Управление финансовой деятельностью

3

Оглавление

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава 1. Теоретические аспекты сущности оперативного управления и финансовой деятельности………………………………………………………...5

1.1    Характеристика финансовой деятельности предприятия………………….5

1.2    Содержание управления финансовой деятельностью…………………….16

1.3    Зарубежный опыт управления финансовой деятельностью……………...28

Глава 2. Практические аспекты управления финансовой деятельностью ООО «УльяновскЦентрГазСтрой»……………………………………………..33

2.1 Характеристика финансово-экономических показателей деятельности предприятия……………………………………………………………………...33

2.2 Управление банковскими кредитами в финансовой деятельности……………………………………………………………………..44                                                          

2.3 Управление движением ценных бумаг в инвестиционной деятельности……………………………………………………………………..52

2.4 Кредитная политика с дебиторами…………………………………………62  

Глава 3. Пути совершенствования управления финансовой деятельностью ООО «УльяновскЦентрГазСтрой»……………………………………………..77

3.1 Определение оптимального размера кредита на основе финансового рычага…………………………………………………………………………….77

3.2 Мероприятия по совершенствованию управления финансовой деятельностью предприятия…………………………………………………….82

Заключение……………………………………………………………………….90

Список литературы………………………………………………………………93

Приложения

Введение

На современном этапе развития экономики вопрос управления финансами и финансового анализа предприятий является очень актуальным. От грамотного управления финансовой деятельностью предприятия зависит во многом успех его деятельности, именно поэтому анализу управления финансами и финансового состояния предприятия следует уделять особое внимания.

Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик оценки управления финансовой деятельностью предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Так как существующие методы и модели оценки управления финансовой деятельности предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, то для получения более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга.

Успешное функционирование предприятий в современных условиях требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Предметом исследования выступает система управления финансовой деятельностью предприятия.

Объектом исследования является ООО «УльяновскЦентрГазСтрой».

           Цель - управление финансовой деятельностью предприятия.

В рамках данной работы решаются следующие основные задачи:

1)  изучить теоретические основы управления финансовой деятельностью предприятия;

2)  охарактеризовать финансово-экономические показатели деятельности предприятия.

3)  оценить систему управления финансовой деятельностью предприятия;

4)  разработать мероприятия по совершенствованию управления финансовой деятельностью предприятия.

Данная работа состоит из трех частей: в первой части – отражены теоритеческие аспекты рассматриваемой проблемы; во второй части приводится оценка финансового состояния предприятия, на основе которой в третьей части разрабытываются мероприятия по совершенствованию управления финансовым состоянием предприятия.

Источниками информации являются нормативно-правовые акты, труды ученых-экономистов, а также годовые отчеты предприятия за 2008, 2009, 2010 гг.

Глава 1 Теоретические аспекты сущности финансовой деятельности и оперативного управления

1.1  Характеристика финансовой деятельности предприятия

В условиях рыночной экономики управление финансами представляет собой наиболее сложную и приоритетную задачу высшего управленческого персонала любой организации.

Финансы в полном смысле слова являются краеугольным камнем системы предпринимательства, поэтому хорошее управление финансами имеет жизненно важное значение для экономического благополучия предприятий и фирм, а, следовательно, и всей страны и всего нашего мира.

Л.Е. Басовский в своем учебнике «Финансовый менеджмент» определяет управление финансами как изыскание и распределение финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения результативной и эффективной деятельности организации. Роль финансового менеджмента велика по причине координирующей роли финансов [11, с. 22].

И.А. Бланк. считает, что «Финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных средств» [12, с. 17].

Финансовый менеджмент – это вид деятельности, направленный на управление финансово-хозяйственной деятельностью, включая разработку и реализацию финансовой политики предприятия, информационной обеспечение управленческих решений, оценку инвестиционных проектов и формирование портфеля инвестиций, текущее финансовое планирование и контроль [41, с. 32].

В.М. Марочкина и ряд других авторов считают, что финансовый менеджмент – это часть общего менеджмента. Он изучает вопросы эффективного управления финансами предприятий на основе определенных принципов, методов и приемов организации финансовых отношений, процесса движения финансовых ресурсов, образования и использования фондов денежных средств целевого назначения. Он формирует критерии принятия обоснованных финансовых решений [17, с. 43].

В этой связи понятие финансовый менеджмент будем считать синонимом понятия управление финансами, управление финансовой деятельностью. Финансовый менеджмент можно определить как систему рационального и эффективного использования капитала, как механизм управления движением финансовых ресурсов. В общем, виде финансовый менеджмент можно представить следующей схемой (рисунок 1.1) .

Рисунок 1.1 – Общая схема финансового менеджмента [4, с. 39]

Данная схема дает общее представление о финансовом менеджменте как о механизме управления движением финансовых ресурсов. Конечная цель такого управления соответствует целевой функции хозяйствующего субъекта ‑ получению прибыли.

Финансовый менеджмент является частью общего менеджмента, т.е. является частным случаем общей системы управления. Управление представляет собой процесс выработки и осуществления управляющих воздействий.

Управляющее воздействие ‑ это воздействие на объект управления, предназначенное для достижения цели управления. Выработка управляющих воздействий включает сбор, передачу и обработку необходимой информации, принятие решений. Так управление финансами предприятия осуществляется на основе методов, приемов и принципов, образующих в совокупности механизм финансового менеджмента [15, с. 46].

Структура механизма финансового менеджмента включает следующие элементы [17, с. 56]:

   государственное регулирование финансовой деятельности предприятия в виде законов и других нормативных актов, регламентирующих налогообложение, инвестиционную деятельность предприятия, порядок платежей и формы расчетов между хозяйствующими субъектами, условия получения банковских, налоговых и бюджетных кредитов и др.;

   рыночный механизм, под влиянием которого формируется уровень цен, происходит котировка ценных бумаг на финансовом рынке, от которого зависит доступность кредитных ресурсов, ликвидность отдельных денежных и фондовых инструментов;

   внутреннее регулирование финансовой деятельности предприятия на основе финансового планирования, доведения финансовых показателей работы до структурных подразделений, норм и нормативов по отдельным статьям затрат, организация финансового контроля и др.;

   финансовые методы, используемые в процессе анализа, планирования и контроля за финансовой деятельностью предприятия;

   финансовые рычаги в форме ставок, процентов по кредитам, депозитным вкладам, налоговым платежам, норм амортизации, лимита уставного фонда и др.

Большинство ученых, исследующих теорию финансового менеджмента, называют три функции, присущие этой категории [27, с. 22]:

1)  воспроизводственную: обеспечивает сбалансированность материальных и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала;

2)  распределительную: заключается в формировании и использовании денежных фондов, поддержании эффективной структуры капитала;

3)  контрольную: заключается в контроле рублем за реальным денежным оборотом.

В теории финансового менеджмента выделяются следующие принципы [17, с. 34]:

   плановость и системность – означает планирование материальных, трудовых и финансовых ресурсов с целью их сбалансированности;

   целевая направленность – требует учета при организации управления финансовой деятельностью целей каждого хозяйствующего субъекта;

   диверсифицированность – предполагает многопрофильность в работе;

   стратегическая ориентированность – стратегия развития задает цели, которые ставит перед собой хозяйствующий субъект, и отрицание тех вариантов принятия решения, которые могут противоречить основным целям.

Финансовый менеджмент как система управления включает в себя стратегию и тактику управления.

Под стратегией управления в данном случае понимаются общее направление использования средств, способ использования средств (для достижения поставленной цели).

Тактика управления – это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления [15, с. 42].

Как часть общей системы управления предприятием, финансовый менеджмент состоит из двух подсистем: объекта управления (управляемая подсистема) и субъекта управления (управляющая подсистема).

В качестве основного объекта управления в финансовом менеджменте выступает денежный оборот предприятия как непрерывный поток денежных выплат и поступлений, проходящих через расчетный и другие счета предприятия. Управлять денежным оборотом – значит предвидеть его возможные состояния в ближайшей и в отдаленной перспективе, уметь определять объем и интенсивность поступления и расхода денежных средств как на ближайшую дату, так и на долгосрочную перспективу.

Субъектом управления, т.е. управляющей подсистемой финансового менеджмента, являются финансовая дирекция (аппарат управления), а также финансовые менеджеры [16. С. 56].

Управляющая подсистема вырабатывает и реализует цели финансового менеджмента.

Систему целей управления финансами можно представить следующим образом [14, с. 39]:

   привлечение дополнительных финансовых ресурсов на самых выгодных условиях,

   инвестирование с наибольшим эффектом,

   осуществление прибыльных операций на финансовом рынке,

   обеспечение ликвидности и платежеспособности предприятий.

Различают два основных типа функций финансового менеджмента: функции объекта управления и функции субъекта управления (рисунок 1.2).

Функции субъекта управления представляют собой общий вид деятельности, выражающий направление осуществления воздействия на отношение людей в хозяйственном процессе и в финансовой работе. Эти функции, т. е. конкретный вид управленческой деятельности, последовательно складывается из сбора, систематизации, передачи, хранения информации, выработки и принятия решения, преобразования его в команду [25,11].

Рисунок 1.2 – Функции финансового менеджмента [13, с. 101]

Подходы к решению управленческих задач могут быть самыми разнообразными, поэтому финансовый менеджмент обладает многовариантностью. Многовариантность финансового менеджмента означает сочетание стандарта и неординарности финансовых комбинаций, гибкость и неповторимость тех и иных способов действия в конкретной финансовой ситуации. Эффективность функционирования финансового менеджмента во многом зависит от быстроты реакции на изменения условий финансового рынка, финансовой ситуации, финансового состояния объекта управления [27, с. 12].