Управление дебиторской задолженностью

Содержание

 

 

 

 

Введение

Управление современным бизнесом сопровождается необходимостью решения задач различной сложности. Все чаще организации и индивидуальные предприниматели сталкиваются с проблемой невозврата долгов со стороны недобросовестных контрагентов. Возникающие при этом конфликты интересов уже стали неотъемлемой частью жизни общества.

В свою очередь задолженность относится  к высоколиквидным активам организаций, обладающим повышенным риском. Большой  объем просроченной и безнадежной  задолженности существенно увеличивает  затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств и как следствие негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.

Актуальность  темы  управление  дебиторской  задолженностью заключается,  прежде  всего,  в  том, что  наличие  дебиторской  задолженности, ее  объемы  влияют  на  финансовую  устойчивость  предприятия. Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной политики, а именно решения вопроса о том, кому предоставить товарный кредит, на каких условиях и на какой срок.

Предметом исследования является дебиторская задолженность предприятия.

В  качестве  объекта исследования выбрано ООО «ЭКО - Стиль».

Цель работы – анализ эффективности регламента работы и системы управления дебиторской задолженностью предприятия, выявление возможных проблем и выработка рекомендаций по их решению.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

 - рассмотреть понятие, состав и классификацию дебиторской задолженности;

- рассмотреть основные методы управления дебиторской задолженностью;

- дать  характеристику  ООО «ЭКО - Стиль»;

- провести  анализ  дебиторской  задолженности;

-провести анализ соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности;

- провести анализ  системы   управления  дебиторской  задолженностью  на ООО «ЭКО - Стиль»;

- разработать рекомендации по улучшению регламента работы с дебиторской задолженностью.

В соответствии с поставленной  целью и задачами  работа  состоит  из  введения, трех  глав, заключения, списка  использованной литературы  и приложений.

Во введении  отражены  актуальность, объект  и  предмет  исследования, цели  и  задачи  и исследования.

В первой главе рассмотрены  «Теоретические  основы управления  дебиторской задолженностью  предприятия» отражены  теоретические аспекты управления  и анализа дебиторской задолженностью.

Во второй главе проведен анализ дебиторской задолженности и  анализ  системы  управления  дебиторской  задолженностью  в ООО «ЭКО - Стиль».

В третьей главе даны рекомендации по усовершенствованию регламента работы с дебиторской задолженностью на предприятии.

В  заключении  приводятся  основные  выводы.

В процессе решения поставленных задач  сформируется целостный взгляд на рассматриваемую проблему, это и определяет практическую значимость работы.

Финансово - экономические показатели представлены в  динамике  за  2010 – 2012  гг.

При  проведении  исследования  были  использованы  следующие  методы:  горизонтальный  анализ; вертикальный  анализ; анализ  коэффициентов  (относительных  показателей), сравнительный  анализ.

При написании работы были использованы труды ученых – экономистов В.В. Бочарова, М.А. Вахрушиной, С.В. Дыбаль, В.Б. Ивашкевича, В.Г. Когденко, Н.В. Парушиной, А.Д. Шеремета и других.

 

Глава 1. Теоретические  основы  управления дебиторской задолженностью предприятия

1.1 Дебиторская задолженность: понятие, состав и классификация

Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников, покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и т.д., которую организация планирует получить в течение определенного периода времени. В составе дебиторской задолженности отражается, также, сумма авансов, выданных поставщикам и подотчетным лицам [4].

Дебиторская задолженность  возникает при осуществлении  деятельности любой организации  и связана с принятием лицами определенных обязательств. Она представляет собой право, принадлежащее должнику как кредитору, по неисполненным  обязательствам по оплате поставленных товаров, выполненных работ или оказанных услуг. Обязательства могут возникнуть из договора, а также по иным основаниям (п. 2 ст. 307 ГК РФ).

Виды  дебиторской  задолженности  приведены  в приложении 1.

Сегодня практически  ни одно предприятие и не существует без дебиторской задолженности, так как ее образование и существование объясняется простыми объективными причинами:

- для организации-должника - это возможность использования  дополнительных, причем бесплатных, оборотных средств;

- для организации-кредитора - это расширение рынка сбыта товаров, работ, услуг.

К образованию дебиторской задолженности  влечет наличие договорных отношений  между контрагентами, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени. Таким образом, образование дебиторской задолженности обусловлено наличием договорных отношений и временным разрывом между коммерческой сделкой и ее оплатой. Образование дебиторской задолженности представляет собой иммобилизацию, т.е. отвлечение из оборота собственных оборотных средств. Появление дебиторской задолженности как актива в бухгалтерском балансе сопровождается изменением состава оборотных активов: стоимость реализованных активов перетекает в дебиторскую задолженность. В связи с тем, что стоимость затраченных и реализованных активов, как правило, меньше стоимости дебиторской задолженности (цены реализации), в пассиве бухгалтерского баланса возникают налоговые обязательства и прибыль.

Показателями, определяющими эффективность  управления дебиторской задолженностью, являются коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период погашения.

Увеличение дебиторской задолженности  приводит к замедлению оборачиваемости  капитала предприятия, снижению его  деловой активности, к необходимости прибегать к платным заемным ресурсам для покрытия потребности в денежных средствах, а также к наращиванию кредиторской задолженности. В результате снижается прибыль и рентабельность предприятия, растет объем заемных обязательств и неплатежей.

1.2 Управление дебиторской задолженностью

Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние  организации. При этом уровень дебиторской  задолженности определяется многими  факторами: видом продукции и  степенью насыщенности ею рынка, емкостью рынка, договорными условиями и принятой системой расчетов на конкретном предприятии, платежеспособностью и аккуратностью дебиторов.

Основными задачами, обеспечивающими функционирование системы управления дебиторской задолженностью на предприятии являются:

- обоснование  политики предоставления товарного  кредита и инкассации задолженностей  для различных групп покупателей  и видов продукции;

- анализ дебиторской  задолженности по персональному  списку дебиторов, срокам образования и размерам;

- анализ допустимой  и недопустимой дебиторской задолженности;

- оценка реальности  дебиторской задолженности организации;

- анализ и  ранжирование покупателей в зависимости  от объема закупок, истории  кредитных отношений и предлагаемых  условий оплаты;

- контроль расчетов  с дебиторами по отсроченной  или просроченной задолженности;

- оценка средних  сроков погашения задолженности  и сроков их изменения;

- предварительная  оценка платежеспособности потенциальных  покупателей;

- определение  приемов и способов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;

- определение  условий продажи, обеспечивающих  гарантированное поступление денежных  средств [14].

Обеспечение системы  управления дебиторской задолженностью базируется на методике анализа дебиторской задолженности.

Основная цель анализа дебиторской задолженности  – поиск путей ускорения ее оборачиваемости, выявление размеров и оценка динамики неоправданной  задолженности, причин ее возникновения или роста [15].

В отечественной  литературе методика анализа в целях управления дебиторской задолженностью  включает анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности, оценку доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, оценку соотношения дебиторской задолженности с результатом основной деятельности (выручкой от продаж), оценку доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, анализ изменения дебиторской задолженности по срокам ее образования. Кроме того, необходимо провести анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, для рассмотрения необходимого обеспечения финансовой устойчивости.

Исходная информация, необходимая для проведения анализа  дебиторской задолженности, содержится в бухгалтерском балансе. На основе этой информации анализ проводится в такой последовательности:

1. анализ дебиторов и кредиторов. Для анализа задолженности возможно применение АВС-анализа (анализа по Парето). Использование данного метода позволяет применять различные методики и графики анализа для различных категорий задолженности. Анализ по Парето позволяет установить приоритеты в деятельности на основании четко определенных критериев. Г.Г. Кирейцев предлагает соотношение (75:20:5) для определения степени весомости покупателей: А - покупатели - это те, с которыми предприятие осуществляет приблизительно 75% оборота. Такой оборот составляют около 5% покупателей. В - покупатели (20%) дают, как правило, 20% оборота. С - покупатели (75%), оборот составляет приблизительно 5%.

Схема АВС-анализа дебиторской задолженности:

- составить перечень остатков задолженности в порядке убывания (от самого большого до самого маленького).

- присвоить каждому покупателю шифр-номер.

- разбить покупателей на три группы-категории по объему задолженности (А  70-80%,   В 15-20%,  С 0-5% от суммы задолженности).

2) анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности.

Для анализа дебиторской задолженности  используются приведенные ниже показатели.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кдз:

Кдз = Общий  объем реализации / Средняя величина дебиторской задолженности                                                                                                

Этот коэффициент  показывает, насколько быстро компания собирает деньги с клиента за поставленные товары [11].

Оборачиваемость дебиторской задолженности в  днях (средний период инкассации):

DSO = Средняя величина дебиторской  задолженности / Среднедневная выручка  от продажи в кредит                                                                        

или

DSO = 365 / Кдз                                                                                     

Если этот показатель превышает  контрактные (или нормативные) условия  — платежи поступают с нарушением установленных сроков.

 Средняя величина дебиторской  задолженности ДЗср зависит от  годового объема продаж в кредит S и среднего периода инкассации DSO:

ДЗср = S × DSO / 365    или    ДЗср = S / Кдз                                            

Средняя величина инвестиций предприятия в счета дебиторов:

INVD = DSO × Общие годовые издержки / Годовой объем продаж = DSO × Доля  издержек в цене реализации                                                         

Коэффициент просроченной дебиторской  задолженности:

Кпдз = Сумма просроченной задолженности / Общая величина дебиторской задолженности                                                                           

Средневзвешенный период полного  расчёта с покупателями:

АСР = ∑ ω_n ×Т_n , где Т_n – период полного расчёта с покупателем n    

Результаты расчетов вышеописанных  показателей используются при разработке отдельных аспектов кредитной политики компании.

Оценка состояния и структуры  дебиторской задолженности, ее движения позволяет определить:

- динамику изменения дебиторской задолженности в разрезе конкретных дебиторов и их долю в общей совокупности;

- какова доля каждого вида дебиторской задолженности (краткосрочной, долгосрочной, просроченной свыше трех месяцев) в общей совокупности;

- динамику изменения каждой составляющей дебиторской задолженности;

- темп роста остатка по каждому виду дебиторской задолженности и т.п.[10].

3) оценка доли дебиторской задолженности  каждого вида в объеме оборотных  активов:

доля общей дебиторской задолженности:

ω (ДБЗ) = ДБЗ : ОА                                                                                   

доля краткосрочной дебиторской  задолженности:

ω (КДБЗ) = КДБЗ : ОА                                                                              

доля долгосрочной дебиторской задолженности:

ω (ДДБЗ) = ДДБЗ : ОА                                                                           

Увеличение доли долгосрочной дебиторской  задолженности в динамике может  привести к снижению уровня платежеспособности организации, уменьшению ликвидности активов [14];

4)  оценка  соотношения темпов роста дебиторской  задолженности (Тр(ДБЗ)) с темпами  роста выручки от продаж (Тр(В)):

К = Тр(ДБЗ) : Тр(В).