Анализ предприятия жилищно-комунального хозяйства

 

Показатель рентабельности реализованной продукции в 2012 году составляет 1,12%, рентабельность по чистой прибыли составляет 2,83%, что ниже закладываемой величины рентабельности при формировании тарифа на стоимость тепловой энергии. Поэтому потребность отчислений в фонд потребления, на развитие производства и социальное развитие не обеспечена величиной полученной прибыли.

Рентабельность вложений имеет искаженный показатель по причине исключения из баланса части суммы уставного капитала, состоящего из основных средств, находящихся на балансе  в муниципальной казне.

Информационной базой анализа финансового состояния является финансовая отчетность: Бухгалтерский баланс (ф. № 1); Отчет о прибылях и убытках (ф. № 2). Балансы за 2010-2012 год приложены. Использованы формулы 1.13 – 1.17.

Анализ платежеспособности финансовой устойчивости предприятия по показателям общей величины источников формирования запасов в таблице 2.14.

Таблица 2.14 - Состав и динамика источников формирования запасов

№ стр.	Показатели	2010г.	2011г.	2012 г.	Изменения 2012/2010, тыс. руб.
1	Источник собственных средств (стр. 490 баланса)	54959	42555	1974	- 52985
2	Внеоборотные активы (стр. 190 баланса)	47037	45833	4970	- 42067
3	Наличие собственных  оборотных средств (стр.1-2)	7922	- 3278	- 2996	- 10918
4	Долгосрочные заемные  средства (стр. 590 баланса)	727	329	94	- 633
5	Наличие собственных  и долгосрочных заемных средств (стр. 3+4)	8649	- 2949	- 2902	- 11551
6	Краткосрочные заемные  средства (стр. 610 баланса)	4667	3959	3722	- 945
7	Общая величина источников формирования запасов (стр. 5+6)	13316	1010	820	- 12496
8	Величина запасов ( стр. 210 баланса)	7270	3893	7156	- 114
9	Излишек (- недостаток)  собственных оборотных средств  ( стр. 3 –  8)	652	- 7171	- 10152	- 10804
10	Излишек (- недостаток)  собственных и долгосрочных  оборотных  (стр.5 - 8)	1379	- 6842	- 10058	- 11437
11	Излишек (- недостаток) общей  величины источников формирования запасов  (стр.7 - 8)	6046	-2883	-6336	- 12382

 

БУМП ЖЭП имеет на конец периода недостаток собственных оборотных средств в сумме 10152 тыс. руб.; недостаток собственных и долгосрочных средств в сумме 10058 тыс. руб.; недостаток общей величины источников формирования затрат в сумме 6336 тыс. руб. Финансовая устойчивость БУМП ЖЭП на конец периода резко снизилась. Предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.

Следующая группа индикаторов, характеризующих финансовое состояние предприятия – это группа показателей, характеризующих финансовую устойчивость.  Используют финансовые коэффициенты:

- коэффициент автономии (Ка), предельные ограничения Ка ≥ 0,5;

- коэффициент финансирования (Кф),  предельные ограничения Кф ≥ 1;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко), предельные ограничения Ко ≥  0,1;

- коэффициент маневренности (Км), предельные ограничения Км ≥ 0,5.

Наличие собственных оборотных средств (СОС) определяется вычитанием из  раздела 3 -  раздела 1 бухгалтерского баланса.

Производится  расчет коэффициентов  финансовой устойчивости по формулам 1.18 – 1.21 и их оценка (табл. 2.15).

Таблица 2.15 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование  показателя	2010г.	2011г.	2012г.	Изменения 2012 к 2010г.
Коэффициент автономии (Ка),	0,52	0,46	0,04	- 0,48
Коэффициент финансирования (Кф),	10,19	9,92	0,52	- 9,67
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко),	0,17	- 0,07	- 0,60	- 0,77
Коэффициент маневренности (Км),	0,14	- 0,08	- 1,52	- 1,66

 

Коэффициент автономии  имел нормальное ограничение в 2010 г., равное 0,52, в последующие годы его значение снизилось до уровня 0,04 – ниже предельного ограничения ≥ 0,5. Предприятие в течение анализируемого периода потеряло финансовую независимость и приобрело зависимость для финансирования своей деятельности от внешних кредиторов.

Коэффициент финансирования в 2010 и 2011гг. имел показатель в пределах нормы ≥ 1; в 2012 его значение снизилось до 0,52. В 2010г. и 2011г. предприятие финансировалось за счет  собственных средств. В 2012 г. только 52% деятельности финансируется за счет собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет ограничение ≥ 0,1, которому соответствует показатель 2010г. В последующие периоды показатель ниже предельно допустимой нормы. Коэффициент маневренности на протяжении всего анализируемого периода имеет показатель ниже предельно допустимой нормы ≥ 0,5. Предприятие не имеет своих собственных оборотных средств для финансирования финансово – хозяйственной деятельности (показатели отрицательные).

 Финансовые  коэффициенты БУМП ЖЭП свидетельствуют о его неустойчивом финансовом состоянии.

Определяется  показатели излишка или недостатка оборотных средств по сравнению с их нормальным уровнем (табл. 2.16).

Таблица 2.16 - Анализ показателя обеспеченности оборотными средствами

Показатель	2010г.	2011г	2012г.	Изменения 2012 к 2010г
Сумма оборотных активов, которая  останется в организации в случае погашения ее краткосрочных обязательств	719	-2949	- 2902	- 2183
Величина необходимых  оборотных средств  для нормальной финансовой устойчивости исходя из условия  один к двум 1 (оборотных средств): 2 (краткосрочные обязательства)	99912	98252	104892	4980
Фактическая сумма оборотных  средств	50675	46177	49544	- 1131
Недостаток – (излишек +) оборотных средств (стр. 3 – стр. 2)	- 48237	- 52075	- 55348	- 42699

 

Предприятие БУМП ЖЭП в периоде 2012 г. испытывает недостаток оборотных средств по сравнению с его нормальным уровнем (1 часть оборотных средств к 2 частям  краткосрочных обязательств) на протяжении всего анализируемого периода. Оборотные активы занимают большой удельный вес в валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала. Недостаток оборотных средств отрицательно сказывается на результатах производственной деятельности БУМП ЖЭП и его финансового состояния.

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в условиях рынка в связи  с усилением  жесткости финансовых ограничений  и необходимости давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

В экономической литературе существует несколько относительных  аналитических показателей, характеризующих  различную степень ликвидности. Проводится расчет коэффициентов ликвидности по формулам 1.22 – 1.24. Динамика финансовых коэффициентов ликвидности представлена в таблице 2.17.

Таблица 2.17 - Динамика финансовых коэффициентов ликвидности

Наименование показателя	2010г.	2011г.	2012г.	Изменения 2012 к 2010г
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	0,002	0,005	0,004
Коэффициент критической ликвидности	0,983	0,940	0,887	- 0,096
Коэффициент текущей ликвидности	1,014	0,940	0,945	- 0,069

 

Норматив коэффициента абсолютной ликвидности 0,2 – 0,5. Показатели коэффициентов текущей ликвидности БУМП ЖЭП показывают, что при норме 20-50%, текущая ликвидность может быть погашена суммой денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в пределах 1-5%.

Коэффициент критической ликвидности  при нормальном значении коэффициента от 0,8 до 1,0 имеет соответствующие значения от 0,983 до 0,887, то есть с привлечением дебиторской задолженности БУМП ЖЭП краткосрочные обязательства могут быть погашены.

Коэффициент текущей  ликвидности имеет нормальное ограничение ≥ 2, указанная граница значений определяет, что для обеспечения минимальной гарантии инвестиций предприятие БУМП ЖЭП оборотные активы должны, по крайней мере, в 2 раза превышать сумму срочных обязательств. Как видно по показателям коэффициента текущей ликвидности соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств находится примерно в отношениях 1:1, то есть на предприятии не обеспечивается гарантия возврата инвестиций.

В зависимости от степени  ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия группируются на следующие группы:

- наиболее  ликвидные  активы (А1) =  денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;

- быстро  реализуемые  активы (А2) =  краткосрочная дебиторская  задолженность + прочие оборотные активы;

- медленно реализуемые  активы (А3) = запасы – расходы  будущих периодов + НДС по приобретенным  ценностям + долгосрочные финансовые  вложения (из раздела 1 «Внеоборотные  активы»») + долгосрочная дебиторская  задолженность;

- трудно реализуемые активы (А4) = итог раздела «Внеоборотные активы» - долгосрочные  финансовые вложения.

Пассивы баланса группируются  по степени срочности их оплаты:

- наиболее срочные  обязательства (П1) = кредиторская  задолженность + прочие краткосрочные  обязательства;

- краткосрочные пассивы  (П2) =  краткосрочные займы, кредиты  (из раздела V «Краткосрочные обязательства»);

- долгосрочные пассивы  (П3) = итог раздела 1V «Долгосрочные обязательства»;

- постоянные пассивы  (П4) = итог раздела 111 «Капитал  и резервы» - «Расходы будущих периодов» (из раздела 11 «Оборотные активы») + «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» (из раздела V «Краткосрочные обязательства»).

Группировка статей актива баланса по степени их ликвидности погашения обязательств пассива баланса, расчеты и анализ значений показателей представлена в таблице 2.18.

Таблица 2.18 - Динамика показателей по степени ликвидности баланса

Наименование показателя	2010г.	2011г.	2012г.	Изменения 2012 к 2010г.
А1. Высоколиквидные активы	60	86	230	170
А2. Быстро реализуемые  активы	41865	41395	42101	236
А3. Медленно реализуемые  активы	8718	4618	7079	- 1639
А4. Труднореализуемые  активы	54959	42553	1972	- 52987
П1. Наиболее срочные обязательства	42642	44125	47730	5088
П2. Среднесрочные обязательства	4667	3959	3722	- 945
П3. Долгосрочные обязательства	727	329	94	- 633
П4. Постоянные пассивы	57589	43557	2829	- 54760

 

За анализируемый период  на предприятии БУМП ЖЭП произошли следующие изменения в структуре баланса: