Разработка программы по снижению рисков

Для оценки степени приемлемости риска следует, прежде всего, выделить определенные зоны риска в зависимости от ожидаемой величины потерь. Общая схема зон риска представлена на рис. 2.

 

Рис. 2. Зоны риска

Область, в которой потери не ожидаются, т. е. экономический результат хозяйственной  деятельности положительный, называется безрисковой зоной.

Зона  допустимого риска – область, в пределах которой величина вероятных  потерь не превышает ожидаемой прибыли  и, следовательно, коммерческая деятельность имеет экономическую целесообразность. Граница зоны допустимого риска  соответствует уровню потерь, равному  расчетной прибыли.

Зона  критического риска – это область  возможных потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли вплоть до величины полной расчетной выручки (суммы  затрат и прибыли). Другими словами, здесь предприниматель рискует  не только не получить никакого дохода, но и понести прямые убытки в размере  всех производственных затрат.

И, наконец, зона катастрофического риска –  область вероятных потерь, которые  превосходят критический уровень  и могут достигать величины, равной собственному капиталу организации. Катастрофический риск способен привести организацию  или предпринимателя к краху  и банкротству. (Кроме того, к категории  катастрофического риска независимо от величины имущественного ущерба следует  отнести риск, связанный с угрозой жизни или здоровью людей и возникновением экологических катастроф).

Наглядное представление об уровне риска дает графическое изображение зависимости  вероятности потерь от их величины – кривая риска. Построение такой  кривой базируется на гипотезе, что  прибыль как случайная величина подчинена нормальному закону распределения (рис. 3), и предполагает следующие  допущения:

1. наиболее вероятно получение прибыли, равной расчетной величине – Пр. Вероятность (Вр) получения такой прибыли максимальна и значение П можно считать математическим ожиданием прибыли. Вероятность получения прибыли, большей или меньшей по сравнению с расчетной, монотонно убывает по мере роста отклонений;
2. потерями считается уменьшение прибыли (▲П) в сравнении с расчетной величиной. Если реальная прибыль равна П, то ▲П= Пр – П.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3. Кривая распределения вероятности получения прибыли

Управление  рисками сегодня предполагает собой  один из динамично развивающихся  видов профессиональной деятельности в области менеджмента.

Управление  рисками включает следующие основные направления деятельности:

• распознавание, анализ и оценка степени риска;
• разработка и осуществление мер по предупреждению, минимизации и страхованию риска;
• кризисное управление (ликвидация последствий возникающих убытков и выработка механизмов выживания организации).

Принятые  допущения в определенной степени  спорны и не всегда выполняются для  всех видов рисков, но в целом  достаточно верно ожидают наиболее общие закономерности изменения  коммерческого риска и дают возможность  построить кривую распределения  вероятностей потерь прибыли, которую  и называют кривой риска (рис. 4).

Рис. 4. Кривая риска

Главное в оценке коммерческого риска  – возможность построения кривой риска и определения зон и  показателей допустимого, критического и катастрофического рисков. С  этой целью могут быть применены  три основных метода оценки риска: статистический, экспертный и расчетно-аналитический.

Статистический  метод состоит в статистическом анализе потерь, наблюдавшихся в  аналогичных видах хозяйственной  деятельности, установлении их уровней  и частоты проявления.

Экспертный  метод заключается в сборе  и обработке мнений опытных предпринимателей, менеджеров и специалистов, дающих свои оценки вероятности возникновения  определенных уровней потерь в конкретных коммерческих операциях.

Расчетно-аналитический  метод базируется на математических моделях, предлагаемых теорией вероятностей, теорией игр и т.п.

Способы управления рисками.

Их можно  разделить на два основных направления, различающихся как целями, так  и применяемым инструментом воздействия:

1) методы  предупреждения и ограничения  риска; 

2) методы  возмещения потерь.

К первому  направлению, преследующему цель снизить  уровень риска, можно отнести  следующие методы:

• тщательная предварительная экспертиза вариантов принимаемого решения и оценка соответствующих уровней риска;
• лимитирование – это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п.;
• использование различного рода гарантий и залоговых операций для обеспечения выполнения обязательств должника;
• диверсификация – это процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов;
• ориентация на среднюю норму прибыли (доходности), так как погоня за более высокой прибылью резко увеличивает риск;
• применение эффективных систем контроля, позволяющих своевременно выявлять и предотвращать возможные потери.

Ко второму  направлению, имеющему цель компенсировать причиненный организации ущерб, следует отнести такие методы управления риском:

• создание специальных страховых или резервных фондов;
• страхование рисков в страховых организациях. Этот способ предполагает заключение договоров страхования различных коммерческих рисков, имущества и т.п.

 

 

 

Глава 2. Политика управления рисками на НЛМК

 

2.1 Характеристика ОАО «НЛМК»

Чугун

Компания  использует большую часть производимого  чугуна для выплавки стали. Чугун  содержит от 4,0% до 5,0% углерода, от 0,4% до 1,0% кремния, не более 0,03% серы и не более 0,15% фосфора.

Слябы

НЛМК  экспортирует слябы, перерабатывает в  другие формы готовой продукции  на других металлургические предприятиях.

Горячий прокат

Комбинат  изготавливает горячекатаный прокат шириной до 1850 мм и толщиной от 1,5 мм до 16 мм. Он предназначен для изготовления нефтегазопроводов (включая трубопроводы, рассчитанные на эксплуатацию при низких температурах и под высоким давлением), для судостроения, строительства и изготовления сосудов, работающих под высоким давлением.

Холодный прокат

Холоднокатаный  прокат производится шириной до 1820 мм и толщиной от 0,35 мм до 2,5 мм. Он используется для изготовления кузовов автомобилей, тракторов и комбайнов, металлоконструкций, штампованных изделий, корпусов электробытовых приборов, кровли и отделки.

Прокат с полимерным покрытием

Прокат  с полимерным покрытием используется для изготовления строительных металлоконструкций, корпусов приборов, электробытовых приборов, кровельной черепицы и т.д.

Электротехническая сталь

Доля НЛМК на мировом рынке электротехнических сталей составила 9%, на внутреннем рынке - 69%. Из электротехнических сталей Компания выпускает трансформаторную и динамную сталь.

Трансформаторная сталь

Трансформаторная сталь используется для производства широкого ассортимента трансформаторных сердечников.

Динамная сталь

Холоднокатаная динамная сталь  используется для производства статоров и роторов электродвигателей  и генераторов различной мощности, балластных трансформаторов и другого  электрооборудования¹.

Таблица 1.

Использование производственной мощности основных цехов

Производственный участок	Мощность	Выход	Коэфф-нт использования
	(тысяч тонн в год)		(%)
Аглофабрика	14000,0	14218,7	101,6
Коксовые батареи	4221,6	3896,0	92,3
Батареи № 1-4	1264,8	1164,2	92,0
Батареи № 5-8	2956,8	2732,1	92,4
Чугун	9164,0	9042,9	98,7
Доменный цех № 1	6252,0	6138,7	98,2
Доменный цех № 2	2912,0	2904,2	99,7
Сталь	9300,0	9087,1	97,7
КЦ-1	3800,0	3676,7	96,8
КЦ-2	5500,0	5410,4	98,4
Прокат	8384,0	8373,6	99,9
Производство горячего проката	5000,0	5083,8	101,7
Производство трансформаторной стали (основная продукция - прокат анизотропной стали)	144,0	137,9	95,8
Производство холодного проката  и покрытий (основная продукция - прокат углеродистых сталей, в т.ч, с цинковым и полимерным покрытием)	2600,0	2563,2	98,6
Оцинкованный прокат (ПХПП)	370,0	359,9	97,3
Прокат с полимерным покрытием (ПХПП)	390,0	338,9	86,9
Производство динамной стали (основная продукция - прокат изотропной стали)	640,0	588,7	91,9
Оцинкованный прокат (ПДС)	155,0	140,4	90,6

 

2.2 Анализ рисков, возникающих в  ОАО «НЛМК»

Крупные финансовые операции и управление рисками  комбината ведутся централизованно.

Совет директоров принимает решения по задачам  и уровням рисков. Ответственность  за осуществление финансовых операций и управление рисками возлагается  на Правление.

В Компании разработана эффективная система  управления экологическим, валютным, кредитным, промышленным, отраслевым, а также  риском ликвидности и другие. Задачей  управления рисками является снижение негативного влияния изменений  внешнего окружения на финансовый результат.

Отраслевые  риски НЛМК вызваны изменениями  основных сырьевых рынков и рынков готовой продукции.

Обеспечение сырьем, материалами, продукцией и услугами естественных монополий:

● изменение  цен на закупаемые материалы, что  может повлечь за собой удорожание производимой продукции;

● удорожание продукции и услуг естественных монополий вследствие либерализации  рынка энергоресурсов, а также  установление лимитов на потребление  энергоресурсов;

● риск невыполнения поставщиками своих обязательств по составу и качеству закупаемого  сырья;

● введение импортных пошлин и других ограничений  на закупаемое по импорту сырье и  материалы;

● риск неподачи подвижного состава, что может  привести к срыву поставок сырья  и материалов.

Поставки  готовой продукции:

● цикличность  спроса на продукцию черной металлургии;

● ценовые  риски, характеризующиеся высокой  волатильностью цен на продукцию  черной металлургии на мировом и  внутренних рынках;

● внутриотраслевая конкуренция, обусловленная высокой  концентрацией предприятий, производящих металлопродукцию;

● макроэкономические риски на внешних рынках и на внутреннем рынке, включая темпы экономического роста, инфляционные ожидания и конъюнктуру  цен на рынке энергоресурсов;

● риски, связанные с изменением структуры  отрасли, обусловленной наметившимися  тенденциями отраслевой консолидации.

Также на НЛМК возможны промышленные и имущественные  риски.

В частности, промышленные риски представляют собой  опасность снижения доходов и  нанесения ущерба предприятию или  третьим лицам вследствие нарушения  нормального хода производственного  процесса. На НЛМК ежегодно проводится комплекс работ по отработке и  совершенствованию используемых технологий, а также по повышению надежности производственного оборудования.