Управление дебиторской задолженностью

 

Динамика  дебиторской  задолженности  2010 – 2012  года  приведена на  рисунке 3.

               2010 г.           2011 г.          2012 г.

 

Рисунок 3. Динамика дебиторской задолженности 2010 – 2012 гг, тыс.руб.

Из рисунка 3 следует, что в анализируемом периоде произошло уменьшение дебиторской задолженности на  5 838 тыс.руб.

Проведем  сравнительный  анализ  темпов  роста  дебиторской  задолженности  и  выручки  от  реализации  в таблице 4.

Анализ таблицы 4 показывает, что темп роста дебиторской задолженности в 2010 г. и в 2012 г. превышает темп роста реализации, что свидетельствует об ухудшении расчетной дисциплины и незавершенного оборота денежных средств на предприятии. В 2012 году темп роста дебиторской задолженности не превышает темп роста реализации, что свидетельствует о хорошей расчетной дисциплине на предприятии.

Таблица 4 - Сравнительный  анализ  темпов  роста  дебиторской задолженности и выручки от  реализации

Период	Темп  роста  дебиторской  задолженности	Темп  роста  реализации
2010  год
2011  год
2012 год

 

Состав  и  структура   дебиторской  задолженности  за 2010 - 2012  гг. приведена в таблице 5.

Таблица 5 - Состав  и  структура  дебиторской  задолженности

Виды  дебиторской  задолженности	2010 год		2011 год		2012 год		Изменение  за  период (+, -)
	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к началу  периода
Расчеты  с  дебиторами, всего, в том  числе:	59 151	100,00	79 097	100,00	53 313	100,00	-5 838	90,13
С покупателями  и  заказчиками	55 761	94,27	68 688	86,84	50 226	94,21	-5 535	90,07
По  авансам  выданным	1 633	2,76	3 907	4,94	2 138	4,01	505	130,92
С  прочими  дебиторами	1 757	2,97	6 502	8,22	949	1,78	-808	54,01

 

Анализ  движения  дебиторской  задолженности  позволил  установить, что  ее  уменьшение  произошло практически по  всем  видам расчетов, за исключением расчетов по авансам выданным.

Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками уменьшилась за анализируемый период на 5535 тыс.руб., или на 9,93%. Данный вид задолженности занимает наибольшую долю в общем объеме дебиторов. Удельный вес средств в расчетах с покупателями и заказчиками уменьшился с 94,27% до 94,21%, т.е. на 0,06 процентных пункта, что связано с увеличением задолженности по авансам выданным. Этот вид расчетов увеличился на 505 тыс.руб., или на 30,92%, удельный вес вырос на 1,25 процентных пункта. За анализируемый период произошло снижение суммы расчетов с прочими  дебиторами на 808 тыс.руб., или на 45,99%. Удельный вес этой статьи дебиторской задолженности также снизился  с 2,97% до   1,78%, т.е на  1,19 процентных  пункта.

Проведём АВС-анализ исследуемого предприятия за 2010 – 2012 гг. по данным, приведённым в приложениях 6, 7, 8 «Товарооборот ООО «ЭКО - Стиль» и кредитный рейтинг клиентов по данным бухгалтерского баланса». Результаты анализа отражены в таблицах 1 ,2 ,3 приложения 9.

Проведенный анализ показывает, что клиенты группы А (ЗАО «Дедал», ООО «Ультрамарин»),   обеспечивают 78% общего товарооборота и их доля в дебиторской задолженности составляет 85%. Покупателям и заказчикам этой группы довольно неэффективно предоставление товарного кредита, так как их доля в выручке не превышает долю в совокупной дебиторской задолженности. По клиентам группы В и С необходимо принимать индивидуальное решение в зависимости от действующей кредитной политики и кредитного рейтинга.

Сравнение дебиторов по результатам АВС-анализа по 2010 – 2012 гг. приведено на рисунке 4.

                                    2010 г.      2011 г.      2012 г.

 

Рисунок 4. Динамика групп дебиторов в общей сумме дебиторской задолженности

Из рисунка 4 видно, что за анализируемый период произошло увеличение до 22% доли дебиторов группы В, что свидетельствует о малой эффективности работы с ними и невнятной кредитной политики.

Проведем анализ дебиторской задолженности по срокам (Приложение 10).

Анализ дебиторской задолженности по срокам позволяет сделать вывод, что в анализируемом периоде наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности занимает задолженность до 1 мес. (53,81% в 2010 году; 56,85% в 2011 году; 55, 57% в 2012 году). Ее удельный вес увеличился на 1,76%, что связано со снижением удельного веса задолженности от 3 до 6 мес.на 0,52% и удельного веса задолженности от 6 до 9 мес. на 1,64%.

За анализируемый период произошло  уменьшение  дебиторской задолженности, но увеличился рост дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, что свидетельствует о неплатежеспособности части покупателей. Предприятию необходимо ужесточить расчеты с покупателями и принять меры по контролю дебиторской задолженности.

Анализ и  контроль за движением дебиторских  долгов являются одними из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков. Правильно разработанная стратегия контролирования кредиторских долгов позволяет своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежного и ответственного предприятия.

2.3 Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Динамика  дебиторской и кредиторской задолженности  представлена  на  рисунке 5.

Из  рисунка 5 следует, что в анализируемом периоде наблюдалось превышение  кредиторской задолженности над дебиторской.

                                      2010 г.     2011 г.     2012 г. 

 

Рисунок 5.  Динамика  дебиторской и кредиторской задолженности 

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности приведено в таблице 6.

Таблица 6 - Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год
Кредиторская задолженность, тыс.руб.	101 415	129 837	133 887
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	59 151	79 097	53 313
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской, раз	1,71	1,64	2,51

 

Темп роста кредиторской задолженности  – 132,02% превышает тем роста дебиторской задолженности – 90,13%, что отразилось  на  росте  уровня  коэффициента  соотношения  кредиторской  задолженности  с  дебиторской. Рекомендуемое  значение коэффициента  соотношения  кредиторской  задолженности  с  дебиторской – 1,2, т.е. на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 1,2 руб. кредиторской. В 2012 году зависимость от кредиторов очень велика.

Оборачиваемость дебиторской и  кредиторской задолженности характеризуется  показателем оборачиваемости в  днях и коэффициентом оборачиваемости.

Сравнительный анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за анализируемый период приведен в таблице 7.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности показывает сужение коммерческого кредита предоставляемого предприятием другим организациям. Об этом же свидетельствует и показатель времени обращения дебиторской задолженности, то есть отмечается уменьшение срока погашения дебиторами своего долга.

Таблица 7 - Сравнительный  анализ  показателей  оборачиваемости  дебиторской  и  кредиторской  задолженности

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Изменение
Выручка  от  реализации, тыс.руб.	81 389	77 976	122 479	41090
Себестоимость, тыс. руб.	79 722	79 701	120 620	40 898
Дебиторская  задолженность, тыс.руб.	59 151	79 097	53 313	-5838
Кредиторская  задолженность, тыс.руб.	101 415	129 837	133 887	32072
Число  дней в году	365	365	365	0
Оборачиваемость дебиторской  задолженности, в оборотах	1,38	0,99	2,30	0,92
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах	0,80	0,60	0,90	0,10
Период оборота дебиторской  задолженности, в днях	265,27	370,25	158,88	-106,39
Период оборота кредиторской задолженности, в днях	454,81	607,76	405,56	- 49,25

 

Если состав дебиторской задолженности в 2010 г. изменялся каждые 265 дней, то в 2012 г. состав дебиторской задолженности изменялся уже каждые 159 дней, что привело к притоку денежных средств и является положительным фактором при анализе. В  результате  ускорения  оборачиваемости дебиторской задолженности сумма высвободившихся из хозяйственного оборота денежных средств  составила 35 700,11 тыс.руб.  (106,39× 122479/365) – за  один  оборот  и за  год 82 110,25 тыс.руб.  (35 700,11×2,30).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 0,10 пункта, что привело к ускорению оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия на 49,25 дня.

Сравнение  состояния  дебиторской  и  кредиторской  задолженности  позволяет  сделать  следующий  вывод: период  погашения  дебиторской  задолженности на  246,68  дней  меньше, чем кредиторской  задолженности, что объясняется  превышением суммы кредиторской  задолженности над дебиторской. Причина этого – в более низкой  скорости обращения кредиторской  задолженности по  сравнению с дебиторской.

 

Глава 3. Мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью в ООО «ЭКО - Стиль»

3.1 Совершенствование управления дебиторской задолженностью предприятия и разработка кредитной политики ООО «ЭКО - Стиль»

Текущее состояние ООО «ЭКО - Стиль» характеризуется наличием большой суммы дебиторской задолженности, которая оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия.

Несоблюдение договорной и расчетной  дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту  дебиторской задолженности, а, следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

Рациональная организация системы  управления дебиторской задолженностью позволяет обеспечить более эффективное  использование собственного бизнеса. Кредитная политика выступает в  качестве инструмента, позволяющего эффективно управлять дебиторской задолженностью. Данный инструмент призван определять основные приоритеты в установлении и развитии кредитных отношений с различными категориями заемщиков, рационально организовывать взаимоотношения с ними на долгосрочной и взаимовыгодной основе.

Для ООО «ЭКО - Стиль» характерен  агрессивный (мягкий) тип кредитной политики. Такой ее вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых ресурсов, снизить уровень платежеспособности предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных активов, что недопустимо в настоящий момент для предприятия ООО «ЭКО - Стиль».

В настоящий момент целью предприятия  является изменить кредитную политику таким образом, чтобы она отвечала требованиям умеренного типа кредитной политики. Умеренный тип кредитной политики фирмы характеризует типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

Жесткий (консервативный) ее вариант  отрицательно бы повлиял на рост объема операционной деятельности организации  и формирование устойчивых коммерческих связей.

Проанализируем вариант формирования кредитной политики                    ООО «ЭКО - Стиль». Кредитная политика включает следующие элементы:

1. срок предоставления кредита

В настоящий момент срок кредитования в среднем составляет 159 дней. Экспертным путем по согласованию с руководством предприятия было решено сократить срок кредитования до 30  дней.

2. размер предоставляемого кредита и оценка кредитоспособности клиента