Кредитование субъектов экономики

Мировой финансовый кризис не только выявил ключевые недостатки и слабые места банковского сектора, но и послужил началом нового этапа  развития банковской системы. Именно он показал, к чему может привести непродуманная кредитная политика и насколько велика современная роль риск-менеджмента. Следствием непродуманной политики стал стремительный рост просроченной задолженности, неработающего кредита.

Также эксперты отмечают, что в самой кредитной политике БВУ страны имеются большие изъяны: во-первых, в Казахстане кредитные риски переоценены, выдача кредита до кризиса осуществлялась под высокие проценты, а в настоящее время она еще выше - от 12 до 20%. Таким путем банки стараются решить проблему ликвидности. Они искусственно их завышают, например, в мире нет банковской маржи, равной 10%, а есть 1, 5 и 2%. Их закладывают на процентные ставки выдаваемых ссуд. В настоящее время эта процентная маржа целиком идет на формирование провизии (резервов) и списание убытков от плохих ссуд. Таким образом, получается, что сегодня происходит переток капитала, выкачанного с помощью высоких процентов за кредит, из реального сектора экономики, от населения, МСБ в банковский сектор.

Отчественные предприятия и население платят за займы больше, чем они должны и способны платить. Существовавшие раньше привлекаемые внешние ресурсы были гораздо дешевле (под 2, 5-4%), и сегодня в банковской системе Казахстана процентные ставки основаны не на оценке рисков, а на спекуляции и служат получению непомерно сверхбольших прибылей. В итоге получается, что не банки поддерживают экономику кредитованием, а наоборот, экономика поддерживает банки.

Во-вторых, как  выше отмечалось, в стране идет процесс  долларизации, и после девальвации он усилился. Вместо того, чтобы наши банки работали в основном с национальной валютой, они отдают предпочтение по различным причинам иностранным валютам. В целом по банковской системе на 1 июля 2011 г. 52, 9% обязательств и около 60% совокупных активов банков сформированы в иностранной валюте.

В настоящее  время невероятно сложно найти ликвидность  в тенге. Если бы государство по антикризисной  программе предоставило ликвидность  в тенге, это очень сильно помогло  бы банкам. Но государство этого не делает, представляет ликвидность в иностранной валюте, и банки выдают кредиты заемщикам в иностранной валюте, создавая заведомо трудности для их возврата, так как население не имеет доступа к зарубежным валютам, ему это дорого. Вообще только заемщики с доходом в иностранной валюте должны занимать в инвалюте. Это большая проблема, связанная с ухудшением качества ссудных портфелей банков, увеличением просроченных ссуд. Поэтому необходимо с этим разобраться государству, дать заемщикам возможность перейти в тенге. Для предотвращения выдачи БВУ новых кредитов в иностранной валюте, по мнению экспертов, следует вводить дестимулирующие меры, например, под кредиты, выданные в инвалюте, банки должны создавать резервы (провизии). Считается, что это побуждает банки привлекать депозиты и иные источники фондирования в национальной валюте. При поиске выхода из кризиса банкам следует реструктурировать не только обязательства, но и активы.

В-третьих, нужно  кредитование банками связанных  сторон перекрестного финансирования внутри финансовых групп. Например, 90% кредитов на девелоперские проекты в Москве БТА-Банком были выданы связанным лицам.

В то же время  самое главное - восстановление доверия  к отечественной банковской системе  со стороны населения, компаний, инвесторов. Это самая трудная задача государства, частного бизнеса. Если банку верят, то он может работать даже при отрицательном собственном капитале.

Главной целью разрабатываемой в стране новой концепции развития финансового сектора является именно восстановление утраченного в кризисный период доверия со стороны предприятий, населения и инвесторов и его укрепление. Работа над концепцией начата в июне 2011 года, и, как ожидается, ее окончательной вариант будет представлен Конгрессу финансистов осенью 2012 года. По словам председателя Национального банка, уже готов первый вариант проекта, и в нем неизменными останутся базовые принципы - контрцикличный подход в регулировании, ужесточение надзора, максимальное использование внутренних источников фондирования банков через инструменты государстсвенно-частного партнерства.

В рыночной экономике  финансовые кризисы неизбежны, но банкротство  банков можно предотвратить. Банк, оказавшийся  в тяжелом положении вследствие мирового кризиса или по другим причинам, может с успехом преодолеть его, если по мере выправления ситуации с помощью хорошо известных, но редко используемых управленческих приемов восстановит доверие к себе. [http://www.finanal.ru/ Сейткасимов Г. Проблемы банковской системы]

Дальнейшее устойчивое развитие экономики республики Казахстан  во многом будет определяться наличием кредитных ресурсов в банках второго  уровня, что в свою очередь объясняется  особенностями структуры кредитной  системы Казахстана на современном  этапе развития, где банки фактически являются монополистами на рынке кредитных услуг (таблица 2). Несмотря на перспективы опережающего развития других элементов кредитной системы (и снижения тем самым удельного веса банков второго уровня), роль и значение банковской системы в кредитовании экономических субъектов трудно переоценить.

Таблица 2. Роль банковской системы в кредитовании экономических субъектов

В настоящее время  порядка 60% активов коммерческих банков в Республике Казахстан составляют кредиты небанковским юридическим  лицам, находясь по этому показателю на одном уровне с банковскими системами США и Японии. Однако по отношению объема кредитов в ВВП, Казахстан отстает от вышеуказанных стран в несколько раз. По нашему мнению, Казахстану, учитывая современные особенности финансовой системы (высокий удельный вес банковской системы с одной стороны, и маломощность самой банковской системы с другой стороны, отстающей по размеру собственного капитала (порядка 4% ВВП) минимум в полтора раза от необходимого уровня (6-7% ВВП)), для устойчивого экономического развития необходимо довести удельный вес кредитов в активах до порядка 80%. Сейчас, по оценкам экспертов, банки второго уровня могут довести этот показатель до более чем 83%. Однако особенности ресурсной базы коммерческих банков, а также отсутствие качественных проектов не позволяют быстро и качественно решить этот вопрос.

Характеризуя современное  состояние ресурсной базы банков второго уровня Республики Казахстан, можно констатировать тот факт, что  банках скопились так называемые «короткие деньги» (до года), а реальному сектору экономики требуются кредиты на 2-3 и более лет.

Таким образом, перспективы  долгосрочного кредитования реального  сектора экономики, по нашему мнению, напрямую зависят от наличия долгосрочных кредитных ресурсов коммерческих банков. Поэтому, несмотря на довольно стабильное увеличение удельного веса среднесрочных и долгосрочных кредитов, можно сделать вывод, что ресурсная база банков второго уровня еще недостаточно адекватна запросам реального сектора экономики. В свою очередь, наличие «длинных денег» необязательно предполагает долгосрочное кредитование, а тем более реального сектора экономики. Таким образом, решение проблемы инвестирования ресурсов коммерческих банков в реальный сектор экономики республики Казахстан состоит, по нашему мнению, из двух этапов. Это, во-первых, решение проблемы сбалансированности ресурсной базы банков второго уровня соответственно потребностям реального производства и, во-вторых, собственно стимулирование долгосрочного кредитования экономики.

Следующей проблемой  является зависимость между валютной структурой выдаваемых кредитов коммерческими банками РК и ценами на нефть. При снижении цены на нефть происходит повышение удельного веса кредитов в иностранной валюте. Эта зависимость стала практически зеркальной после изменения правил кредитования экономических субъектов. Суть изменения заключается в том, что теперь кредиты выдаваемые в тенге, но с привязкой к курсу доллара, учитываются как кредиты в иностранной валюте. Что объясняется высокой зависимостью развития нашей экономики от конъюнктуры на мировых рынка сырьевых товаров, высоким уровнем долларизации и концентрацией банковских кредитов в отдельных отраслях промышленности и к тому же в рамках ограниченного числа предприятий.

Большой проблемой сегодня  является задержка возврата ссуд клиентами банка, а то и вовсе не возврат. К сожалению, не возврат кредита сегодня стал частым явлением. (Приложение 1).

Нельзя не указать  такой недостаток в отечественной  банковской практике как экономическое  несовершенство кредитных договоров. Кредитные договора не содержат действенных мер по предотвращению просрочки платежа по основному долгу и процента за кредит, а в правовом отношении кредитные договора зачастую не позволяют обеспечить возврат выданных ссуд. Даже при обращении в суд исполнить договор оказывается нелегко, поскольку либо невозможно разыскать заемщика, с которым заключен договор, либо отсутствуют реальные источники погашения основного долга и причитающихся процентов.

Следующая проблема - это  несовершенство залогового механизма, используемого в республике, например, использование недвижимости в качестве залога. Согласно договорам залога, удовлетворение требований кредитора производится из стоимости заложенного имущества. В случае если сумма, полученная от реализации залога, недостаточна для покрытия задолженности перед банком, которая к этому времени включает в себя кроме основного долга и процентов, еще и пени и расходы по взысканию, то банк имеет право получить недостающую сумму из прочего имущества заемщика. Однако гражданско - процессуальным законодательством РК предусмотрена следующая очередность взыскания. В первую очередь к имуществу банкрота «приступает» арбитражный суд, тем самым, покрывая свои расходы на ведение процесса банкротства, во вторую следует «социальная сфера»: выплачиваются алименты, пособия по инвалидности, остатки заработной платы работников так далее. После этого право на взыскание получает бюджет: уплачивается задолженность по общереспубликанским и местным налогам и налоговым платежам и только после этого очередь доходит до банков - кредиторов: сначала тем, кто давал ссуды под залог, а потом - остальным. Но зачастую бывает, что к этому времени у банкрота уже не остается ничего из имущества. Иначе говоря, банки остаются ни с чем. Все вышеуказанное противоречит одному из основных принципов залогового права — преимущественному удовлетворению залоговых требований перед требованиями других кредиторов.

Следует также указать  на недостаток современных инструментов управления рисками.

Для дальнейшего устойчивого  развития банковской системы Казахстана необходимо принятие конкретных мер по решению вышеперечисленных проблем.

Дальнейшее увеличение ресурсной базы коммерческих банков в настоящее время имеет два  основных источника: это депозиты юридических  и физических лиц, а также активы пенсионных фондов. Можно выделить следующие направления мероприятий по сбалансированности ресурсной базы коммерческих банков. Во-первых, необходим комплекс мер по дальнейшему увеличению объема и удельного веса срочных депозитов, а именно депозитов с более длительными сроками обращения. Во-вторых, необходим комплекс мер по борьбе с «долларизацией» депозитов.

В связи с этим мы считаем  необходимым предложить следующий  комплекс мер:

• Установление более  высокой суммы полной компенсации  по срочным вкладам в случае банкротства банка со стороны Фонда гарантирования вкладов физических лиц при вложении на депозит сроком свыше 1,5 лет сумму полной компенсации увеличить до 400 тысяч тенге, а при вложении на депозит сроком свыше 2 лет установить 100-процентное страхование срочных депозитов фондом;

• При вложении на депозит (с определенными процентами вознаграждения) в национальной валюте на срок свыше 1,5 лет установить страховку в  случае резкого изменения валютного  курса на 75%, а при вложении на депозит сроком свыше 2 лет установить 100-процентное страхование со стороны Фонда;

• Установить более высокую  ставку резервирования по счетам в  иностранной валюте, чем по счетам в национальной валюте.

Для стимулирования депозитов  юридических лиц, кроме мер со стороны коммерческих банков, считаем целесообразным принятие следующих мер со стороны государственных органов:

• Снизить налоговые  ставки для юридических лиц по процентам срочных депозитов (они  должны быть ниже, чем по депозитам  до востребования) сейчас юридические лица уплачивают 15% с дохода по процентам от депозитов. Необходимо снизить налог по срочным депозитам со сроком более 1 года до 10% и до 5% свыше 1,5 лет;

• Необходимо увеличить  срок депозитов накопительных пенсионных фондов. В настоящее время НПФ разрешено вкладывать средства на депозиты в банки второго уровня сроком до 3 месяцев. По нашему мнению, необходимо им разрешить вкладывать на депозиты на более длительные сроки (1 год и более).

Рассматривая вопросы  по стимулированию собственно долгосрочного кредитования, считаем целесообразным принятие следующего комплекса мер:

• Введение дифференцированных ставок по налогу на прибыль финансовых учреждений от краткосрочного и долгосрочного  кредитования. Налоговые ставки на доход финансовых учреждений, полученный от долгосрочного кредитования, должен быть меньше, чем от среднесрочного и долгосрочного кредитования. В частности, предлагаем внести поправки в налоговый кодекс о снижении ставки налога с 20 % до 15% на доходы от кредитования сроком 2 года и более и до 10% со сроком 5 лет и более;

• Развитие системы гарантий со стороны государства (возможно, через  Банк Развития Казахстана и (или) под  залог природных ресурсов. Речь идет о готовых к разработке месторождениях под приобретенные проекты в реальном секторе экономики;

• Изменения правил истребования долга по банковским кредитам, а  именно, необходимы изменения правил работы с залогом, исключение заложенного  имущества из конкурсной массы при  банкротстве предприятия- заемщика. При обычном неисполнении обязательств, когда речь не идет о банкротстве, возможно не всегда требуется проведение открытых торгов, желание банка обратить предмет залога в свою собственность, не должно быть законодательно ограничено.