Финансовый анализ предприятия

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….4

ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  СУЩНОСТЬ  ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ  ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЙ………………………………………8

1.1. Общая методика анализа экономической деятельности предприятия…8

1.2. Особенности методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий оптовой торговли………………………………16

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «Т Д С»…………………….25

2.1. Характеристика предприятия ООО «Т Д С»……………………….......25

2.2. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТД С»………………………………………………………………………………28

2.2.1. Анализ финансовой  устойчивости предприятия……………………..34

2.2.2. Показатели оценки  платежеспособности и ликвидности……………38

2.2.3. Факторный анализ  прибыли от реализации товаров и услуг………45

2.2.4. Факторный анализ  рентабельности реализованной продукции…….48

2.2.5. Анализ вероятности  банкротства (модель Альтмана)……………….56

ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ  ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «Т Д С»……………………………………………………………………………..60

3.1. Методы прогнозирования эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТДС»……………………………………………………60

3.2.  Резервы повышения показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТДС»…………………………………..63

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………………………68  
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ …………………………71  
ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………………………....74

 

 

ВВЕДЕНИЕ

С переходом  к рыночным отношениям организации  получили самостоятельность в управлении производственной деятельностью, право распоряжаться ресурсами и результатами деятельности. Они несут всю полноту ответственности за свои решения и действия. В таких условиях благополучие и коммерческий успех организации значительно зависят от того, насколько эффективна ее деятельность.

Изучение результатов  финансово-хозяйственной деятельности организации, выявление причинно-следственных связей между использованными ресурсами  и полученными результатами создают  основу для научно обоснованного  предвидения ее состояния в будущем  при планировании и прогнозировании.

Многообразие  методов оценки эффективности финансово-хозяйственной  деятельности организаций, выделение  различных групп частных и  общих показателей оценки использования  ресурсов, затрат, результатов часто  становится причиной некорректного использования методических инструментов экономического анализа. Данное обстоятельство не позволяет объективно оценить показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций и провести их факторный анализ, что влечет за собой принятие недостаточно объективных управленческих решений.

Методика оценки эффективности финансово-хозяйственной  деятельности организаций, предусматривающая  использование системного и комплексного подхода, позволяет сформулировать достоверное заключение об эффективности их работы и предложить мероприятия, обеспечивающие ее повышение. Cистема показателей рассматривается многими учеными и экономистами как главный инструмент экономического анализа. К системе показателей эффективности деятельности организаций предъявляется ряд требований, основными из которых являются: взаимосвязь показателей системы; логическая последовательность одних показателей, вытекающих из других; необходимая широта охвата показателями системы всех сторон явлений и объектов оценки.

При определении показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности не сформирован четкий комплексный системный подход их оценки с учетом специфики организаций. Недостаточно представлены подходы к определению влияния основных образующих факторов на показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций. Для прогнозирования эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций практически не используется представленное обоснование оптимального метода.

Данные аспекты  характеризуют особую актуальность и практическую значимость исследования анализа показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций.

Степень разработанности вопроса исследования. Среди авторов, рассматривающих проблемы анализа эффективности деятельности организаций можно выделить: Л.В. Андрееву, М.И. Баканова, И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, Л.Т. Гиляровскую, Л.П. Дашкова, Л.В. Донцову, О.В. Ефимову, В.В. Ковалева, А.И. Кравченко, Л.И. Кравченко, Э.А. Маркарьяна, К. Маркса, М.В. Мельник, Н.А. Никифорову, М.Ф. Овсийчук, В.И. Петрову, Г.В. Савицкую, Р.С. Сайфулина, Л.Б. Сидельникову, А.Д. Шеремета и др.

Однако проблемы методологии анализа эффективности  финансово-хозяйственной деятельности в организациях, ее адаптации и  комплексного системного подхода к анализу в условиях организаций оптовой торговли изучены недостаточно, что обуславливает дальнейшую необходимость научного поиска в этом направлении.

Недостаточная изученность и несовершенство методики анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций оптовой торговли, возросшая практическая значимость вопросов, связанных с оценкой показателей эффективности их деятельности определили выбор темы, цель и задачи исследования.

Цель  и задачи исследования. Цель исследования состоит в изучении и систематизации применяемых на практике методик анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности, учитывающих специфику организаций оптовой торговли, и обосновании методов анализа, позволяющих объективно оценить повышение эффективности их деятельности.

Исходя из поставленной цели определены и решены следующие задачи:

1. Определение  сущности финансового результата  и его роли в деятельности  фирмы;

2. Анализ доходности  финансово-хозяйственной деятельности ООО «Т Д С»;

3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности исследуемого предприятия.

 Объектом исследования выступает предприятие оптовой торговли ООО «Торговый Дом Стеклоизделий» (ООО «ТДС»).

Предметом исследования является организация и методика анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов.

Теоретическая и методологическая база исследования. Теоретической и методологической базой являются работы ведущих отечественных и зарубежных ученых в области экономического анализа, бухгалтерского учета, финансового менеджмента по вопросам оценки показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций, законодательные и нормативные акты по организации бухгалтерского учета, экономического анализа в организациях оптовой торговли, материалы научных и научно-практических конференций.

При разработке практических рекомендаций, обработке  и анализе материалов исследования использовались методы сравнительного анализа, построения гипотез, факторный  анализ, системный подход к изучению результативных показателей.

Информационную  базу исследования составили статистические данные, информация финансовых, бухгалтерских  отчетов предприятия ООО «Т Д С».

Теоретическая значимость исследования заключается в научном обосновании методики анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций с учетом особенностей оптовой торговли.

Практическая  значимость результатов исследования определяется тем, что использование разработанных в дипломной работе предложений и рекомендаций по методике анализа эффективности в организациях оптовой торговли будет способствовать повышению эффективности их финансово-хозяйственной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

 

1.1. Общая методика анализа экономической деятельности предприятия

Методика анализа  деятельности предприятия базируется на системе определенных показателей. Их перечень довольно велик. Поэтому  в каждом конкретном случае в соответствии со спецификой деятельности предприятия и в соответствии с пользователем данной информации (администрация, потенциальные инвесторы, налоговые органы и так далее) выбирается соответствующий ряд показателей. Перечень выбранных показателей должен быть необходимым и достаточным для качественного анализа.

Качественные  методики  оценки финансового состояния  подразделяются на методики вертикального, горизонтального анализа, трендовый, сравнительный анализ, факторный  анализ, анализа ликвидности баланса  и формализованные анкетные схемы.

Вертикальный  анализ направлен на исследование  изменений структуры активов  и обязательств предприятия и  сопоставление данной структуры  с некоторым идеальным шаблоном. При этом однозначно интерпретировать текущую структуру средств представляется весьма затруднительным. Рассматривать структуру средств предприятия относительно некоего единого норматива вряд ли разумно, так как специфика деятельности (даже в рамках одной отрасти при различиях в технологических процессах) неизбежно должна накладывать отпечаток на структуру активов и обязательств. Сравнение со среднеотраслевыми показателями (базы данных, по которым в России к тому же централизованно не ведутся и не публикуются) может лишь показать, что показатели предприятия откланяются  от средних, не уточняя  положительна ли эта тенденция или и нет. Выбор в качестве эталона структуры средств динамично развивающегося конкурента также сталкивается с ограничениями, например, различия в инфраструктуре и местоположении предприятий могут существенно отразиться на оптимальной величине страховых запасов и т.п. Значительные деформации накладываются на представление  об оптимальной структуре средств и степенью склонностью собственников предприятия  к риску, так, например, консервативные собственники вероятно будут более склонны жертвовать некоторой долей латентной доходности, ограничивая привлечение внешних финансовых ресурсов.

Горизонтальный  анализ отчетности подразумевает изучение тенденций развития предприятия  и экстраполяцию их на будущее, при  этом вывод делается, как правило, не более чем по двум отчетным датам. Такой подход представляется  весьма ограниченным по следующим причинам:

 произошедшие изменения характеризуют действия прошлых периодов и отсутствуют основания считать, подобные тенденции сохраняться и в будущем;

 не имея дополнительных данных, невозможно однозначно интерпретировать рассматриваемые изменения, например, уменьшение стоимости основных средств может свидетельствовать как о старении основных средств или сокращении производственной деятельности предприятия, так и о модернизации парка оборудования закупкой более производительных аналогов;

 некоторые результирующие показатели обусловлены столь значительным числом факторов, в том числе и внешних, что прогнозировать на основе анализа предшествующей динамике практически невозможно;

 оценивать рос эффективности, не имеет реальных данных о состоянии предприятия, достаточно затруднительно, так как для компании, находящейся в предкризисном состоянии, рост прибыли в 2-3 раза может оказаться лишь слабым симптомом оживления, в то время как для стабильно развивающихся компании, функционирующей не пределе своего развития, рост на 3-5% в год может рассматриваться как весьма позитивная тенденция.

Трендовый анализ – сравнение  каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ.

Сравнительный анализ - это  и внутрихозяйственный анализ сводных  показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния  и отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Анализ ликвидности баланса  предполагает деление активов по степени ликвидности, а пассивов по степени срочности на несколько групп и сопоставление групп на равных платежных горизонтах. В итоге рассчитывают два результирующих показателя покрытия: текущей и перспективной ликвидности. Однако использование приведенной схемы на данной публичной финансовой отчетности приводит к не вполне адекватным результатам, так как реальные сроки покрытия обязательств и реальная ликвидность активов могут значительно варьироваться даже в пределах одной балансовой статьи.

Существующие формализующие  анкетные схемы оперируют некоторым  набором вопросов, на которые необходимо либо ответить в категориях «да - нет», либо оценить степень соответствия реальности по некоторой шкале. В  итоге производиться бальная  оценка ответов и формируется набор характеристик, описывающих текущее состояние  и перспективы развития предприятия. Однако большинство подобных схем предлагают формулировки, однозначно оценить которые достаточно затруднительно.