Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения на примере ОАО «Саранский завод «Резинотехника»

Генеральной финансовой стратегией называют финансовую стратегию, определяющую деятельность предприятия (взаимоотношения с бюджетами всех уровней, образование и использование дохода предприятия, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования) на год.

Оперативная финансовая стратегия – это стратегия текущего маневрирования финансовыми ресурсами (стратегия контроля за расходованием средств и мобилизацией внутренних резервов, что особенно актуально в современных условиях экономической нестабильности), разрабатывается на квартал, месяц. Оперативная финансовая стратегия охватывает валовые доходы и поступления средств (расчеты с покупателями за проданную продукцию, поступления по кредитным операциям, доходы по ценным бумагам) и валовые расходы (платежи поставщикам, заработная плата, погашение обязательств перед бюджетами всех уровней и банками), что создает возможность предусмотреть все предстоящие в планируемый период обороты по денежным поступлениям и расходам. Нормальным положением считается равенство расходов и доходов или небольшое превышение доходов над расходами. Оперативная финансовая стратегия разрабатывается в рамках генеральной финансовой стратегии, детализирует ее на конкретном промежутке времени.

Стратегия достижения частных целей заключается в умелом исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.

Главной стратегической целью финансов является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами.

Финансовая стратегия предприятия в соответствии с главной стратегической целью обеспечивает:

– формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое руководство ими;

– выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности в использовании резервов финансовым руководством предприятия;

– ранжирование и поэтапное достижение задач;

– соответствие финансовых действии экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия;

– объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения предприятия в году, квартале, месяце;

– создание и подготовку стратегических резервов;

– учет экономических и финансовых возможностей самого предприятия и его конкурентов;

– определение главной угрозы со стороны конкурентов, мобилизацию сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых действий;

– маневрирование и борьбу за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.

Для достижения главной стратегической цели в соответствии с требованиями рынка и возможностями предприятия разрабатывается генеральная финансовая стратегия предприятия. В генеральной финансовой стратегии определяются и распределяются задачи формирования финансов по исполнителям и направлениям работы

Задачи финансовой стратегии:

1) исследование характера и закономерностей  формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;

2) разработка условий подготовки  возможных вариантов формирования  финансовых ресурсов предприятия и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового состояния предприятия;

3) определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и другими финансовыми институтами;

4) выявление резервов и мобилизация  ресурсов предприятия для наиболее  рационального использования производственных  мощностей, основных фондов и оборотных средств;

5) обеспечение предприятия финансовыми  ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности;

6) обеспечение эффективного вложения  временно свободных, денежных средств  предприятия с целью получения  максимальной прибыли;

7) определение способов проведения  успешной финансовой стратегии  и стратегического использования  финансовых возможностей, новых  видов продукции и всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях хозяйствования, их организационной структуры и технического оснащения;

8) изучение финансовых стратегических  взглядов вероятных конкурентов, их экономических и финансовых возможностей, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;

9) разработка способов подготовки выхода из кризисной ситуации, методов: управления кадрами предприятия в условиях неустойчивого или кризисного финансового состояния и координация усилий всего коллектива на его преодоление.

Особое внимание при разработке финансовой стратегии уделяется полноте выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах рациональному использованию капитала предприятия. Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других форс-мажорных (непредвиденных) обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться. Контроль за реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку поступлений доходов, экономное и рациональное их использование, так как хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы. Повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних нормативов (с помощью которых определяются, например, направления распределения прибыли), успешно используемых в практике зарубежных компаний.

Таким образом, успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере, изменения финансово-экономической ситуации [96, с.204].

Разработке финансовой стратегии предприятия предшествует анализ финансового состояния предприятия.

Предложения к формированию финансовой стратегии предприятия разрабатывается по объектам и составляющим генеральной финансовой стратегии в нескольких вариантах (не менее трех) с обязательной количественной оценкой предложений и оценкой их влияния на структуру баланса предприятия. 

Большого внимания при формировании финансовой стратегии заслуживает рассмотрение направлений повышения финансовой устойчивости предприятия, и, как следствие, улучшения его финансового состояния.

В рамках внутреннего анализа на предприятии должно осуществляться углубленное исследование финансовой устойчивости на основе построения баланса неплатежеспособности, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей:

1) Общая величина неплатежей:

– просроченная задолженность по ссудам банка;

– просроченная задолженность по расчетным документам поставщиков;

– недоимки в бюджеты;

– прочие неплатежи, в том числе по оплате труда.

2) Причины неплатежей:

– недостаток собственных оборотных средств,

– сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей,

– товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями; товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта;

– иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими ссудам, а также в расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.

3) Источники, ослабляющие финансовую напряженность:

– временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и другие);

– привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);

– кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.

При полном учете общей величины неплатежей и источников, ослабляющих финансовую напряженность, итог по группе 2 должен равняться сумме итогов по группа 1 и 3. Для анализа финансового состояния, платежной дисциплины и кредитных отношений рекомендуется рассматривать данные показатели в динамике.

Если рассматривать конкретные пути улучшения и даже восстановления устойчивости финансового состояния, то необходимо выделить следующие:

1) ускорение оборачиваемости капитала  в текущих активах, в результате  чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;

2) обоснованное уменьшение запасов  и затрат (до норматива);

3) пополнение собственного оборотного  капитала за счет внутренних  и внешних источников.

Поэтому при внутреннем анализе финансового состояния предприятия должно осуществляться углубленное изучение причин изменения запасов и затрат, оборачиваемости текущих активов, наличия собственного оборотного капитала, а также резервов сокращения долгосрочных и текущих материальных активов, ускорения оборачиваемости средств, увеличения собственного оборотного капитала.

Особое внимание необходимо обратить на управление дебиторской, кредиторской задолженностью и управление запасами.

Система контроля запасов, динамическая система (оперативная), необходима для отслеживания каждой позиции и на складах с целью избежания нехватки или излишков в зависимости от объемов потребления по видам и внешним условиям. То есть система должна показать динамику объемов товаров на складах и определить с учетом внешних условий оптимальную партию заказа, а по плановому бюджету и сроки заказов.

Взаимоувязанный контроль дебиторской задолженности, учет реализации и платежей позволит собирать и анализировать информацию о просроченных задолженностях, о наступлении сроков выплат, сбор данных для «платежной дисциплины» для принятия решения о предельной величине или срока кредита, для принятия решения по кредитной политике. В любой момент необходимо знать ситуацию по задолженностям и предоплате, как по отдельным позициям, так и по организации в целом, как по поставщикам сырья и материалов, так и по покупателям продукции [67, с.68].

Все это позволит синхронизировать денежные потоки предприятия, что приведет к стабильной, достаточно достоверно планируемой работе, с одной стороны, и к снижению остатков на счетах, следовательно, более эффективному использованию активов компании.

Если на предприятии сложилось неустойчивое финансовое положение, то необходимо разработать конкретные предложения по выводу его из кризисного финансового состояния. Основные предложения представлены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 – Предложения по выводу предприятия из кризисного финансового состояния

Объекты финансовой стратегии	Составляющие финансовой стратегии	Предложения
1	2	3
1. Доходы и поступления	1.1Оптимизация основных и оборотных средств                 1.2. Политика в области ценных бумаг	1.1.1. Приобретение ноу-хау для сокращения цикла производства 1.1.2. Покупки компьютерных графических средств 1.1.3. Сокращение затрат в незавершенном производстве (за  счет уменьшения производственного цикла) 1.1.4. Снижение затрат на производство продукции 1.2.1 Выпуск акций для своих работников
2. Расходы и отчисления средств	2.1. Оптимизация  распределения прибыли	2.1.1. Направить прибыль на развитие производства
3. Кредитные взаимоотношения	3.1Оптимизация основных   и оборотных средств 3.2 Внешнеэкономическая деятельность	3.1.1 Получение краткосрочного кредита  на оборотные средства 3.2.1 Получение долгосрочного кредита  иностранного банка (при создании  совместного предприятия)

 

Следует заметить, что в глубоком и объективном анализе финансовой и хозяйственной деятельности предприятий всех форм собственности должны быть заинтересованы не только сами хозяйствующие субъекты, но и государство. Дело в том, что существующие на сегодняшний день такие модные явления, как фиктивное банкротство и повальные неплатежи, являются следствием отсутствия у государственной власти достоверной информации о результатах деятельности предприятий. Налоговые органы системным анализом при проверке не занимаются, а аудиторские проверки направлены на постановку бухгалтерского учета и цивилизованный уход от налогов (оптимизация налогов).

Тем не менее, особенно в кризисный период, необходимы не только глубокие аналитические разработки на каждом предприятии к годовому отчету, но и аналитические проспекты по всем компаниям, имеющим в уставном капитале долю государственной собственности.

Спад интереса к экономическому анализу у государства объясняется приватизацией значительной части собственности, перекладыванием экономических проблем на плечи акционеров.

Резкое снижение заинтересованности в анализе финансового состояния у руководителей акционированных предприятий происходит вследствие того, что основные причины их малоэффективной деятельности, как им кажется, они знают сами.

Основные предложения по оптимизации процедур финансового анализа сводятся к следующему:

– расчету собственных нормативов или оптимальных уровней финансовых коэффициентов для анализируемой компании с помощью известных методических приемов (так, оптимальный уровень коэффициента текущей ликвидности определяется исходя из соотношения сумм дебиторской и кредиторской задолженности, величины оборотных активов, рентабельности продаж, сроков и ритмичности поступления средств покупателей, сроков и ритмичности погашения долгов поставщикам и другим кредиторам, оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности);

– выделению узкой («индикаторной») выборки финансовых коэффициентов, состав которой может различаться для различных компаний;

– качественной оценке и определению весов индикаторных показателей исходя из сопоставления с расчетными оптимальными уровнями, тенденциями изменения, взаимного сравнения и принятых логических правил;

– формулированию и анализу динамики интегрального показателя оценки  финансовой деятельности компании исходя из расчетных результатов предшествующих процедур;

– разработке типового формата заключения о финансовом состоянии компании, в котором не только констатируются проблемы анализируемого предприятия, но и указываются факторы происходящих и будущих изменений, а также вводятся рекомендации по их преодолению, смягчению или усилению.