Управление дебиторской задолженностью

 

Из таблицы 11 видно, что деловая активность предприятия повысилась, так как коэффициенты оборачиваемости увеличились, а период оборачиваемости по всем показателям имеет тенденцию к снижению. Это связано с уменьшением дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ показателей финансовой устойчивости приведен в таблице 12.

Таблица 12 - Анализ показателей финансовой устойчивости

Показатели	Нормативное ограничение	До предложенных мероприятий	После предложенных мероприятий	Изменение
Коэффициент финансовой независимости	≥ 0,5	0,03	0,04	0,01
Коэффициент финансовой зависимости	≤ 2,0	29,02	22,55	-6,47
Продолжение таблицы 12
Коэффициент концентрации заемного капитала	≤ 0,5	0,97	0,96	-0,01
Коэффициент  задолженности	≤ 1,0	28,02	21,55	-6,47
Коэффициент   обеспеченности  собственными средствами	≥ 0,1	-0,36	-0,53	-0.17
Доля покрытия   собственными оборотными средствами запасов	≥ 0,6 - 0,8	-1,68	-1,68	-
Доля покрытия  собственными оборотными средствами  и долгосрочными  кредитами и займами   запасов	≥ 1,0	-1,25	-1,25	-
Коэффициент мобильности  собственного капитала	≥ 0,3 - 0,5	-5,53	-5,53	-

 

Результаты сравнительного анализа коэффициентов, представленных в таблице 12, характеризуют улучшение финансовой устойчивости предприятия, вызванное увеличением доли собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Так, в планируемом периоде доля собственного капитала в общем объеме финансирования увеличится до 4% - на 1%.

Следовательно, реструктуризация баланса, основанная на результатах внедрения предложенных мероприятий, эффективна.

 

Заключение

Управление дебиторской задолженностью является составной частью общей  системы управления оборотными активами коммерческой организации.

В работе рассмотрено предприятие ООО «ЭКО - Стиль», основным видом деятельности которого является оптовая и розничная торговля обоями.

Проведенный  в  работе  анализ  дебиторской  задолженности  позволил  сделать следующие  выводы:

- дебиторская задолженность в  общем объеме оборотных активов  составляет 50,47 – 80,86%;

- уменьшение дебиторской задолженности составило 5 838 тыс.руб., или 9,87%;

- темп роста дебиторской задолженности в 2010 г. и в 2012 г. превышает темп роста реализации, что свидетельствует об ухудшении расчетной дисциплины и незавершенного оборота денежных средств на предприятии. В 2012 году темп роста дебиторской задолженности не превышает темп роста реализации, что свидетельствует о хорошей расчетной дисциплине на предприятии.

- сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками уменьшилась за анализируемый период на 5535 тыс.руб., или на 9,93%.

- АВС-анализ показал, что клиенты группы А (ЗАО «Дедал», ООО «Ультрамарин»),   обеспечивают 78% общего товарооборота и их доля в дебиторской задолженности  составляет 85%. Покупателям и заказчикам этой группы довольно неэффективно предоставление товарного кредита, так как их доля в выручке не превышает долю в совокупной дебиторской задолженности. По клиентам группы В и С необходимо принимать индивидуальное решение в зависимости от действующей кредитной политики и кредитного рейтинга.

- за анализируемый период произошло увеличение до 22% доли дебиторов группы В, что свидетельствует о малой эффективности работы с ними и невнятной кредитной политики.

- в анализируемом периоде наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности занимает задолженность до 1 мес. (53,81% в 2010 году; 56,85% в 2011 году; 55,57% в 2012 году). Ее удельный вес увеличился на 1,76%, что связано со снижением удельного веса задолженности от 3 до 6 мес.на 0,52% и удельного веса задолженности от 6 до 9 мес. на 1,64%.

- состояние  расчетов  с  покупателями  и заказчиками  по  сравнению  с  2010  годом улучшилось. Средний срок  погашения дебиторской задолженности уменьшился  с 265,27 до 158,88 дней, что привело к притоку  денежных  средств. В  результате  ускорения  оборачиваемости дебиторской задолженности сумма высвободившихся из хозяйственного оборота денежных средств  составила за  год  82 110,25 тыс.руб. 

Все это  свидетельствует  о  том, что на предприятии существуют финансовые резервы и возможности по повышению  эффективности  управления  дебиторской  задолженностью.

ООО «ЭКО - Стиль» было рекомендовано совершенствовать управление дебиторской задолженности и разработать кредитную политику.

1. Предлагаемый состав элементов кредитной политики:

- экспертным путем по согласованию с руководством предприятия было решено сократить срок кредитования клиентов с 159 дней до 30  дней;

- в условиях сложившейся экономической конъюнктуры было решено не ограничивать кредитование контрагентов и предоставить равные условия  кредитования для всех покупателей;

- введение в кредитную политику скидки в 1 %  при оплате в течение первых 15 дней (максимальная отсрочка платежа по  договору  30 дней) и размера явных издержек  0,4%  за каждый день просрочки по договору должно повлиять на объем продаж, на структуру платежей, на удельный вес просроченных долгов.

3. По результатам расчетов составлен упрощенный сравнительный аналитический баланс. По данным этого баланса были рассчитаны основные показатели, характеризующие деловую активность, финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность предприятия. В результате был получен вывод, что изменение типа кредитной политики позволит улучшить финансовую устойчивость предприятия, повысить его ликвидность и платежеспособность.

Следовательно, реструктуризация баланса, основанная на результатах внедрения предложенных мероприятий, эффективна.

 

 

 

Список  использованной литературы

1. Анализ  финансовой  отчетности. / под ред. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 367 с.
2. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности.M.:Издательство «Омега – Л», 2008. - 272 с.
3. Богомолов  А.М. Управление  дебиторской  и  кредиторской  задолженностью как элемент  системы внутреннего  контроля  в  организации. // Современный бухучет. – 2011.- № 5.- С. 4 – 14.
4. Бондаренко А.А. Дебиторская задолженность. Понятие, виды и общие правила списания. // Налоги (газета). – 2009. - № 13. – С. 3 – 8.
5. Бочаров  В.В. Финансовый  анализ – СПб.: Питер, 2010. – 240 с.
6. Губин  В.Е. Анализ  финансово –хозяйственной  деятельности. М,: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА – М, 2009. – 336с.
7. Дыбаль С.В. Финансовый  анализ: теория  и  практика: Учеб.пособие. – Спб.: Бизнес – пресса, 2009. – 336 с.
8. Ивашкевич  В.Б. Анализ  дебиторской задолженности. // Бухгалтерский учет. – 2011. - № 6. - С.8 – 14.
9. Канке А.А. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИД «ФОРУМ». ИНФРА – М, 2010. – 288 с.
10. Когденко  В.Г. Экономический  анализ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 390с.
11. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. – М.: КНОРУС, 2010. – 672 с.
12. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – Минск: Новое знание, 2009. – 512 с.
13. Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2011.- 575 с.
14. Мездриков Ю.В. Аналитическое  обеспечение управления  дебиторской  задолженностью. // «Экономический  анализ: теория и практика», 2010, № 5, с.3 – 7.
15. Парушина Н.В. Анализ  дебиторской и кредиторской  задолженности // Бухгалтерский  учет, 2009 - № 4. – С. 5 – 8.
16. Петров  А.М. Контроль  за  движением  дебиторской  и  кредиторской  задолженности. // Современный  бухучет. 2010. -  № 9. – С.16 – 22.
17. Родичева В.П. Эффективное  управление  дебиторской  задолженностью  как  элемент  совершенствования  инвестиционно – финансовой деятельности  предприятия. // Все для бухгалтера. – 2009.- № 19. -  С.12 – 21
18. Тарасова Е.Ю. Механизм образования и ликвидации дебиторской задолженности. // Аудиторские ведомости. – 2009. - № 7. - С.4 – 7.
19. Тихонова  Е.П. Дебиторская  и  кредиторская  задолженность.// Горячая  линия  бухгалтера. -2011. - № 3. – С. 9 – 15.
20. Филобокова  Л.Ю. Методические  подходы  к  управлению  и  анализу  дебиторской  задолженностью  в  малом  предпринимательстве. // Экономический  анализ: теория  и  практика. 2011. -  № 7. – С.14 – 21.
21. Чернышева Ю.Г. Анализ  финансово – хозяйственной  деятельности. – Ростов – на – Дону: «Феникс», 2009. – 284с.
22. Шеремет А.Д. Комплексный  анализ  хозяйственной  деятельности. – М.: ИНФРА – М, 2010. – 415с.

 

Приложения