Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятия

 

Анализ полученных в таблице 17 данных показал, что выручка от реализации продукции ООО «Крестьянское хозяйство Восход» увеличилась  к 2010 г. – на 12780 тыс. руб. или 5,7%. При этом также увеличивается и себестоимость производимой продукции, которая составляла в 2008 г. -88,1% от выручки, в 2009 г. – 91,6%, а в 2010 г. – 95,3%. В следствии увеличения удельного веса себестоимости в структуре выручки от продаж, валовая прибыль уменьшилась в 2009 г. на 9746 тыс. руб., а в 2010 г. - 15727 тыс. руб. Несмотря на снижение суммы коммерческих расходов на 3955 тыс. руб. предприятие в 2010 г. получило убыток от продаж в размере 484 тыс. руб. Положение спасло увеличение суммы прочих доходов на 17942 тыс. руб. и процентов к получению на 777 тыс. руб., несмотря на увеличение расходов в общей сумме 2420 тыс. руб.

Таким образом, благодаря большим расходам ООО «Крестьянское хозяйство Восход»  получало в течении двух лет убытки в размере 1077 тыс. руб., в 2008 г., 4659 тыс. руб. – в 2009 г., но в2010 г. предприятие получило чистую прибыль в размере 548 тыс.руб.

Для наглядности построим график динамики структуры финансовых результатов деятельности ООО «Крестьянское хозяйство Восход» (рис. 6)

Рисунок 6 - Динамика структуры финансовых результатов деятельности ООО «Крестьянское хозяйство Восход»

Таким образом, можно сказать, что ООО «Крестьянское хозяйство Восход» - неустойчивое предприятие, основная деятельность которого приносила в течение двух лет убыток.

Одним из собственных источников финансовых ресурсов ООО «Крестьянское хозяйство Восход» является сумма амортизационных отчислений, объем которых за постоянно увеличивается, что связано с приобретением нового дорогостоящего оборудования. ООО «Крестьянское хозяйство Восход» используется линейный способ начисления амортизации, когда суммы амортизационных отчислений исчисляются исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации (исчисленной исходя из срока полезного действия этого объекта).

Для того, чтобы понять на что распределяются финансовые ресурсы ООО «Крестьянское хозяйство Восход», необходимо рассмотреть структуру актива предприятия, т.е. его имущественное состояние на основании бухгалтерского баланса предприятия.

Для анализа структуры  и динамики имущественного состояния ООО «Крестьянское хозяйство Восход» проведем предварительные расчеты, результаты которых сведем в таблицу 18.

Проанализировав полученные в таблице 18 данные можно сказать, что объем имущества предприятия уменьшился, так в 2009 г. оно возросло на 13398 тыс.руб. или 7%, а в 2010 г. – на 6472 тыс.руб. или 3,4% по отношению к 2008 г. При этом основной удельный вес в структуре имущества ООО «Крестьянское хозяйство Восход» занимают оборотные активы (2008 г. – 64,6%, 2009 г. – 62,6%, 2010 г. – 67,1%), представленные запасами, кредиторской задолженностью и денежными средствами.

Внеоборотные активы в 2009 г. уменьшились на 1129 тыс.руб., а в 2010 г. – 6966 тыс.руб. или 10,3% по отношению к 2008 г. Т.е. за последний отчетный год объем ликвидного имущества предприятия увеличился.

При этом в структуре внеоборотных средств ООО «Крестьянское хозяйство Восход» в 2010 г. нематериальные активы увеличились на 58 тыс.руб. или 10,4%, незавершенное строительство возросла на 273 тыс. руб. или 26%, прочие внеоборотные активы предприятия на 118 тыс. руб., а основные средства наоборот уменьшились на 7415 тыс. руб., или на 11,3%

Таблица 18 – Анализ структуры распределения финансовых ресурсов ООО «Крестьянское хозяйство Восход»

Показатель	2008 г.		2009 г.		2010 г.		Изменение 2010 г. к 2008г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Нематериальные  активы	557	0,3	670	0,4	615	0,3	+58	110,4
Основные средства	65549	34,2	64368	36,1	58134	31,4	-7415	88,7
Незавершенное строительство	1049	0,5	989	0,5	1322	0,7	+273	126,0
Долгосрочные  финансовые вложения	155	0,08	155	0,09	155	0,08	-	100
Прочие внеоборотные активы	574	0,3	573	0,3	692	0,4	+118	120,5
Итого внеоборотных активов	67884	35,4	66755	37,4	60918	32,9	-6966	89,7
Запасы	49779	25,9	48175	27,0	67789	36,6	+18010	136,2
НДС	194	0,1	147	0,08	139	0,07	-55	71,6
Краткосрочная дебиторская задолженность	69831	36,4	60370	33,8	54169	29,2	-15662	77,6
Денежные средства	4151	2,2	2994	1,7	2352	1,3	-1799	56,7
Итого оборотные  активы	123955	64,6	111686	62,6	124449	67,1	+494	100,4
Баланс	191839	100	178441	100	185367	100	-6472	96,6

 

Обобщая все вышеизложенное можно сказать, что собственными финансовыми ресурсами ООО «Крестьянское хозяйство Восход» являются: собственный капитал. Анализ же собственного капитала ООО «Крестьянское хозяйство Восход» показал его постоянное уменьшение, но при этом удельный вес его в структуре валюты баланса предприятия сокращается, что указывает на повышение финансовой зависимости предприятия.

Далее проведем анализ заемных финансовых ресурсов. Заемные финансовые ресурсы характеризуют привлекаемый предприятием капитал во всех его формах на возвратной основе. Все формы заемных финансовых ресурсов, формируемых предприятием для осуществления предстоящей хозяйственной деятельности, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в предусмотренные сроки.

Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует  в совокупности объем его финансовый обязательств (общую сумму долга). Эти финансовые обязательства в  современной хозяйственной практике дифференцируются следующим образом: долгосрочные финансовые обязательства. К ним относятся все формы функционирующего на предприятии заемного капитала со сроком его использования более одного года. Основными формами этих обязательств являются долгосрочные кредиты банков и долгосрочные заемные средства (задолженность по эмитированным облигациям, задолженность по финансовой помощи, предоставленной на возвратной основе и т.п.), срок погашения которых еще не наступил или не погашенные в предусмотренный срок; краткосрочные финансовые обязательства. К ним относятся все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования до одного года. Основными формами этих обязательств являются краткосрочные кресты банков и краткосрочные заемные средства, различные формы кредиторской задолженности предприятия (по товарам, работам и услугам; по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами; по оплате труда; с другими кредиторами) и другие краткосрочные финансовые обязательства.

Политика привлечения заемных средств представляет собой часть общей финансовой стратегии, заключающейся в обеспечении наиболее эффективных форм и условий привлечения заемного капитала из различных источников в соответствии с потребностями развития предприятия.

Проведем анализ структуры формирования заемных финансовых ресурсов ООО «Крестьянское хозяйство Восход» на основании данных бухгалтерской отчетности, а точнее IV и V раздела баланса (табл. 19).

Таблица 19 - Анализ структуры формирования заемных финансовых ресурсов ООО «Крестьянское хозяйство Восход»

 

Показатель	2008 г.		2009 г.		2010 г.		Изменение 2010 г. к  2008 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные  налоговые обязательства	1147	0,6	1554	0,9	2137	1,1	+990	186,3
Итого долгосрочных обязательств	1147	0,6	1554	0,9	2137	1,1	+990	186,3
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	8188	4,3	19700	11,0	18211	9,8	+10023	222,4
Кредиторская  задолженность	62982	32,8	42354	23,7	49668	26,8	-13314	78,9
Доходы будущих  периодов	187	0,1	157	0,1	127	0,06	-60	67,9
Итого краткосрочные  обязательства	71357	37,2	62211	34,8	68006	36,6	-3351	95,3
Баланс	191839	100	178441	100	185367	100	-6472	96,6

 

Анализ полученных в  таблице 19 данных показал, что объем долгосрочных обязательств предприятия постепенно увеличивается и рост за три года составил 990 тыс. руб. или 86,3%, а их удельный вес составлял в 2008 г. - 0,6%, в 2009 г. – 0,9%, а в 2010 г. – 1,1%. Наибольшее изменение в сторону увеличения произошло по краткосрочным займам и кредитам, удельный вес которых повысился на 5,5 пункта. Абсолютное изменение было довольно приличное – на 10023 тыс. руб. Одновременно уменьшилась кредиторская задолженность по заработной плате перед своими работниками, по налогам и сборам перед бюджетом и внебюджетными фондами и увеличилась задолженность перед поставщиками. Таким образом, руководство предприятия должно искать резервы для того, чтобы рассчитаться с поставщиками.

Как говорилось выше финансовые ООО «Крестьянское хозяйство Восход», как собственные, так и заемные идут на формирование имущества предприятия. Однако это не единственное направление использования, как собственных, так и заемных средств. Большое количество получаемых предприятием средств направляется на покрытие затрат связанных с производственным процессом.

Обобщая все  вышеизложенное можно сделать следующие  выводы по главе.

ООО «Крестьянское  хозяйство Восход» мало эффективно функционирующее предприятие, основная цель деятельности которого, заключается в увеличении объема производства и реализации продукции, а также удовлетворение круглогодичного спроса населения в своей продукции.

Собственными финансовыми  ресурсами ООО «Крестьянское хозяйство Восход» являются: собственный капитал. Анализ же собственного капитала ООО «Крестьянское хозяйство Восход» показал его постоянное уменьшение, но при этом удельный вес его, в структуре валюты баланса предприятия также сокращается.

Заемные финансовые ресурсы ООО «Крестьянское хозяйство Восход» представлены долгосрочными и краткосрочными обязательствами. Долгосрочный заемный капитал предприятия постепенно увеличивается, при значительном уменьшении краткосрочных обязательств, что понижает финансовую зависимость ООО «Крестьянское хозяйство Восход».

 

3. Пути совершенствования  использования финансовых ресурсов  ООО «Крестьянское хозяйство Восход»  

3.1 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

 

Как правило, изменение  объема продаж вызывает в большинстве случаев изменение лишь переменных расходов, следовательно, чем больше удельный вес постоянных расходов в общей сумме расходов на продажу, тем меньше выручка от продаж будет влиять на прибыль, и наоборот.

Для улучшения  финансовых результатов предприятия необходимо:  увеличить долю уставного капитала, возможно за счет привлечения инвестора; увеличить производительность труда за счет автоматизации производственных процессов, внедрения новой техники; улучшить качество продукции, что повлияет на ее спрос; внедрить в производство новые виды продукции, расширить ассортимент выпускаемой продукции; в процессе производства использовать новые технологии, инновационные предложения с целью понижения затрат на сырье и материалы, что повлияет на снижение себестоимости; постоянно повышать профессионализм и квалификацию промышленно-производственного персонала; усилить маркетинговую службу для улучшения реализации продукции.

Анализ финансово - хозяйственной деятельности позволяет  увязать прогнозирование и планирование финансовых ресурсов со вскрытием и мобилизацией внутренних резервов. Устойчивое финансовое состояние компании становится не только фактором, определяющим его производственное и социальное развитие, материальное состояние работников, но и условием его жизнеспособности.

Под резервами  следует понимать неиспользованные возможности снижения текущих и  авансируемых затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов при данном уровне развития производительных сил  и производственных отношений. Устранение всякого рода потерь и нерациональных затрат - это один путь использования резервов. Другой путь связан с большими возможностями ускорения научно-технического прогресса. Таким образом, резервы в полном объеме можно измерить разрывом между достигнутым уровнем использования ресурсов и возможным уровнем исходя из накопленного производственного потенциала предприятия.

С позиций предприятия  и в зависимости от источников образования различают внешние  и внутрипроизводственные резервы. Главным источником экономии на предприятиях, как правило, являются внутрипроизводственные резервы.

Использование производственных и финансовых ресурсов предприятия может носить как  экстенсивный, так и интенсивный  характер. Экстенсивное развитие ориентируется  на вовлечение в производство дополнительных ресурсов. Интенсификация производства означает, что результаты производства растут быстрее, чем затраты на него, чтобы, вовлекая в производство сравнительно меньше ресурсов, можно было добиться больших результатов. В реальной действительности чисто интенсивного или чисто экстенсивного типа развития быть не может.

Себестоимость продукции - важнейший показатель работы предприятия. В последние годы на ООО «Крестьянское хозяйство Восход»  наблюдается тенденция роста затрат на производство и реализацию продукции.