Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятия

Анализ финансовых коэффициентов показал, чтов конце 2010 г. ООО «Крестьянское хозяйство Восход» могло оплатить лишь 3,5% своих краткосрочных обязательств. Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств осталось неизменным, это свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был ≤1,5.

Коэффициент маневренности собственного капитала приближен к оптимальному  значению. Рост этого показателя к концу 2010 г. свидетельствует об обеспеченности текущей деятельности собственными средствами. Коэффициенты платежеспособности предприятия в течении рассматриваемого периода незначительно снизились. Т.е. для покрытия долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятию потребуется чуть меньше выручки по сравнению с предыдущим отчетным периодом.

Анализ показателей  финансовой устойчивости показал, что на предприятии в 2010 г. наблюдается неустойчивое состояние. В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, а то что они явно завышены (особенно в конце 2010 г.), нам свидетельствует коэффициент маневренности функционирующего капитала.

Сравнение состояния  дебиторской и кредиторской задолженности  позволяет сделать следующий  вывод: на предприятии преобладает  сумма дебиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого – в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности предприятие.

Анализ структуры  формирования собственных финансовых ресурсов привлекаемые из внутренних источников показал, что благодаря большим расходам ООО «Крестьянское хозяйство Восход»  получало в течении двух лет убытки в размере 1077 тыс. руб., в 2008 г., 4659 тыс. руб. – в 2009 г., но в2010 г. предприятие получило чистую прибыль в размере 548 тыс.руб.

Оценка структуры  формирования собственных финансовых ресурсов привлекаемые из внешних источников показал, что собственные ресурсы ООО «Крестьянское хозяйство Восход» постоянно уменьшаются, в следствии чего их удельный вес в структуре валюты баланса предприятия сокращается, что указывает на повышение финансовой зависимости ООО «Крестьянское хозяйство Восход».

Анализ структуры формирования заемных финансовых ресурсов показал, что объем долгосрочных обязательств предприятия постепенно увеличивается и рост за три года составил 990 тыс. руб. или 86,3%, а их  удельный  вес составлял в 2008 г. - 0,6%, в 2009 г. – 0,9%, а в 2010 г. – 1,1%.  Наибольшее изменение в сторону увеличения произошло по краткосрочным займам и кредитам, удельный вес которых повысился на 5,5 пункта. Абсолютное изменение было довольно приличное – на 10023 тыс. руб. Одновременно уменьшилась кредиторская задолженность  по заработной плате перед своими работниками, по налогам и сборам перед бюджетом и внебюджетными фондами и увеличилась задолженность перед поставщиками. Таким образом, руководство предприятия должно искать резервы для того, чтобы рассчитаться с поставщиками.

Как говорилось выше финансовые ООО «Крестьянское хозяйство Восход», как собственные, так и заемные идут на формирование имущества предприятия. Однако это не единственное направление использования, как собственных, так и заемных средств. Большое количество получаемых предприятием средств направляется на покрытие затрат связанных с производственным процессом.

Обобщая все  вышеизложенное можно сделать следующие  выводы.

ООО «Крестьянское  хозяйство Восход» мало эффективно функционирующее предприятие, основная цель деятельности которого, заключается в увеличении объема производства и реализации продукции, а также удовлетворение круглогодичного спроса населения в своей продукции.

Собственными финансовыми  ресурсами ООО «Крестьянское хозяйство Восход» являются: собственный капитал. Анализ же собственного капитала ООО «Крестьянское хозяйство Восход» показал его постоянное уменьшение, но при этом удельный вес его, в структуре валюты баланса предприятия также сокращается.

Заемные финансовые ресурсы ООО «Крестьянское хозяйство Восход» представлены долгосрочными и краткосрочными обязательствами. Долгосрочный заемный капитал предприятия постепенно увеличивается, при значительном уменьшении краткосрочных обязательств, что понижает финансовую зависимость ООО «Крестьянское хозяйство Восход».

Как отмечалось, на сумму чистой (нераспределенной) прибыли влияет сумма налога на прибыль. Чем он меньше, тем прибыль больше.

При изменении  метода начисления амортизации по погрузчику НС 2,5 ТН на нелинейный сумма амортизационных  отчислений будет больше, чем при  линейном на 113543 руб, что позволит предприятию сэкономить на налоге на прибыль 22709 руб.

Применение  возвратного лизинга позволит предприятию  сэкономить на налоге на прибыль средства в размере 151 тыс. руб. и получить дополнительно чистую прибыль в  размере 89 тыс. руб., что очень важно в сегодняшних условиях рынка и конкуренции.

Таким образом, если ООО «Крестьянское хозяйство Восход» скомбинирует два предложенных в данной работе метода экономии на налоге на прибыль, то предприятие получит дополнительно чистую прибыль в сумме 111709 руб.

Исследуемое предприятие  использует прибыль лишь на производственные затраты, причем на эти цели идет не вся прибыль организации.

Поэтому для  повышения конкурентоспособности  ООО «ООО «Крестьянское хозяйство Восход» и его продукции, обществу рекомендуется инвестировать оставшиеся финансовые ресурсы в ценные бумаги с целью извлечения дополнительной прибыли, а также образовать различные денежные фонды и резервы, что позволит увеличить финансовые ресурсы.

Список использованной литературы:

1. Абрютина М.С. Анализ финансово экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев.-4-е изд., испр. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. – 256 с.
2. Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет; Под ред. М.И. Баканова.- 5 –е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 536 с.
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? / И.Т. Балабанов – М.: Финансы и статистика,2005.-384 с.: ил.
4. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. /Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская – М.: ИНФРА-М, 2007. – 366 с.
5. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Л.Е. Басовский - М.: ИНФРА-М, 2006. – 240 с.
6. Басовский Л.Е. Экономический анализ (Комплексный анализ хозяйственной деятельности): Учеб. пособие/ Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский; Под ред. Л.Е. Басовского. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 222 с.
7. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. / И.А. Бланк - К.: Ника-Центр, Эльга, 2006. - 528 с.
8. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. / Л.М. Бурмистрова - М.: ИНФРА-М, 2007. - 240 с.
9. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник/ Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2006. - 544 с.
10. Вахрушина М.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие./ М.А. Вахрушина – М.: Омега – Л, 2005.- 432с. - (Оптимизация бизнес-проектов).
11. Волкова О.И. Экономика предприятия (фирмы): Учебник /Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Деветкина. - 4-е изд., перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М, 2005.- 601с. - (Серия «Высшее образование»).
12. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская (и др.). – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 360 с.
13. Гинзбург А.И. Экономический анализ. / А.И. Гинзбург - СПб.: Питер, 2003. - 176 с.
14. Горфинкель В.Я. Экономика организаций (предприятий): Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф.В.А. Швандера. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 608 с.
15. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Полный сборник кодексов Российской Федерации – М.: ООО «Дом Славянской книги», 2009. - 864 с.
16. Грузинов В.П. Экономика предприятий: Учеб. пособие / В.П. Грузинов, В.Д. Грибов – 3-е изд., доп. – М.:   Финансы и статистика, 2006. – 208 с.
17. Грузинов В.П. Экономика предприятия (предпринимательская): Учеб. для вузов / В.П. Грузинов – 4-е изд., перераб. и доп. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 795с.
18. Ендовицкий Д.А. Финансовые резервы организации: анализ и контроль: научное издание/ Д.А. Ендовицкий, А.Н. Исанеко; под ред. Проф. Д.А. Ендовицкого. - М.: КНОРУС,2007. - 304 с.
19. Кандаурова Г.А. Прогнозирование и планирование экономики: учебник/ Г.А. Кандаурова (и др.); под общ. ред. Г.А. Кандауровой, В.И. Борисевича. – Мн.: Современная школа, 2005.-476 с.
20. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая -2-е изд., испр. и доп. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005.-288 с.
21. Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.»/И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. – М.: Омега –Л, 2006.- 335 с.
22. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2004.- 424 с.
23. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев - М.: Финансы и статистика, 2005.- 768 с.
24. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): учеб./ В.В. Ковалев, Вик. В. Ковале - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2005.-352 с.
25. Ковалева А.М. Финансы: Учеб. пособие /Под ред. проф. А.М. Ковалевой-6-е изд., перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2008.-384 с.
26. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов /Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной.-3-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.- 368 с.
27. Кучеренко С.А. Диагностика и прогнозирование финансового состояния сельскохозяйственной организации /С.А. Кучеренко // Экономический анализ: теория и практика. – 2007.-№23(104). – С.19-23.
28. Лапуста М.Г. Справочник директора предприятия / Под ред. проф. М.Г. Лапусты. 9-е изд., испр., измен. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 912 с.
29. Лыгина Н.И. Сравнительная оценка методики определения стоимости финансовых ресурсов предприятия / Н.И. Лыгина// Экономический анализ: теория и практика. – 2007.-№4(85). - С.3-4.
30. Любушин Н.П. Анализ методик по оценке финансового состояния организации/ Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - №22(79). - С.3-7.
31. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/ Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова; Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.- 471с.
32. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э.Маркарьян. – изд.2-е, исправ. и дополн. – Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 560 с.
33. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. -4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 527 с.
34. Приказ ФСФО от 23 января 2001 г. №16 «Об утверждении «Методических рекомендаций по проведению анализа финансового состояния организаций». Сборник законов РФ. С изменениями и дополнениями на 30 ноября 2005 года. – М.: Изд-во ЭКСМО, 2010. – 928 с.
35. Причкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. / Л.В. Причкина - М.: ЮНИТА-ДАНА, 2006. – 360 с.
36. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг/ В.Ф. Протасов – М.: «Финансы и статистика», 2008. – 536 с.
37. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / С.М. Пястолов - 3-е. изд., стереотип. – М.: Издательство центр «Академия»; Мастерство, 2005. – 336 с.
38. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: учебное пособие / Г.В. Савицкая.-6-е изд., стер. - Мн.: Новое знание,  2006.-  652 с.
39. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова – 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 639 с.
40. Семенов В.М. Экономика предприятия: Учебник.4-е изд. исправленное. /Семенов В.М. Баев И.А., Терехова С.А., Чернов А.В., Дмитриева И.Н., Кучина Е.В., Варламова З.Н., Кузьмин А.П. Под ред. Семенова В.М. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. – 312 с.
41. Сысоева Е.Ф. Финансовые ресурсы и капитал организации: воспроизводственный подход /Е.Ф. Сысоева //Финансы и кредит.-2007.-№21.-С.6-11.
42. Трясцина Н.Ю. Мониторинг эффективности и устойчивости развития предприятий АПК/ Н.Ю. Трясцина// Экономический анализ: теория и практика. – 2007.-№8(65). - С.37-39.
43. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Э.А. Уткин - М.: Издательство «Зеркало», 2006.-272 с.
44. Федеральный закон от 23 февраля 1996 г. «О бухгалтерском учете» (ред. от 30.06.2003г. №86-ФЗ). Сборник законов РФ. С изменениями и дополнениями на 30 ноября 2005 года. – М.: Изд-во ЭКСМО, 2010. - 928 с.
45. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 31.12.2004 г. №220-ФЗ) Сборник законов РФ. С изменениями и дополнениями на 30 ноября 2005 года. – М.: Изд-во ЭКСМО, 2010. - 928 с.
46. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие / Г.В. Федорова – М.: Омега – Л, 2003.-272 с.
47. Хринач В.Я. Экономика предприятия / В.Я. Хринач, Г.З. Суша, Г.К. Оноприенко / Под ред. В.Я. Хринача.- 4-е изд. стереотип. – Мн.: Экономпресс, 2007. - 464 с.
48. Чернышева Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Ю.Г. Чернышева, Э.А. Чернышев – М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательсткий центр «МарТ», 2003. – 304 с.
49. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник / Л.Н. Чечевицына – Ростов н/Д: «Феникс», 2005. - 384 с. – (СПО)
50. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфуллин, Е.В. Негашев - 5-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2008.- 208с.- (Серия «Высшее образование»).
51. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник / П.Н. Шуляк - М.: Издательский Дом «Дашков и Ко»-2007.-4-е изд., перераб. и доп.- 752 с.