Повышение финансовой устойчивости предприятия

Для оценки эффективности работы организации использование только показателя прибыли недостаточно. Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства.  Он отражает уровень доходности, прибыльности относительно определенной базы. Иначе говоря, чем больше прибыль и выше рентабельность, тем эффективнее работает организация, тем устойчивее ее финансовое состояние.

Доля валовой прибыли в выручке от продаж увеличилась на 6,42%, т.е. на каждый рубль выручки приходилось больше валовой прибыли в среднем на 6,42 коп., что является положительным фактором, свидетельствующем о повышении эффективности производственной деятельности организации.

На ИП Шуляков А.Г. наблюдается рост всех элементов прибыли: валовой, от продаж товаров, до налогообложения, чистой прибыли. В отчетном году выручка от продаж увеличилась в 3,4 раза, себестоимость проданных товаров – 3,2 раза,  валовая прибыль – в 8,9 раз, прибыль от продаж в 9,6 раз, чистая прибыль – 5,8 раза.

В отчетном году величина чистой прибыли организации увеличилась на 283 тыс.руб., или на 479,7%.

Структурно-динамический анализ в целом показал, что имеется положительная тенденция, выразившаяся в улучшении финансовых результатов по всем позициям: уменьшился удельный вес затрат на 6,5%, увеличился удельный вес всех видов прибыли на 1 рубль выручки от продаж, в частности валовой прибыли – на 6,42%, прибыли от продаж - на 6,39%, чистой прибыли – на 2,7%.

Рентабельность продаж в отчетный период увеличилась на 277,5%, это значит, что на каждый рубль выручки от продаж прибыли приходилось больше на 6,44 коп., что является положительным фактором.

Рентабельность продукции (затратоотдача) в отчетный период возросла  на 301,6%, на каждый рубль себестоимости реализованной продукции было получено больше прибыли от продаж на 7,42 коп., что свидетельствует о значительном повышении уровня управления производственными затратами.

Вместе с тем, предприятие функционирует в зоне высокого риска.

Показатели финансовой устойчивости, платежеспособности не соответствуют установленным нормативам,  большая зависимость от кредиторов. Все это, даже при имеющейся рентабельности деятельности, может  служить причиной несостоятельности и привести к кризису.

В дипломном проекте приведен расчет текущей финансовой потребности для повышения финансовой устойчивости предприятия  ИП Шуляков, из чего можно сделать вывод, что стоимость собственных оборотных средств предприятия в 2012 году отрицательная (-71,0 тыс.руб), что говорит о полной зависимости предприятия от кредиторов и высокой степени риска деятельности. Для финансирования операционной деятельности необходимо привлекать краткосрочные банковские кредиты. А так же произведен расчет оптимальной величины собственного капитала для повышения финансовой устойчивости предприятия.

В настоящее время анализируемому предприятию для улучшения структуры капитала необходимо повысить долю заемных средств в источниках финансирования за счет рассмотрения всех возможных вариантов получения долгосрочных кредитов для совершенствования хозяйственной деятельности, а также сократить оттока собственных средств в дебиторскую задолженность посредством комплексного подхода изучения клиентов.

Необходимо усовершенствовать систему расчетов с покупателями, а также принимать меры воздействия по отношению к неплатежеспособным кредиторам, использовать новые, современные средства и схемы расчетов с неплатежеспособными предприятиями, при заключении договоров на поставку товаров учитывать финансовое состояние покупателей и заказчиков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

 

1. Балабанов И.Т. Основы  финансового менеджмента: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 528 с.: ил. ISBN 5-472-00838-7

2. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина  А.В. Финансовый анализ: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. - 344 с. ISBN 5-472-156-569

3. Бараненко С.П., Шеметов  В.В. Стратегическая устойчивость  предприятия. - М.: ЗАО Центрполиграф, 2010. - 493 с. ISBN 459-569-77

4. Бердникова Т.Б. Анализ  и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 215 с. - (Серия «Высшее образование»). ISBN 5-472-00838-7

5. Бизнес-план инвестиционного  проекта: Отечественный и зарубежный  опыт. Современная практика и  документация: Учеб. пособие. - 5-е изд., перераб. и доп. / Под ред. В.М. Попова. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 432 с.: ил. ISBN489-569-89-45

6. Бланк И.А. Основы финансового  менеджмента. Т.1. - К.: Ника-Центр, 2009. - 592 с. - «Серия «Библиотека финансового  менеджера»; Вып. 3). ISBN 5-472-1256-22

7. Бланк И.А. Управление  финансовой стабилизацией предприятия. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2003. - 496 с. - («Энциклопедия финансового менеджера» ISBN 5-459-789-269

8. Бланк И.А. Финансовый  менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2005. - 656 с. ISBN 5-472-15589-7

9. Бобылева А.З. Финансовое  оздоровление фирмы: Теория и  практика: Учеб. пособие. - М.: Дело, 2008. - 256 с.

10. Вальтер О.Э. Финансовый  менеджмент. - М.: Колос, 2002. - 545 с. ISBN 45-96998-6

11. Ван Хорн Дж. К. Основы  управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 800 с.: ил. - (Серия по бухгалтерскому учету и аудиту).

12. Васильева Л.С. Финансовый  анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2006. - 544 с. ISBN 5-78-968-59

17. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. - М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2001. - 320 с. ISBN 5-472-04589-7

18. Вечеровская А. Оперативное  управление денежными потоками // Финансовый директор, № 6, 2010. - с. 32-42. ISBN 4589-69-897

19. Вишневская О.В. Контроль  финансовой устойчивости и текущей  ликвидности предприятия по унифицированному  графику // Финансовый менеджмент, № 3, 2004. - с. 4-11. ISBN 45698-69-569

20. Гаврилова А.Н. Финансовый  менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев. - М.: КНОРУС, 2005. - 336 с. ISBN 5-472-00838-7

21. Голубев М.П. Финансовое  планирование как инструмент  оптимизации развития вертикально-интегрированных  холдингов // Финансы № 11, 2010. - с. 65-70.

22. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство «Фин-пресс», 2008. - 208 с. ISBN 3456-98-7865

23. Грачев А.В. Выбор оптимальной  структуры баланса // Финансовый  менеджмент, № 5, 2006. - с. 17-43. ISBN 567-987-89-99

24. Грачев А.В. Рост собственного  капитала, финансовый рычаг и  платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент, № 2, 2002. - с. 21-34. ISBN 567-897-998

25. Гребенщикова Е.В. Альтернативный  расчет запаса финансовой прочности  предприятия // Финансы, № 8, 2006. - с. 69-70. ISBN 4567-876-987

26. Грейдина М.Н. Финансовая  устойчивость предприятия: оценка  и принятие решений // Финансовый  менеджмент, № 2, 2001. - с. 15-20. ISBN 89-976-76-9

27. Дыбаль С.В. Финансовый  анализ: теория и практика: Учеб. пособие. - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2005. - 304 с.

28. Иванов А.П. Стоимость  чистых активов как критерий  финансовой устойчивости компании // Финансы, № 1, 2009 - с. 62-70. ISBN 5-472-00838-7

29. Ковалев В.В. Введение  в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 768 с.: ил. ISBN 5-472-00838-3

30. Ковалев В.В., Ковалев  В.В. Финансы предприятий: Учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. - 352 с. ISBN 5-458-98-789-6

31. Ковалева А.М., Лапуста  М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 496 с. - (Серия «Высшее образование»). ISBN 5-472-145-1115

32. Лапуста М.Г., Скамай  Л.Г. Финансы фирмы: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 264 с. - (Серия «Вопрос-ответ»).

33. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 471 с.

34. Мазурова И.И., Романовский  М.В. Варианты прогнозирования и  анализа финансовой устойчивости организации: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во УЭФ, 1995. - 113 с. ISBN 5-472-00838-7

35. Маркарьян Э.А., Герасименко  Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. - 224 с. (Библиотека журнала «Финансовые и бухгалтерские консультации». - Выпуск 2). ISBN 12-968-7895

36. Маркарьян Э.А. Экономический  анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - Изд. 2-е, исправл. и дополн. - Ростов н/Д: Феникс, 2010. - 560 с. - (Высшее образование). ISBN 51569-78-96

37. Моисеева Н.В. Стратегия  финансового оздоровления предприятия // Финансовый бизнес, № 2, 2008. - с. 30-35.

38. Озеров С.Л., Попов А.Н. Разработка механизма организации  бизнес-процессов в рамках проектного финансирования // Финансы, № 1, 2006. - с. 50-55.

39. Остапенко В.В. Финансы  предприятий: Учебное пособие. - М.: Омега-Л, 2008. - 304 с.

40. Рексин А.В., Сароян Р.Р. Финансовый менеджмент: Учебное  пособие. - М.: МГИУ, 2004. - 172 с. ISBN 5-472-145-968

41. Савицкая Г.В. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 336 с. - (Серия  «Высшее образование»).

42. Сахарова И.В., Иванов  А.П., Хрусталев Е.Ю. Финансовые индикаторы  инвестиционной привлекательности  акционерного общества // Финансы, № 4, 2010 - с. 56-61. ISBN 5-472-148-968

43. Свиридова Н.В. Рейтинг  финансового состояния организаций // Финансы, № 3, 2006. - с. 58-59.

44. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под  ред. Е.С. Стояновой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2010. - 656 с. ISBN 5-45678-97

45. Финансы в вопросах  и ответах: Учеб. пособие / С.А. Белозеров, В.В. Иванов, В.В. Ковалев и др.; Под  ред. В.В. Иванова, В.В. Ковалева. - М.: ТК  Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 272 с. ISBN 5-472-4458-96

46. Финансы: Учеб. пособие / Под  ред. проф. А.М. Ковалевой. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 384 с.: ил.

47. Финансы: учеб. - 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В.В. Ковалева. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. - 634 с. ISBN 5-7865-098

48. Хотинская Г.И. Капитализация  как фактор укрепления финансовой  устойчивости компании // Финансовый  менеджмент, № 4, 2007. - с. 26-31.

49. Шеремет А.Д., Сайфулин  Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового  анализа. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208 с.

50. Югов Ю.Г., Новоселова  Е.С., Мехоношина В.П. Управление финансами  предприятия: учебно-практическое пособие  для студентов экономических  специальностей вузов. - , 2007. - 107 с. ISBN 5-5675-098-7

 

 

1 Абрютина М.С. «Современные подходы к оценке финансовой устойчивости и платежеспособности компании» / М.С. Абрютина // Финансовый менеджмент. – 2006г. – № 6.

2 «Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости организации с учетом жизненного цикла на основе интегрального показателя». И.А. Павлова// Финансы и кредит, 2007г., 23 (июнь), с. 71-75.

3 Арутюнов Ю.А. «Финансовый менеджмент. Учебное пособие». – М.: «ИНФРА-М», 2007г. – 312 с.

4 Бендиков М.А. «Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия» / М.А. Бендиков, Е.В. Джамай // Менеджмент в России и за рубежом, 2009г. – №5. – с. 23-28.

5 Богатко А.Н. «Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта» / А.Н. Богатко. – М.: Финансы и статистика, 2006г.– 208 с.

6 Батьковский М., Булава И., Мингалиев К. «Совершенствование управления финансовой устойчивостью предприятия с целью снижения рисков её деятельности» // Ресурсы. Информация. Снабжение. Конкуренция – 2009г. – № 3 – С. 50-52.

7 Вершинин Ю.Б. «Стратегия диверсификации промышленного предприятия»: Научное издание. – Ульяновск: ГНУ Средневолжский научный центр, 2007г. – 190 с.

8 Гаврилова А.Н. «Финансы организаций (предприятий)»: Учебник / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: «КРОНУС», 2007г. –345 с.

9 Глазов М. М. «Экономическая диагностика предприятий: новые решения». – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2008г. – 194 с.

10 Грачев А.В. «Основы финансовой устойчивости предприятия» // Финансовый менеджмент, 2008г. – № 4. – с. 19-23.

11 Кован С.Е. «Финансовая устойчивость предприятия и её оценка для предупреждения его банкротства» / С.Е. Кован, Е.П. Кочетков // Экономический анализ: теория и практика – 2009г. – № 15 – С. 52-59.

12 Глазунов М.И. «Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации на основе данных бухгалтерского баланса» / М.И. Глазунов // Экономический анализ: теория и практика – 2009г. – № 21 – С. 28-36.

13 Грачев А.В. «Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия» / А.В. Грачев // Финансовый менеджмент – 2007г. – № 2 – С. 12-20.

14 Кельчевская Н. «Комплексный анализ и целевое прогнозирование финансового состояния предприятия» / Н. Кельчевская, И. Зименко // Проблемы теории и практики управления – 2007г. – № 1 – С. 93-102.

15 Круш З.А. «Анализ взаимосвязи глубины кризиса и опасности банкротства предприятий» / З.А. Круш, Л.В. Лущикова // Экономичесий анализ: теория и практика – 2008г. – № 21 – С. 45-51.

16 Куранов М.В. «Показатели и модели анализа финансового состояния на различных этапах жизненного цикла организации» / М.В. Куранов // Экономический анализ: теория и практика – 2008г. – № 5 – С. 11-17.

17 Любушин Н.П. «Анализ финансовой устойчивости организации вертикально интегрированных структур управления с использованием данных управленческого учета» / Н.П. Любушин, Г.В. Левшин // Экономический анализ: теория и практика – 2008г. – № 5 – С. 7-14.

18 Швецов Ю.Г. «К вопросу о соотношении понятий «ликвидность» и «платежеспособность» предприятия» / Ю.Г. Швецов, Т.В. Сабельфельд // Финансы – 2009г. – №7 – С. 12-16.