалы, запасные части	111344,65	1,45
Затраты на электроэнергию	360551,088	0,00
Прочие расходы	36862,8	4,71
ИТОГО	7 654 646,16	100