Курс лекций по "Финансы и финансовый рынок"

      реорганизация сберегательного и страхового дела.

Финансовая политика как особая сфера государственной деятельности законодательно оформлена в соответствующих нормативных актах, основными разработчиками которых являются Министерство финансов и Национальный банк Республики Беларусь. На основе действующего законодательства разрабатывают инструкции по формированию доходов бюджета и его использованию, основные направления денежно-кредитной политики, нормативные документы о порядке и правилах предоставления средств физическим и юридическим лицам.

Посредством финансовой политики государство оказывает прямое влияние на структурную перестройку экономики, реструктуризацию предприятий, приватизацию, конверсию предприятий военно-промышленного комплекса, определение приоритетных направлений.

Для осуществления финансовой политики используется финансовый механизм, т.е. формы, способы организации финансовых ресурсов, финансовых отношений, которые необходимы для благоприятного экономического развития. В структуре финансового механизма выделяют два уровня: механизм финансов предприятий и механизм функционирования государственных финансов. Самостоятельную часть представляет страховой финансовый механизм. Для осуществления финансовой политики необходимы разработка и использование юридических норм, законов, постановлений и других соответствующих актов, которые устанавливают правила организации финансовых отношений, защищают экономические интересы общества, коллективов и отдельных граждан.

Управление представляет собой совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата. В качестве объектов управления финансами выступают три группы финансовых отношений: государственные финансы, финансы предприятий, страховые отношения. Им соответствуют следующие субъекты управления: финансовые органы и налоговые инспекции, финансовые службы (отделы) предприятий и страховые органы. Совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами, называется финансовым аппаратом.

В управлении финансами выделяют несколько функциональных элементов:

планирование, в ходе которого субъект хозяйствования оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов и направления их наиболее  эффективного использования;

оперативное управление как комплекс мер, разрабатываемых на основе оперативного анализа текущей финансовой ситуации и преследующих цель получения максимального эффекта при минимуме затрат с помощью перераспределения финансовых ресурсов;

контроль как элемент управления осуществляется и в процессе планирования, и на стадии оперативного управления. Он позволяет сопоставлять фактические результаты от использования финансовых ресурсов с плановыми, выявить резервы роста финансовых ресурсов, наметить пути более эффективного хозяйствования.

Управление финансами осуществляется специализированными органами, которые образуют финансовый аппарат. Общее управление финансами осуществляют высшие органы государственной власти - президент, парламент, правительство. Эти органы определяют финансовую политику государства, утверждают финансовое законодательство, осуществляют общий контроль за соблюдением финансового законодательства. Оперативное управление осуществляет финансовый аппарат, в который входит Министерство финансов, центральное место в котором занимают бюджетное управление и казначейство (управление исполнения бюджета). Министерство по налогам и сборам контролирует соблюдение налогового законодательства, правильность исчисления, полноту и своевременность поступления взносов в бюджет, а также готовит предположения по совершенствованию налогового законодательства.

Финансовый менеджмент

В условиях рыночной экономики особое значение приобретают вопросы финансового менеджмента, т.е. наиболее эффективного управления финансовыми ресурсами. В экономически развитых странах в 90-е годы наибольшее воздействие на финансы акционерных обществ и предприятий оказывают интернационализация хозяйственной жизни, глобализация деловых операций и расширение компьютерной техники.

Основная задача финансового менеджмента по мобилизации и использованию денежных средств предприятий состоит в максимизации их реальных пассивов и активов. При этом важнейшее значение имеют следующие вопросы финансового менеджмента:

      планирование и прогнозирование финансовой стороны деятельности предприятия. Финансовые планы разрабатываются на кратко- и среднесрочные периоды для предприятия в целом и для его структурных подразделений, при этом главными показателями выступают объем реализации продукции, прибыль, капитальные вложения;

      принятие наиболее целесообразных решений в процессе инвестирования средств. Финансовый менеджер должен определить оптимальные темпы роста объема реализации, структуру привлекаемых средств, методы их мобилизации, способы финансирования инвестиции (за счет выпуска собственных акций и облигаций или путем привлечения кредитов банков - краткосрочного и долгосрочного);

      координация финансовой деятельности предприятия со всеми ее службами;

      проведение операций на финансовом рынке по мобилизации дополнительных капиталов, реализации собственных акций и облигаций и др.

ТЕМА 2. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И  КОНТРОЛЬ

Лекция 3.

Содержание и принципы финансового планирования

Финансовое планирование представляет собой научный процесс обоснования на определенный период движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений.

Объектом финансового планирования является финансовая деятельность государства или хозяйствующего субъекта, иногда отдельные финансовые операции.

Таким образом, финансовое планирование отражает целенаправленную деятельность государства, отдельных субъектов хозяйствования по обоснованию эффективности принимаемых экономических и социальных решений с учетом их обеспеченности источниками финансирования, оптимизации намечаемых затрат и конечных результатов.

Назначение внутрифирменного финансового планирования в определении потребности в денежных средствах, объема и структуры затрат, расчете эффективности хозяйственных и финансовых операций и анализе итогов работы субъекта хозяйствования.

Особенности финансового планирования заключаются в том, что объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования на любом уровне управления. Сфера действий финансового планирования – перераспределительные процессы, осуществляемые посредством финансов при образовании, распределении и использовании фондов денежных средств.

Финансовые показатели, задания и планы рассматриваются в стоимостной форме и отражают эффективность намечаемых затрат, выбор рациональных форм мобилизации доходов, их распределение исходя из конечных результатов.

В основе методологии финансового планирования лежат следующие принципы:

      объективная необходимость использования финансового планирования как первоначальной стадии управления финансами на всех уровнях хозяйствования;

      принцип эффективности, отражающий качественную сторону данного процесса и ориентирующий его на получение положительных финансовых результатов;

      принцип комплексности и единства цели, предполагающий согласование производственных и финансовых заданий, движения материальных и финансовых ресурсов, планов на разных уровнях управления;

      принцип научности, обеспечивающий  реальность и эффективность намечаемых целей.

Основными методами финансового планирования являются:

      финансовые расчеты исходя из достижений прошлых лет предполагают, что на основе использования данных прошлых лет, уточнения выполнения заданий отчетного года определяются доходы, расходы, прибыль и другие показатели нового периода (однако метод не учитывает изменения, происходящие в процессе производства, и не стимулирует использование внутренних резервов);

      нормативный метод повышает реальность финансовых расчетов, но требует многочисленных научно обоснованных норм и нормативов;

      метод экспертных оценок, программно-целевой метод, экономико-математические модели движения финансовых ресурсов;

      балансовый метод используется для согласования разделов финансовых планов, увязки расходов с источниками их покрытия, согласования стоимостных и натуральных пропорций и показателей.

Финансовые планы

В экономической литературе выделяют две группы финансовых планов:

1. Централизованные финансовые планы, объектом которых являются общегосударственные ресурсы, формируемые и распределяемые на макроуровне. Такие планы охватывают сферу финансовой деятельности государства, и их цель заключается в обосновании финансовой политики государства на конкретный период, базирующейся на определении его финансовых возможностей удовлетворения общегосударственных потребностей.

Важнейшим централизованным финансовым планом является государственный бюджет, разработка которого вызвана потребностью определения источников и объема денежных ресурсов государства и их рационального распределения для удовлетворения общегосударственных потребностей. Бюджет разрабатывается в форме баланса, в котором планируются все доходы и расходы на прогнозируемый период в соответствии с программой экономического и социального развития страны и  регионов.

2. Децентрализованные финансовые планы, целью которых является обоснование индивидуального кругооборота денежных средств конкретного субъекта хозяйствования, т.е. определение доходов и расходов данного объекта, финансовых результатов деятельности и соответствующих финансовых отношений, опосредующих движение финансовых ресурсов.

Финансовые планы классифицируются:

по формам собственности – финансовые планы государственных, арендных, кооперативных предприятий, акционерных обществ, совместных и иностранных предприятий, частных фирм, общественных организаций;

по отраслевому признаку;

по ведомственному признаку;

по форме управления;

по видам предприятий (крупные, средние и малые).

Содержание и необходимость финансового контроля

Финансовый контроль отражает целенаправленную деятельность уполномоченных органов по обеспечению выполнения субъектами хозяйствования установленных форм и методов реализации финансовых отношений, анализу их эффективности и разработке предложений по их совершенствованию.

Целью финансового контроля является содействие формированию научно обоснованной финансовой политики, эффективного финансового механизма. Являясь одним из функциональных элементов управления финансами, он связан с другими элементами управления финансами, с одной стороны, через финансовый контроль проверяется выполнение финансовых планов, а с другой стороны, результаты финансового контроля используются в оперативном управлении финансами.

Результатами финансового контроля могут быть различные факты экономической жизни (ликвидация предприятий, выявление неэффективных форм и методов реализации финансовых отношений), а также количественные показатели деятельности субъектов хозяйствования.

Финансовый контроль на макроуровне проявляется через контроль за организацией и функционированием финансов в масштабах всего государства.

Объект контроля являются государственные финансы. В качестве предмета контроля выступают сводные финансовые планы, отчеты об их исполнении в территориальном и отраслевом разрезе. Субъект контроля – законодательные органы власти и государственные органы управления.

Контроль в сфере государственных финансов представлен в виде:

1. налогового контроля, который призван обеспечить полное и своевременное поступление платежей в бюджет, во внебюджетные фонды, соблюдение субъектами хозяйствования действующего налогового законодательства;

2. бюджетного контроля, который предполагает:

контроль за выполнение основного финансового плана страны - государственного бюджета по доходам и расходам;  

3. банковского надзора, который проводится в ходе формирования и движения кредитных ресурсов, в процессе капитального строительства, при проверке соблюдения предприятиями кассовой дисциплины, при безналичных расчетах и в других случаях;

4. государственного страхового надзора, который осуществляется за своевременным, полным формированием, целевым расходованием средств страховых фондов, за правильным проведением страховых операций, за выполнением всеми участниками страховых отношений требований законодательства о страховании.