Финансовый анализ предприятия

На основе рассчитанных в таблицах величин, и  по формулам представленным выше, определяем тип  финансовой устойчивости предприятия:  на конец года предприятие находится в кризисном положении.

2.2.2. Показатели оценки платежеспособности и ликвидности

Проанализировав имущество  и финансовое состояние предприятия, приступаем к анализу ликвидности. Ликвидность - способность ценностей  превращаться в деньги.

Для определения  ликвидности баланса данного предприятия рассмотрим таблицу (Прил.  3).  Где активы и пассивы поделены на  группы и отдельно анализируем показатели ликвидности, которые рассчитываются по следующим формулам: [13,c.58]

1. Коэффициент текущей ликвидности = (А₁ + А₂ + А₃ ) / (П₁ + П₂)

                  Норма > 0,2

2. Коэффициент критической ликвидности = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂)

                  Норма 0,7 – 0,8

3. Коэффициент абсолютной ликвидности = А₁ / (П₁ + П₂)

                  Норма > 0,2 – 0,7

4. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного   капитала = денежные средства / чистый оборотный капитал
5. Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности =  Запасы  / краткосрочную задолженность
6. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = Дебиторская задолженность / кредиторскую задолженность.

Ликвидным баланс считается, если выполняются равенства:

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃

   А₄ ≤ П₄    

В нашем случае А₁ ≤ П₁ (денежные средства уменьшились, кредиторская задолженность увеличилась), остальные же неравенства выполняются. Чтобы точнее определить ликвиден баланс или нет, рассмотрим результаты расчетов таблицы  5, в которой просчитаны коэффициенты,  влияющие на ликвидность баланса:

Таблица 8

1) коэффициент   текущей ликвидности, который  характеризует платежеспособность  предприятия на начало года, составляет 3,67, что выше нормы, но с тенденцией снижения на конец года.

2) коэффициент  критической ликвидности  (промежуточного покрытия) показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может  покрыть в ближайшее время  при условии полного погашения дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов с учетом НДС.  По нашим расчетам видно, что если на начало года предприятие могло покрыть свои долги, то к концу года ситуация ухудшилась, коэффициент понизился на  0,52, что значительно.

3) коэффициент  абсолютной ликвидности – характеризует  мгновенную платежеспособность  предприятия и показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В нашем случае коэффициент выше нормы, но на конец года уменьшается на 0,46, что однозначно показывает, что предприятие теряет свою платежеспособность.

4) чистый оборотный  капитал –  в основном состоит  из собственного капитала и  на основании этого можно сказать,  что его уменьшение на 2800000 отрицательный фактор.

5) коэффициент  соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала - по его показателям видно, что доля денежных средств составляет на начало года 0,18, а на конец года уменьшилось до 0,10, Þ этот коэффициент еще раз доказывает, что у предприятия к концу года уменьшился объем денежных средств.

6) коэффициент  соотношения запасов и краткосрочной  задолженности показывает уменьшение запасов на 1,43, что положительно, т.к. эти активы медленнореализуемые.

7) коэффициент  показывает уменьшение доли дебиторский  задолженности, что благоприятно, т.к. снижаются долги клиентов и идет поступление денежных средств.

Обобщая  результаты анализа ликвидности предприятия  можно сделать следующий вывод:

- по данным  анализа абсолютных показателей  (Прил.3) ситуация на предприятии кажется не очень стабильной, но не критической, результаты же анализа относительных показателей (табл.8) склоняют в сторону критического состояния предприятия на конец года, т.е. ликвидным предприятие назвать нельзя.

Расчет влияния  факторов, формирующих оборачиваемость  оборотных активов. Расчет экономического результата ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств.

Финансовое  положение предприятия,  его ликвидность  и платежеспособность  непосредственно  зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги.  Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:

1. минимально необходимая величина авансированного капитала (т.е. задействованного) налога и связанные с ним выплаты денежных средств (% за пользование кредитом и т.д.);
2. потребность в дополнительных источниках финансирования, плата за них;
3. сумма затрат связанны<span class="dash041e_0431