Управление финансовыми ресурсами

 

Основной социально-производственной функцией отрасли связи и входящих в нее предприятий (АО) является создание услуг, обеспечивающих удовлетворение потребностей общества в передаче информации. В то же время в условиях товарно-денежных отношений успешная коммерческая деятельность возможна лишь тогда, когда реализация произведенных услуг приносит достаточные денежные средства для возмещения эксплуатационных затрат, осуществления обязательных выплат, установленных законодательством, финансирования производственного и социального развития коллективов. Такой подход диктуется важнейшим принципом рыночной экономики – принципом самоокупаемости и самофинансирования, при котором каждый субъект должен покрывать свои производственные расходы и обеспечивать расширенное воспроизводство за счет средств, получаемых в процессе реализации конечных результатов деятельности.

Поскольку главная цель отрасли связи состоит в предоставлении потребителям телекоммуникационных услуг, доходы, полученные в результате их реализации, называются доходами от основной деятельности.  Доходы определяются в зависимости от вида, объема предоставляемых услуг и действующих тарифов.

Согласно плану развития, за счет установления номерной емкости в районе Южного микрорайона г. Хабаровска будет подключено 3424 абонентов.

План сбыта

Поступления Хабаровской дистанции сигнализации связи и вычислительной техники складываются из денежных потоков от реализации продукции (работ, услуг) по следующим основным компонентам:

1.   Плата по договорам доступа с организациями и населением

2. Плата за предоставление пользование телефонной связью (установку основного телефонного аппарата) по договорам оказания услуг связи с организациями и населением.

3. Абонементная плата пользователей

4. Оплата междугородных разговоров  населением и организациями.

Услуги   телефонной   связи   оказываются   на   основании возмездных договоров. Сторонами  по договору выступают гражданин или юридическое лицо  либо  индивидуальный  предприниматель, с  одной  стороны,  и  оператор связи, с другой стороны.                                 

Прогноз поступлений абонементной платы по категориям пользователей построен на основе количества обслуживаемых номеров за каждый месяц прогнозируемого периода.

Расчет доходов следует производить по формуле:

, руб.                                                              (3.5)

где - количество услуг i - го вида, предоставляемых населению и народно-  хозяйственному сектору;

                i - тариф на услугу i - го вида, руб.

Тарифные доходы бывают разовые и среднегодовые. Разовые тарифные доходы предприятие получает сразу после ввода в эксплуатацию новой АТС благодаря большому количеству новых установок, устройству прямых линий охранной сигнализации и т.д. Эти доходы не включаются в общую сумму среднегодовых тарифных доходов. Разовые тарифные доходы рассчитываются в таблице 3.7

Задействованная емкость станции 3424 номеров (100 %), из них (рисунок 3.3):

- население 73,5 % = 2515 номеров;

- народно-хозяйственный сектор (предприятия) 25 %  = 856 номеров 

(хозрасчетные – 75 % = 642 номеров, бюджетные – 25 % = 214 номеров);

- таксофоны 1,5 % = 53 номера.

Рисунок 3.3 – Источники поступления доходов

 

Таблица 3.8

Расчет разовых доходов

Виды услуг	Единицы измерения	Количество единиц	Тариф, руб.	Доходы, руб.
Установка телефонов населению	аппарат	2515	6000	15090000
Предприятия	аппарат	856	8000	6848000
ИТОГО:				21 938 000

 

Среднегодовые тарифные доходы рассчитываются в таблице 3.9:

Таблица 3.9

Среднегодовые тарифные доходы

Виды услуг	Единицы измерения	Ср. годовое количество	Тариф, руб.	Тарифные доходы, руб.
1. Абонентская плата за телефонный  аппарат:
- квартирный	аппарат	2515	180	425700
- учрежденческий (хозрасчет)	аппарат	642	250	160500
- учрежденческий (бюджет)	аппарат	214	250	53500
2. Доходы от таксофонов	таксофон	53	500	26500
ИТОГО				666200

 

Таким образом, ДТ=21938000+666200=22604200 руб.

Расчет показателей экономической эффективности

Определение прибыли предприятия: прибыль - это абсолютный показатель эффективности производства. Ее расчет производится по формуле:

,                                                                                       (3.6)

где П - прибыль от оказания услуг, руб.;

Д - доходы в  руб.;

Э - затраты на производство услуг связи, руб.

П = 22604200– 7654646=  14 949 554 руб.

Налог на прибыль составит: 14 949 554 * 24% = 3 587 893 руб.

Чистая прибыль составит: 14949554-3587893 = 11 361 661 руб.

Структура распределения доходов представлена на рисунке 3.4.

Чистая прибыль расходуется на различные цели, которые определяются коллективом предприятия или собранием акционеров. Наиболее общим направлением использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, является формирование за ее счет фондов потребления и накопления.

Фонд накопления предназначен для финансирования строительства новых объектов связи, приобретение нового оборудования, пополнения запасов собственных оборотных средств. Прибыль, идущая в фонд потребления расходуется на предоставление работникам различных трудовых и социальных льгот.

Рисунок 3.4 – Структура распределения доходов

График реализации проекта

Получение кредита – март 2008 г.

Закупка и монтаж оборудования – март - апрель 2008 г.

Заключение договоров с потребителями услуг связи – апрель 2008 г.

Финансовое обеспечение

Обеспечение данного проекта являются поручительства третьих лиц, гарантии, закупаемое оборудование.

Метод репатриации прибыли

Вложенные средства будут возвращаться инвестору с 3 месяца работы проекта равными долями в течение 10 месяцев в виде денежных средств с начисленными процентами за пользование финансовыми ресурсами.

Ежемесячный платеж: 7654646/10 = 765 464,6 руб.

Проценты в месяц: 7654646*20%/360*30 = 127 577,43 руб.

План доходов и расходов приведен в таблице 3.12, денежный план – в таблице 3.12.

Из рисунка 3.5 видно, что, начиная с мая месяца 2008 года, отток денежных средств находится в постоянной фазе, в то время как приток денежных средств идет по нарастающей.

 

Рисунок 3.5 – График притоков и оттоков денежных средств

 

 

 

Таблица 3.10

План доходов и расходов

Показатели	04.08	05.08	06.08	07.08	08.08	09.08	10.08	11.08	12.08	01-03.09
Доход от продаж		1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	5641,9
Заработная плата	30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	92,3
ЕСН	8	8	8	8	8	8	8	8	8	24,6
Амортизация	46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	139,1
Сырье и материалы	9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	27,6
Электроэнергия	30	30	30	30	30	30	30	30	30	90,6
Прочие расходы	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	9
Проценты по кредитам		127,6	127,6	127,6	127,6	127,6	127,6	127,6	127,6	255,2
Итого расходов	127,5	255,1	255,1	255,1	255,1	255,1	255,1	255,1	255,1	638,4
Прибыль до налогообложения	-127,5	1629,6	1629,6	1629,6	1629,6	1629,6	1629,6	1629,6	1629,6	5003,5
Налог на прибыль		391,1	391,1	391,1	391,1	391,1	391,1	391,1	391,1	1200,8
Чистая прибыль		1238,5	1238,5	1238,5	1238,5	1238,5	1238,5	1238,5	1238,5	3802,7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.11

План денежных потоков

Показатели	04.08	05.08	06.08	07.08	08.08	09.08	10.08	11.08	12.08	01-03.09	04.09
Остаток на начало		1530,6	3160,3	4024,4	4888,5	5752,6	6616,7	7480,8	8344,9	9209,0	10073,1
Кредит	7654,6
Доход от продаж		1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	1884,7	3769,4
Итого приток	7654,6	3415,3	5045,0	5909,1	6773,2	7637,3	8501,4	9365,5	10229,6	11093,7	13842,5
Заработная плата		30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	30,7	61,4
ЕСН		8,0	8,0	8,0	8,0	8,0	8,0	8,0	8,0	8,0	16,0
Амортизация		46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	46,4	92,8
Сырье и материалы		9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	9,3	18,6
Электроэнергия		30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	30,0	60,0
Прочие расходы		3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1	6,2
Оборудование	6124,0
Возврат кредита			765,5	765,5	765,5	765,5	765,5	765,5	765,5	765,5	1531,0
Проценты по кредитам			127,6	127,6	127,6	127,6	127,6	127,6	127,6	127,6	255,2
Итого отток	6124,0	127,5	1020,6	1020,6	1020,6	1020,6	1020,6	1020,6	1020,6	1020,6	2041,2
Остаток на конец	1530,6	3287,8	4024,4	4888,5	5752,6	6616,7	7480,8	8344,9	9209,0	10073,1	11801,3

 

 

 

 

 

 

 

 

Расчет достижения точки безубыточности:

Точка безубыточности показывает, при каком объеме производства и реализации продукции выручка от реализации равняется затратам на производство. Имеет смысл производить продукцию, если проект позволяет обеспечить производство и реализацию продукции в объеме, превышающем порог безубыточности. Только в этом случае проект начинает давать прибыль. При объемах выпуска меньше, чем порог безубыточности, предприятие будет приносить убытки. Порог безубыточности рассчитывается по формуле (рисунок 3.6):

Б = П / (Ц-В)                                                   (3.7)

где  Б – объем производства, при котором достигается безубыточность;

       П – условно-постоянные затраты;

        Ц – цена  единицы продукции.

 

Тыс. руб.

                                                                                               Зона прибыли                                                              

                                    Точка безубыточности             

    

         255,1

                        Зона убытков

                                                                                    

                                                                                                  Затраты

                       

                                                                                   

                                                                                    

                                                                                        255,1                                                                                                  

                                                                                                               тыс. руб.                                                                          

Рисунок 3.6 - График безубыточности

Из рисунка 3.6 следует, что начиная с мая месяца все затраты становятся условно-постоянными. Поэтому в нашем случае точка безубыточности достигается когда затраты полностью покрываются доходами.

Из таблицы 3.11 видно, что проект начнет приносить доход, начиная с мая 2008 г.

 

3.3 Оценка  экономической эффективности предложенных  рекомендаций