Оценка кредитоспособности заемщиков в российской системе кредитования

Security - обеспечение погашения кредита.

В данной методике рассчитывают такие показатели как средняя сумма погашенного кредита, оборот запасов, средняя сумма полученного кредита, другие показатели, обращенные как и в ранее рассмотренных методиках в прошлую деятельность заемщика.

Также в английских банках используется система оценки клиента PARSER. Она состоит из следующих компонентов:

Р – Person – информация о персоне потенциального заемщика, его репутации;

А – Amount – обоснование суммы испрашиваемого кредита;

R – Repayment – возможности погашения;

S – Security – оценка обеспечения;

Е – Expediency – целесообразность кредита;

R – Remuneration – вознаграждение банка (процентная ставка) за риск предоставления кредита.

Комплексные методики оценки кредитоспособности заемщиков применяются многими коммерческими банками, однако, обращает на себя внимание их «эмпирический» характер, недостаточная теоретико-методологическая проработанность, слабое использование математического аппарата. Основной акцент в их реализации делается на субъективное мнение экспертов. [35]

Сложившаяся система отбора субъектов кредитования, по которой работает большинство коммерческих банков сегодня, во многом далека от совершенства. Самые значимые ее недостатки следующие:

• Субъективизм экспертизы. Решение, принимаемое экспертом, основано только на его личном опыте, интуиции и знаниях, то есть во многом субъективно.
• Нестабильность результатов. Они могут зависеть от эмоционального состояния и личных пристрастий эксперта.
• Неуправляемость экспертизы. Ее качество – случайная величина, которую практически невозможно улучшить или ухудшить.
• Отсутствие механизма преемственности и обучения экспертов. Стать хорошим экспертом можно лишь посредством накопления значительного опыта, передать который практически невозможно по причине отсутствия эффективных методик обучения.
• Проблема повышения квалификации эксперта. Это возможно только путем накопления опыта, как положительного, так и отрицательного, а отрицательный опыт – это новые проблемные кредиты. Высокая стоимость экспертизы из-за участия в ней высшего управленческого персонала банка.
• Ограничение минимального размера кредитной заявки из-за высокой стоимости экспертизы.
• Ограничение числа рассматриваемых заявок физическими возможностями экспертов.
• Упущенная выгода от ограничения потока заявок требованием залога. [30]

Итак, в заключение данной главы необходимо отметить следующее. Проблема выбора показателей для оценки способности заемщика выполнять свои обязательства была актуальна во все периоды развития банковского дела и вошла в экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности. Сущность понятия «кредитоспособность» и его содержание в разные периоды трактовались по-разному. Наиболее распространенным в настоящее время является суждение о том, что это – способность заемщика возвратить кредитору (банку) заемные денежные средства в полной сумме с процентами в установленный срок согласно условиям кредитного договора. По мнению других исследователей, кредитоспособность – это стремление и возможность заемщика соблюсти принципы кредитования. Таким образом, кредитоспособность – сложное, многоаспектное понятие.

Оценка кредитоспособности клиента является важнейшей частью кредитной политики любого банка. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль. Оценка кредитоспособности клиента обычно базируется на анализе следующих критериев: качество управления компанией (уровень менеджмента); характер кредитуемой сделки; опыт работы банка с данным конкретным клиентом (кредитная история); состояние отрасли и региона, конкурентоспособность клиента; финансовое положение клиента; возможность предоставления клиентом имущества для использования в качестве иного обеспечения.

Прежде всего, кредитный инспектор должен оценить прочность взаимоотношений банка с клиентом и его историю. Затем, оценив связанные с кредитной заявкой факторы внешней среды, в которой функционирует заемщик, уровень менеджмента и конкурентоспособность продукции, работ, услуг, предоставляемых клиентом, кредитный инспектор приступает к анализу финансовой отчетности.

Комплексный анализ финансового состояния заемщика целесообразно проводить в следующей последовательности:

• анализ структуры активов и пассивов заемщика;
• анализ денежных потоков заемщика;
• анализ финансовой устойчивости заемщика;
• анализ эффективности деятельности заемщика;
• комплексная оценка группы риска предоставляемого кредитного продукта.

В итоге изучения клиента, проведенных с ним переговоров, анализа объекта кредитования и финансового состояния заемщика кредитный инспектор составляет письменное заключение о возможности или невозможности предоставления кредита.

Современные практические подходы к методологии анализа кредитоспособности заемщиков в коммерческих банках основаны на комплексном применении финансовых и нефинансовых критериев. Согласно классификации методов оценки кредитоспособности профессора И. В. Вишнякова существуют следующие классы моделей оценки заемщиков: классификационные, среди которых необходимо выделить модели балльной оценки кредита (рейтинговые методики) и модели прогнозирования банкротств (статистической оценки, основанной на MDA – множественном дискриминантном анализе); модели комплексного анализа (правило «6 С», CAMPARI, PARTS, PARSER).

Однако классификационные модели имеют некоторые недостатки, среди которых переоценка ими роли количественных факторов, произвольность выбора системы базовых количественных показателей, высокая чувствительность к искажению исходных данных, сравнительная громоздкость.

Агрегировать количественные и качественные характеристики заемщика позволяют модели комплексного анализа: американское правило «шести Си», CAMPARI, английская методика PARTS, оценочная система анализа. Однако использование только комплексных методик оценки нецелесообразно, поскольку основной акцент в их реализации делается на субъективное мнение экспертов.

Таким образом, для получения эффективной и качественной оценки заемщика необходимо сочетание всех видов анализа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 МИРОВОЙ ОПЫТ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКОВ

2.1 Анализ основных подходов к оценке кредитоспособности заемщиков зарубежными банками

 

Для анализа кредитоспособности предприятий применяются разные методики, предлагающие систему показателей, дающих возможность всесторонне оценить хозяйственно-финансовую деятельность, ее эффективность, платежеспособность. Банковская практика западных стран выработала критерии всестороннего анализа потенциального заемщика (Canons of Lending), которые могут быть использованы и в отечественной практике.

В настоящее время в мире не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности. Банки используют различные системы анализа кредитоспособности заемщика. Причинами такого многообразия являются:

• различная степень доверия к количественным (т. е. поддающимся измерению) и качественным (т. е. поддающимся измерению с большим трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности;
• особенности индивидуальной культуры кредитования и исторически сложившейся практики оценки кредитоспособности;
• использование определенного набора инструментов минимизации кредитного риска, сопровождающееся пристальным вниманием к отдельным инструментам;
• многообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, которое приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоении кредитного рейтинга;
• результат оценки кредитоспособности заемщика, принимающий различные формы, – некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых коэффициентов, другие присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска.

Рассмотрим методики оценки кредитоспособности, применяемые в различных странах с развитой системой банковского кредитования. [31]

Обобщенная методика американских банков

Большинство банков США учитывает следующие факторы при оценке кредитоспособности заемщика:

• анализ финансовой отчетности заемщика. Особое внимание уделяется денежному потоку заемщика, его способности своевременно отвечать по принятым на себя обязательствам;
• анализ отрасли деятельности заемщика. Подверженность отрасли экономическим циклам. Текущее состояние отрасли и прогноз ее развития в течение периода кредитования;
• качество финансовой отчетности заемщика. До недавнего времени основным признаком достоверности и надежности отчетности предприятия являлось аудиторское заключение. Однако недавние корпоративные скандалы в США и Европе, связанные с искажением бухгалтерской информации, серьезно подорвали доверие к институту аудита. В настоящее время мировое банковское и экономическое сообщество ищут новые инструменты доказательства и подтверждения достоверности отчетности;
• наличие у заемщика кредитного рейтинга, присвоенного рейтинговым агентством;
• оценка уровня менеджмента заемщика;
• размеры компании заемщика (сумма выручки и активов, капитализации по данным фондового рынка);
• возможность свободного выхода на финансовый рынок заимствований.

Присвоение рейтинга в основном происходит с использованием метода непосредственной экспертной оценки. Большое значение имеет сложившаяся в данном банке кредитная культура. Присвоенные рейтинги пересматриваются на регулярной основе.

В практике американских банков часто применяется правило «шести Си», подробно рассмотренное в предыдущей главе.

Банк может располагать центральной картотекой на всех вкладчиков и заемщиков, из которой можно почерпнуть информацию об их кредитоспособности или использовать внешние источники информации.

Наиболее известный внешний источник данных о кредитоспособности – фирма «Dun & Bradstreet», которая собирает информацию примерно о 3 млн фирм США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается в виде финансовых отчетов. Наиболее распространенный из них – «Информация о деловом предприятии».

Помимо указанных отчетов, «Dun & Bradstreet» публикует еще несколько видов документов. Один из них – «Отчет о ключевых финансовых статьях» – содержит значительно более подробную информацию о фирме. [5]

Французский опыт: обращение в картотеку Банка Франции

Процесс определения кредитоспособности заемщика во Франции включает в себя три блока:

1. общая финансово-экономическая оценка предприятия;
2. прикладная оценка кредитоспособности, специфическая для каждого банка;
3. обращение в картотеку Банка Франции.

Что касается первого блока, то речь идет о характере деятельности предприятия, особенностях его работы, а также о факторах производства. Во втором блоке проводится формализованная оценка заемщика, базирующаяся на отчетных балансах и отчетах о прибылях и убытках. Обращение к картотеке позволяет банку выстроить некоторую картину о будущем заемщике со стороны независимого наблюдателя (Банка Франции), ознакомиться с кредитной историей заемщика. Данная картотека имеет четыре раздела.

В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса, где каждой группе присваиваются литеры от А до К.

Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены, или нет в Банке Франции.

Французские банки могут запрашивать в Центральном банке «котировку» предприятий.

Вся совокупность рисков, которые берут на себя кредитные учреждения Франции, является объектом централизации, позволяющей оценить их масштабы. Такая роль отводится Центру по определению рисков – службе, созданной в 1946 г. и находящейся в ведении Банка Франции. Этот Центр получает от банков ежемесячную информацию о сумме кредитов, открытых каждому предприятию, используемых кредитах, превышающих лимиты, с разбивкой по крупным категориям. [38]