Санкт-Петербургский университет
управления и экономики.
Алтайский университет экономики.
Курсовая работа
Кафедра: Финансы и кредит.
Дисциплина: Финансы организации.
Тема: Финасовые ресурсы и
их роль в деятельности организации.
Выполнила:
Студентка группы -
Руководитель: -
Оценка -------------- дата ------------------
Подпись ---------------------------
Барнаул 2013
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИИ.
- Понятие и сущность финансовых ресурсов ………………………………
1.2 Формирование и анализ использования
финансовых ресурсов организации …………………………………………………………………….
1.3 Совершенствование организации
финансовых ресурсов предприятия …
ГЛАВА 2.АНАЛИЗ ФИНАНСИРОВАНИЯ
И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ
ООО «ДОМОФОН-ЦЕНТР»
2.1. Организационно-экономические
характеристики ООО «Домофон-Центр»
…………………………………………………………………………..
2.2. Анализ финансовых
показателей ООО «Домофон-Центр»
…………
2.3. Анализ формирования
и использования финансовых ресурсов
в ООО «Домофон-Центр» …………………………………………………………….
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………………….
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ …………………………………………………….
ПРИЛОЖЕНИЕ
Глава 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие и сущность финансовых
ресурсов
Финансовые ресурсы организации
представляют собой денежные средства
и поступления, которыми распоряжается
организация, предназначаются для осуществления
обязательств по договорам, затрат по
расширенному воспроизводству, экономического
стимулирования, поощрения работников
и собственников, для формирования финансового
потенциала.[стр13,A.В. Кондрашева Финансы
организации (предприятий) в вопросах
и ответах, учебное пособие.- М.: Лига, 2006
.- 216с ]
Размер и структура финансовых
ресурсов немало зависят от объема производства
и его эффективности. Беспрерывный рост
производства и повышение его эффективности
являются главным критерием увеличения
финансовых ресурсов.
Имея финансовые ресурсы в достаточных
размерах и их эффективное использование
во многом предопределяют финансовое
благополучие организации, финансовую
стабильность, платежеспособность и ликвидность
баланса. В процессе финансового планирования
определяется размер ресурсов и эффективность
их использования в текущем периоде и
на перспективу.[стр14,A.В. Кондрашева Финансы
организации (предприятий) в вопросах
и ответах, учебное пособие.- М.: Лига, 2006
.- 216с ].
Финансовые ресурсы в бухгалтерском
балансе отражаются в составе активов
и пассивов. Например, в активе баланса
показываются основные средства и финансовые
вложения, а в пассиве – капитал и обязательства. [стр 199. Бочаров В.В. Инвестиции:
Учебник для вузов.2е изд.- СПб.: Питер,2009.-
384 с.]
Следует выделить понятие «капитал»-
это часть финансовых ресурсов, вложенных
в производство и приносящих доход по
завершении оборота. Капитал находится
в постоянном кругообороте.[cтр. 54 Финансы
предприятия: краткий курс лекций/ Т.П.
Николаева.- М.: Издательство Юрайт, 2011.
– 215с.]
Изучению вопросов финансовых
ресурсов посвящено большое число исследований
ряда авторов: Ковалев В. В. Считал Финансовые
ресурсы — как один из видов ресурсов
организации, без которых абсолютно невыполнимо
ее функционирование. Они представляют
собой активы, с помощью которых хозяйствующий
субъект может решать свои задачи инвестиционно-финансового
характера. В приложении к хозяйствующему
субъекту решение поставленных задач
осуществляется путем комбинирования
двух типовых процессов: мобилизации и
инвестирования. Л. И. Лопатников
раскрывает этот термин в своем словаре
так: Финансовые ресурсы — это активы предприятия (компании), к которым относятся: денежные
средства; обусловленные договором права
на обмен финансовыми инструментами с другой компанией на потенциально
выгодных условиях; обусловленные договором права
на получение денежных средств или других
финансовых активов от другой компании; долевые
инструменты другой компании. По мнению В.М. Родионовой,
под финансовыми ресурсами понимают «денежные
доходы и поступления, находящиеся в распоряжении
субъекта и предназначенные для выполнения
финансовых обязательств, осуществления
затрат на по расширенному воспроизводству
и экономическому стимулированию работающих.[стр
195. Бочаров В.В. Инвестиции: Учебник для
вузов.2е изд.- СПб.: Питер,2009.- 384 с.] Райзберг Б.А и Л.П. Кураков считали их совокупностью
всех видов денежных средств, финансовых
активов, которыми располагает экономический
субъект, находящихся в его распоряжении
и что финансовые ресурсы являются результатом
взаимодействия поступления и расходов,
распределения денежных средств, их накопления
и использования. Красник В.В. полагал
,что Финансовыми ресурсами являются
денежные средства, находящиеся в распоряжении
предприятия и предназначенные для осуществления
текущих затрат и затрат по расширенному
воспроизводству, для выполнения финансовых
обязательств и экономического стимулирования
работающих. Финансовые ресурсы направляются
также на содержание и развитие объектов
непроизводственной среды, накопление,
потребление, в специальные резервные
фонды и др. Академик Г.Б. Поляк говорил,
что финансовые ресурсы - это совокупность
фондов денежных средств, находящихся
в распоряжении хозяйствующих государства,
субъектов, домашних хозяйств, т.е. это
деньги, обслуживающие финансовые отношения.
[http://dic.academic.ru 5.12.13]. Т.А Фролова под финансовыми ресурсами понимала совокупность денежных
средств строго целевого применения, обладающая
вероятной возможностью мобилизации (высвобождения
из оборота) или иммобилизации (дополнительной
загрузки в оборот).[ Т.А. Фролова Экономика
предприятия: конспект лекций Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2009.]
По моему мнению финансовые
ресурсы- это денежные средства принадлежащие
организации, при существовании которых
осуществляется вся деятельность фирмы.
Также финансовые ресурсы
должны быть в необходимых размерах для
реализации организуемой хозяйственной
деятельности.
- Формирование и анализ использования
финансовых ресурсов организации
Источниками образования финансовых
ресурсов организации являются собственные
денежные ресурсы в наличной или безналичной
форме и заёмные (поступления извне).
Собственные финансовые ресурсы
формируются за счет внутренних и внешних
источников.
Рассмотрим подробно внутренние
источники: их основную часть составляют поступления
от учредителей при формировании уставного
капитала (первоначального источника
собственных средств организации). В статье
26 Федерального закона «о минимальном
уставном капитале общества» говорится,
что минимальный уставный капитал открытого
общества должен составлять не менее
тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным
законом на дату регистрации общества.[ http://ivo.garant.ru]
Уставный капитал является
постоянной частью собственных средств
предприятия, а в переменную часть входят:
нераспределенная прибыль, добавочный
капитал, резервный капитал и специальные
фонды (накоплении, потребления, валютный
и амортизационный фонды) .[стр 11-12.
.Н.П. -Колчина и др. – 5-е изд., перераб. И
доп.- М.:ЮНИТИ-ДАНА,2011.- 407 с.]
Также к внутренним источникам
относятся прибыль, которая остаётся в
распоряжении организации и распределяется
руководящим органом управления и амортизационные
отчисления, представляющие собой денежное
выражение стоимости износа основных
производственных фондов и нематериальных
активов. Они направляются в состав затрат
на изготовление продукции и затем в составе
выручки от реализации продукции поступают
на расчетный счет организации, становясь
внутренним источником финансирования
как простого, так и расширенного воспроизводства.
Накопленные амортизационные отчисления
образуют амортизационный фонд, предназначенный
для обновления основных фондов.[стр 15.Н.П.
Колчина и др. – 5-е изд., перераб. И доп.-
М.:ЮНИТИ-ДАНА,2011.- 407 с.]
К внешним источникам относятся
привлечение прибавочного уставного капитала
путем дополнительных паевых и иных взносов,
дополнительная эмиссия ценных бумаг,
средства поступающие в порядке перераспределения,
бюджетные ассигнования, посредством
которой происходит увеличение акционерного
капитала организации.
Кроме собственных средств,
предприятия финансируют свою хозяйственную
деятельность за счет заемных средств,
позволяющие предприятию ускорять оборачиваемость
оборотных средств, наращивать объемы
совершаемых хозяйственных операций,
сокращать объемы незавершенного производства.
К заемным средствам относятся долгосрочные
и краткосрочные кредиты банков, коммерческие
кредиты, т.е. средства, занимаемые у других
предприятий и организаций; средства от
продажи и выпуска облигаций предприятия
(рис.1).
В прочем большой удельный вес
заемных средств ухудшает финансовую
деятельность организации дополнительными
затратами. Поэтому всегда необходимо
просчитывать целесообразность привлечения
заемных финансовых ресурсов. [стр13-14 ,A.В.
Кондрашева Финансы организации (предприятий)
в вопросах и ответах, учебное пособие.-
М.: Лига, 2006 .- 216с]
Финансовые ресурсы используются
по таким направлениям как:
- реальные и финансовые
инвестиции;
- финансирование затрат на
производство и реализацию продукции;
- образование фонда целевого
назначения;
- погашение кредитов и
ссуд;
- благотворительные цели.
[ 13-14СТР Финансы организаций (предприятий)
: учебное пособие/ А.И. Положенцева, Т.Н
Соловьева, А.П. Ессикова ; под общ. Ред.
Т.Н. Соловьёвой. – М.: КНОРУС, 2010.- 208С.]
Рис.1 Состав финансовых ресурсов
организации
При формировании финансовых
ресурсов решаются вопросы о структуре
ресурсов и соответствующей платы за них.
Цена финансовых ресурсов находится по
формуле:
Ц = И / Р * 100 (1) ,
где
И – издержки на обслуживание
ресурсов в рублях;
Р – величина ресурсов в рублях.
Цена ресурсов нужна чтобы определить
:
1) уровень финансовых издержек
связанных с работой предприятия
2) принять инвестиционные
решения
3) определить оптимальную
структуру ресурсов.
Для оценки всей совокупности
видов используемых финансовых ресурсов
используют формулу :
Цс = (2)
, где
Цi – цена i-го вида ресурсов;
Bi- удельный вес i-го вида ресурсов.
Этот показатель характеризует
достаточный уровень рентабельности производственно-хозяйственной
деятельности предприятия обусловленный
необходимостью платы за использованные
ресурсы.
Каждый вид используемых ресурсов
связан с определенными издержками, которые
могут быть подсчитаны с той или иной степенью
точности. Оптимальной может быть признана
структура соответствующая минимальным
издержкам обслуживания.
Кроме критерия минимальной
цены используемых ресурсов практика
финансового управления предполагает
их оценку с позиции эффективности воспроизводства
собственных средств. С этой целью рассчитывают
эффект финансового рычага (ЭФР).
ЭФР является приращение к рентабельности
собственных средств, получаемое за счет
использования заемных ресурсов, несмотря
на их платность. Соответственно одним
из факторов существенного влияния на
результаты производственно-хозяйственной
деятельности предприятия будет являться
структура используемых ресурсов, которая
во взаимосвязи с изменением валового
дохода может значительно повлиять на
чистую прибыль предприятия, а в конечном
итоге и на рентабельность собственных
ресурсов.
ЭФР=(1-Н)*(Р-Цз)* (3)
, где
Н- ставка налогообложения прибыли
в десятичных дробях;
Р - рентабельность активов
собственных ресурсов;
Цз – цена заемных ресурсов;
ЗР – заемные ресурсы, в рублях;
СР – собственные ресурсы, в
рублях;
(1-Н) – налоговый корректор
(от предприятия не зависит);
(Р-Цз) – дифференциал рычага;
– плечо рычага.
Дифференциал рычага - позволяет
определить уровень (меру) риска предоставления
новых займов организации. Чем больше
дифференциал, тем меньше риск для банков,
и наоборот. Дифференциал ЭФР должен быть
положительным. Организация имеет определенные
рычаги воздействия на дифференциал, однако
влияние ограничено возможностями наращивания
производства.
Плечо рычага - несет принципиальную
информацию, как для организации, так и
для банков. Большое плечо означает значительный
риск для обоих участников экономического
процесса.
Влияние изменения валового
дохода на чистую прибыль предприятия
показывает сила финансового рычага (СФР).
СФР = (4) , где
ВД - валовой доход;
Из - издержки
на обслуживание заемных ресурсов.
ВД = выручка - материальные
затраты = прибыль + фонд оплаты труда
Главными источниками информации для анализа формирования и
размещения финансовых ресурсов предприятия
служат отчет бухгалтерского баланса
(форма №1), отчет о прибылях и убытках
(форма №2), отчет о движении капитала (форма
№4) и другие формы отчетности, данные
первичного и аналитического бухгалтерского
учета, которые расшифровывают и детализируют
отдельные статьи баланса.
Бухгалтерский баланс (форма
№ 1)- характеризует имущественное и финансовое
состояние организации на отчетную дату.
В балансе отражаются остатки по всем
счетам бухгалтерского учета на отчетную
дату. Эти показатели приводятся в бухгалтерском
балансе в определенной группировке. Бухгалтерский
баланс делится на две части: актив и пассив.
Сумма активов баланса всегда равна сумме
пассивов баланса. В актив баланса включены
два раздела: раздел I «Внеоборотные активы»
и раздел II «Оборотные активы». В пассиве
баланса три раздела: раздел III «Капитал
и резервы», раздел IV «Долгосрочные обязательства»
и раздел V «Краткосрочные обязательства».
Каждый из разделов баланса состоит из
подразделов (групп статей), в которых
отражаются виды активов и обязательств
организации. Подразделы включают в себя
отдельные статьи — строки, предназначенные
для расшифровки показателей баланса.[http://www.rnk.ru]
В отчете о прибылях и убытках
(форма № 2) отражаются финансовые результаты
деятельности организации за отчетный
период и аналогичный период предыдущего
года.
Отчет об изменениях капитала
(форма №3)- информация в бухгалтерской
отчетности должна в полной мере отображать
экономическое состояние предприятия,
все данные в отчете об изменениях капитала
приводятся за три отчетных года. В ней
необходимо отразить: