Оценка кредитоспособности заемщиков в российской системе кредитования

Наименование показателя

Строки баланса, используемые в расчете

Нормативное значение показателя

Направление положительной тенденции

1

2

3

4

Абсолютные показатели

Валюта баланса

300 = 700

Нет

Постоянные (внеоборотные) активы

110+120+130+135+140+150+230

Нет

Текущие (оборотные) активы

290-230-244

Нет

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211 (учитываются также малоценные  и быстроизнашивающиеся предметы)

Нет

Затраты в незавершенном производстве

213

Нет

Готовая продукция и товары

214

Нет

Краткосрочная дебиторская задолженность

240

Нет

Краткосрочные финансовые вложения

250

Нет

Собственные средства

490-244

Нет

Нераспределенная прибыль прошлых лет

460

Нет

Нераспределенная прибыль отчетного года

470

Нет

Непокрытый убыток прошлых лет

465

Непокрытый отчетного года

475

Заемные средства

590+690

Нет

Долгосрочные  обязательства

590

Нет

Краткосрочные кредиты

610

Нет

Кредиторская задолженность

620

Нет

Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами

625+626

Нет

Стоимость имущества

300-244

Нет

Ý

Чистые активы

(190-252+290-244) – (510+520+610+620+630+650+660)

Нет

Ý

Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства)

290-230-244-690

Нет

Ý

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент платежеспособности  (коэффициент собственности)

(490-244)/(700-244)

Не менее 0,5

Ý

Коэффициент автономии

(490-244)/(590+690)

Не менее 1

Ý

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(490-190)/290

Не менее 0,1

Ý

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций собственными средствами

(490-244+590)/(190+230)

Больше 1

Ý

1

2

3

4

Показатели платежеспособности

Коэффициент общей ликвидности

(290-230-244)/(690-640-650)

От 1 до 2

Ý

Коэффициент срочной ликвидности

(250+260+215+241+242+243+214)/(690-640-650)

Не менее 0,7

Ý

Коэффициент абсолютной ликвидности

(250+260)/(690-640-650)

Не менее 0,1

Ý

Анализ прибыльности

Прибыльность продаж

050 ф.2 / 010 ф.2

Нет

Ý

Рентабельность всего капитала

[190 ф.2 + ПроцВкл + ПроцНевкл (1 - СтНалПриб)] / [(300-244) Ср / 2],

где ПроцВкл – проценты за кредит, включаемые в себестоимость;

ПроцНевкл – проценты, не включаемые в  себестоимость;

СтНалПриб – ставка налога на прибыль;

Ср – сумма значений текущего и предыдущего интервалов анализа (затем в формуле делится на 2 для расчета среднего значения).

Нет

Ý

Оценка деловой активности предприятия

Период оборота запасов (в днях)

211 ср / (020 ф.2 – зарплата) * N/2, где N –  заданный интервал анализа,

ср – сумма значений текущего и предыдущего интервалов анализа (затем делится на 2 для расчета среднего значения).

Показатель «зарплата» водится при наличии информации.

Нет

ß

Период оборачиваемости готовой продукции (в днях)

214 ср / 020 ф.2 * N/2

Нет

ß

Период оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (в днях)

240 ср / 010 ф.2 * N/2

(при наличии информации  корректируется на долю безнадежной дебиторской задолженности)

Нет

ß

Период оборота краткосрочной кредиторской задолженности (в днях)

620 ср. / ((020 + 030 + 040) ф.2 - зарплата)* N/2

Нет

ß

Соотношение  краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности

240 / 620

Не менее 1

Наименование показателя

Комментарии

Валюта баланса

Данный показатель позволяет косвенно определить размер предприятия. При изучении динамики абсолютной величины валюты баланса необходимо определить, за счет какого раздела баланса  произошли изменения, а также за счет каких конкретно статей баланса.

Стоимость имущества

Необходимо определить, за счет какой группы активов произошло изменение стоимости имущества, носят ли эти изменения позитивный или негативный характер. Например, при анализе необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение стоимости имущества не связано с развитием производственной деятельности.

Постоянные (внеоборотные) активы

Анализируется соотношение статей внутри раздела и доля в общей стоимости имущества (всех активов).

Текущие (оборотные) активы

Увеличение доли текущих активов в общей стоимости имущества может свидетельствовать как о формировании более мобильной структуры активов, способствующей увеличению оборачиваемости средств предприятия, так и об отвлечении части текущих активов на кредитование покупателей, дочерних организаций и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса.

Краткосрочная дебиторская задолженность

Увеличение данной статьи может свидетельствовать о возникновении просроченной дебиторской задолженности и затруднений в расчетах с покупателями, негативным также является наличие дебиторской задолженности в объеме более 25% от общей стоимости оборотных (текущих) активов.

Готовая продукция и товары

Увеличение данной статьи может свидетельствовать о затоваривании готовой продукцией и снижении на нее покупательского спроса.

Сырье и материалы

Увеличение данной статьи может свидетельствовать о неоправданном накоплении сверхнормативных запасов.

Собственные средства

Если произошло существенное увеличение необходимо выяснить за счет чего: переоценки основных фондов, новой эмиссии акций и т.д.

Заемные средства

Определяется соотношение заемных и собственных средств предприятия, так как нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности, является признаком финансовой неустойчивости предприятия. Положительная динамика структуры пассивов – увеличение доли собственных средств предприятия.

Долгосрочные  обязательства

Изучается динамика показателя.

Краткосрочные кредиты

Увеличение данной статьи может свидетельствовать о нерациональном использовании предприятием кредитных ресурсов.

Кредиторская задолженность

Увеличение данной статьи может свидетельствовать о возникновении трудностей в расчетах  с поставщиками.

Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами

Изменение данной статьи изучается в динамике и в привязке к изменению объема реализации продукции и рентабельности  (прибыльности) продаж. Основная мысль данного исследования заключается в том, что если объем реализации и рентабельность (прибыльность) продаж были стабильны, то сумма задолженности перед бюджетом не должна существенно изменяться. Если же она существенно увеличилась, то это может свидетельствовать о возникновении просроченной задолженности перед бюджетом.

Стоимость чистых активов

Характеризует часть активов предприятия свободную от всех обязательств предприятия. Положительная динамика – увеличение.

Величина чистого оборотного капитала (собственные оборотные средства)

Характеризует часть оборотного капитала предприятия, свободную от текущих обязательств предприятия.

Не должна быть отрицательной.