Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения на примере ОАО «Саранский завод «Резинотехника»

Приведенное соотношение можно условно назвать «золотым правилом экономики предприятия» (по аналогии с «золотым правилом механики»). Однако возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, причем не всегда их следует рассматривать как негативные. В частности, весьма распространенными причинами являются: освоение новых перспективных направлений приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т. п. Такая деятельность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов, которые по большей части не дают сиюминутной выгоды, но в перспективе могут окупиться с лихвой.

Следует отметить, что такое сопоставление в настоящее время осложняется искажающим влиянием инфляции.

Для реализации второго направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них – фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного и финансового циклов, оборачиваемость авансированного капитала.

Оценка рентабельности

К основным показателям этого блока, используемым в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна – сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо общую прибыль отчетного периода, либо чистую прибыль [42, с.186].

2 Анализ финансового состояния предприятия на примере

ОАО «Саранский завод «Резинотехника»

2.1 Экспресс-анализ финансовой отчетности предприятия

Строительство и ввод в действие Саранского резинового комбината было предусмотрено генеральным планом развития народного хозяйства СССР в седьмой пятилетке (1961–1965 гг.). Уже в третьем квартале 1965 года завод начал выдавать первую продукцию. 30 декабря 1992 года завод был приватизирован. В 1993 году состоялось первое собрание акционеров, которое приняло постановление о создании открытого акционерного общества «Саранский завод «Резинотехника». Был утвержден Устав общества, избраны совет директоров и генеральный директор. Сегодня им является Сапьян Юрий Михайлович.

На протяжении 35-летней истории коллектив ОАО «Саранский завод «Резинотехника» строил, вводил новые мощности, осваивал новые технологии и изделия, завоевывал авторитет и признание.

Сегодня ОАО «Саранский завод «Резинотехника» один из крупнейших российских производителей РТИ. Его доля в производстве резинотехнической продукции России составляет около 9%, что соответствует четвертому месту в отрасли. Предприятие выпускает практически все виды изделий, изготавливаемых в промышленности РТИ. В настоящее время – это более 11 тыс. наименований изделий.

Основные виды выпускаемой продукции: формовые резинотехнические изделия, неформовые резинотехнические изделия, ремни, рукава резиновые, в т.ч. с металлооплеткой,  патрубки, техпластина, резиновые смеси.

На предприятии успешно действуют следующие виды производств:

– рукавов разных видов и типоразмеров (рукавов высокого давления с металлооплеткой; рукавов напорных – с нитяным каркасом навивочной и оплеточной конструкций, с текстильным каркасом прокладочной конструкции; рукавов напорно-всасывающих); рукавов резинотканевых гофрированных для систем отопления и вентиляции автомобилей и тракторов;

– клиновых ремней (вентиляторных, вариаторных, приводных, плоских, многоручьевых различной длины. Приводные ремни длиной 4000мм 4 класса кордшнуровой конструкции имеют повышенный ресурс;

– формовых РТИ, в т.ч. частей опорных резиновых армированных для мостовых сооружений (РОЧ);

– неформовых РТИ различного назначения;

– шлангов гнутых радиаторных систем охлаждения двигателей;

– прорезиненных тканей и транспортерных конвейерных лент (лент мебельных, ковровых дорожек, диэлектрических ковров);

– изделий из прорезиненных тканей (резиновых лодок, плотов, средств индивидуальной защиты органов дыхания и кожи);

– пластин резиновых технических и пищевых.

Кроме того, завод выпускает изделия медицинского назначения (пробки резиновые для укупоривания флаконов с антибиотиками и кровью, трубки, жгуты и т.д.), изготавливает клея, пористые РТИ, товарные резиновые смеси, крошку резиновую; производит обрезинивание валов, делает трубы полиэтиленовые.

В производстве РТИ используются передовые технологии: выпуск рукавов высокого давления на гибком полипропиленовом дорне осуществляется по технологии английской фирмы BTR, налажено производство рукавов напорных автотракторных и рукавов обмоточной конструкции на гибких полипропиленовых дорнах; выпускаются шланги гнутые радиаторные с вязаным каркасом; при изготовлении ремней применяется вакуумная пропитка полиэфирных кордшнуров; осуществляется непрерывная вулканизация неформовых РТИ на линии расплава солей.

Потребителями РТИ ОАО «Саранский завод «Резинотехника» являются широкий круг клиентов, из разных регионов России и стран СНГ. Поставки производятся в адрес более трех тысяч потребителей. Наиболее крупные потребители РТИ, на которые приходится большой процент продаж – предприятия промышленности (особенно предприятия по производству автомобильной техники), предприятия и организации оптовой торговли, снабжения и сбыта, строительства и др.

Главными причинами побуждающими клиентов приобретать продукцию ОАО «Саранский завод «Резинотехника» являются: большой ассортимент выпускаемой продукции; более низкие по сравнению с конкурентами цены; территориальное расположение предприятия.

Причинами, снижающими объемы сбыта выпускаемой продукции, являются: конкуренция между российскими производителями РТИ, увеличение цен на сырье и энергоносители, нестабильное развитие экономики страны.

Повышению объемов сбыта способствуют ценовая политика предприятия, поиск новых рынков сбыта и освоение новых видов продукции.

Предприятие «Резинотехника», являясь открытым акционерным обществом, имеет, естественно, организационную структуру, сходную по своим основным параметрам со всеми акционерными обществами. Самой основной управленческой структурой предприятия является собрания акционеров. В подчинении собрания акционеров находится совет директоров. Также существует ревизионная комиссия и комитет профсоюзов, что очевидно, так как ни одно предприятие не обходится без этих органов. В подчинении совета директоров находится генеральный директор. С 1 ноября 2005 года и по сегодняшний день ОАО «Саранский завод «Резинотехника»  возглавляет Сапьян Юрий Михайлович.

Что касается внутреннего деления предприятия по сферам и направлениям деятельности, то здесь совет директоров посчитал рациональным ввести должности директоров по качеству и сертификации, по социальным вопросам, по коммерции, по производству, технического директора, директора по экономическим вопросам. Каждой из данных должностей подотчетна достаточно разветвленная сеть подразделений и отделов, занимающихся однородными направлениями деятельности.

Обособленно от всех подразделений, в непосредственном подчинении и контроле у генерального директора находится отдел маркетинга. Он был сформирован 9 лет назад как востребованная и даже неизбежная в рыночных условиях структура. Данный отдел за очень короткий промежуток времени доказал необходимость своего существования.

Более интересным с позиции специфики данной работы, мне представляется рассмотрение структуры, подотчетной директору по экономическим вопросам. В нее входит центральная бухгалтерия, экономический отдел, финансовый отдел, отдел цен, ОАСУП. Эти отделы находятся в тесной взаимосвязи, так как занимаются однородной деятельностью: рассмотрением, учетом и контролем экономических, финансовых, бухгалтерских, кредитных аспектов функционирования предприятия. Все эти отделы тесно взаимодействуют с отделом маркетинга, о котором уже говорилось выше.

Таким образом, мы видим, что организационная структура ОАО «Саранский завод «Резинотехника» имеет достаточно разветвленное строение и ее сектора находятся в тесной взаимосвязи между собой. Естественно, как и на любом предприятии организационная структура должна быть способна видоизменяться и модифицироваться в зависимости от требований рынка. Руководство ОАО «Саранский завод «Резинотехника»  отлично это понимает, поэтому практически каждый год происходят изменения в составе и количестве отделов и подразделений предприятия: появляются новые отделы, продиктованные необходимостью повышения эффективности деятельности предприятия или его социальной политикой; упраздняются или объединяются сектора, необходимость в существовании которых отпала в силу определенных факторов.

Таким образом, мы видим, что предприятие имеет достаточно большую историю своего развития, пройдя путь от небольшого комбината до одного из крупнейших резинотехнических предприятий России. В период перехода к рынку ОАО «Резинотехника», как, впрочем, и большинство предприятий нашей страны, испытывало большие трудности, но и на сегодняшний день не все гладко, но с вступлением ОАО «Саранский завод «Резинотехника» в Акционерную Компанию «Сибур» и приходом нового руководства предприятие должно достаточно прочно встать на экономические рельсы хозяйствования.

В ходе традиционного финансового анализа можно с некоторыми ограничениями определить состояние и структуру активов и пассивов баланса, что в свою очередь дает картину общего состояния предприятия, нормального или кризисного. В то же время это состояние через определенные промежутки времени может изменяться под воздействием внутренних или внешних факторов, когда одно состояние переходит в другое (например, нормальное, финансово устойчивое переходит в кризисное состояние или наоборот). Для принятия управленческих решений как внешним, так и внутренним пользователям необходимо знать, как долго предприятие может находиться в том или ином состоянии или как скоро произойдет переход из одного состояния в другое. На мой взгляд, это одна из важнейших задач, стоящих перед финансовым анализом, который должен дать ответ именно об устойчивости состояния, в котором находится предприятие, то есть,  имеются ли у данного предприятия собственные ресурсы для того, чтобы поддержать в дальнейшем нормальное состояние или выйти из предкризисного или кризисного состояния

Для оценки финансового состояния предприятия ОАО «Саранский завод «Резинотехника» проведем экспресс-анализ финансовой отчетности.

Целью экспресс-анализа является получения относительно простой и достаточно наглядной оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Экспресс-анализ целесообразно проводить в три этапа.

Первый этап – подготовительный, задачами которого являются принятие решения о целесообразности анализа финансовой отчетности и получение подтверждения в ее готовности к чтению. Первая задача решается  путем ознакомления с аудиторским заключением, вторая – проверка готовности отчетности к чтению – носит менее ответственный и в определенной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм, проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимоувязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т. п.

Второй этап – предварительный обзор бухгалтерской отчетности – предполагает ознакомление с пояснительной запиской к балансу, на основании которой можно оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также установить качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Анализируя тенденции основных показателей, необходимо иметь в виду, что, во-первых, на их уровень и динамику искажающее влияние оказывает инфляция, во-вторых, и сам баланс не свободен от некоторых ограничений, к главным из которых относятся:

– баланс, фиксируя сложившиеся на момент его составления итоги финансово-хозяйственных операций, отражая статус-кво в средствах и обязательствах, отвечает на вопрос что представляет собой предприятие на данный момент, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Ответ на последний вопрос не может быть получен только по данным баланса, для этого необходимо привлечь и дополнительные источники информации и осмыслить множество факторов, не находящих отражения в отчетности (инфляция, НТП, финансовые затруднения у смежников и др.);

– анализ баланса должен проводиться в динамике, обеспечивая временную сопоставимость расчетных аналитических показателей. Еще лучше, если имеется возможность сравнения полученных показателей со среднеотраслевыми, среднепрогрессивными и т.п.;

– одно из существенных ограничений баланса связанно с применением при его расчете принципа использования цен приобретения. В условиях инфляции, роста цен на используемые хозяйствующим субъектом сырье и оборудование, низкой обновляемости основных средств и т. п. многие статьи отражают совокупность одинаковых по функциональному назначению, но разных по стоимости учетных объектов, что приводит к значительному искажению результатов деятельности предприятия, реальной оценки его хозяйственных средств, «цены предприятия в целом»;

– объективность результатов анализа в значительной степени зависит от степени агрегированности данных: малая  степень агрегированности приводит к бессистемности и неуправляемости огромными массами данных, а слишком большая степень агрегированности - к сокращению их информативности и аналитичности;

– итог баланса не отражает суммы средств, которой реально располагает хозяйствующий субъект, что обусловлено действием инфляции, конъюнктурой рынка, используемыми методами учета и т. д. Во-первых, учетная оценка активов хозяйствующего субъекта и источников их покрытия не совпадает с их текущей рыночной оценкой. Во-вторых, даже если предположить что учетная и текущая оценка совпадают, то и в этом случае валюта баланса не будет отражать точной «стоимостной оценки» предприятия, поскольку цена предприятия в целом, как правило, больше суммарной оценки его активов. Эта разница характеризует величину гудвилла данного предприятия и может быть выявлена лишь в процессе его продажи.