Курс лекций по "Финансы и финансовый рынок"

2

Финансыи финансовый рынок

Курс лекций

Разработала старший преподаватель кафедры УЭ и Ф, магистр э.н. Мишкова М.П.

2010

ТЕМА 1. ОСНОВЫ ТЕОРИИ ФИНАНСОВ

Лекция 1. Основы теории финансов

Сущность финансов

Понятие финансов относится к числу широко распространенных экономических категорий, характеризующих денежные отношения в стране.

Финансы тесно связаны с деньгами, которые являются обязательным условием существования финансов. Если деньги - это прямое воплощение товарного эквивалента, то финансы в большей степени характеризуют отношения, связи, порождаемые движением и распределением денег. Таким образом, финансы представляют денежные отношения, связанные с образованием, распределением и перераспределением, накоплением и использованием денежных средств.

Материальной основой финансов является производство, так как накопления и денежные доходы предприятий образуются в результате процесса создания продукта и его реализации.

В обществе постоянно возникают денежные отношения:

             при расчетах между предприятиями за продаваемую и покупаемую продукцию;

            при оплате труда между предприятиями и занятыми на них работниками;

            между предприятиями и государством при передаче части накоплений в распоряжение государства и при выделении предприятиям ассигнований из государственного бюджета;

            при уплате населением налогов государству и при получении от государства средств на социальные нужды.

Все эти денежные отношения составляют содержание финансов.

Таким образом, финансы представляют денежные ресурсы производства и потребления, а также денежные отношения, возникающие в процессе распределения стоимости созданного национального продукта и части национального богатства с целью формирования денежных доходов и накоплений у хозяйствующих субъектов и государства и использования их на воспроизводство, вознаграждение работников и удовлетворение общественных потребностей.

Субъекты финансовой системы

Объективная необходимость существования финансов объясняется потребностью субъектов хозяйствования, домашних хозяйств и государства в ресурсах, обеспечивающих их нормальную деятельность.

Финансы необходимы на разных уровнях хозяйствования:

      в низовом звене - предприятиям, организациям, учреждениям, ассоциациям, концернам и др.,

      на государственном уровне управления,

      допустимо утверждать, что потребность в финансах есть и у домашних хозяйств.

Выделяются три крупные сферы финансов (не считая домашних хозяйств):

I. Финансы предприятий, учреждений и организаций:

      финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах;

      финансы учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность;

      финансы общественных организаций;

II. Система страхования:

      социальное страхование;

      имущественное и личное страхование;

      страхование ответственности и предпринимательского риска;

III. Государственные финансы:

      государственный бюджет;

      внебюджетные фонды;

      государственный кредит.

Финансовая система Республики Беларусь состоит из следующих звеньев:

Государственная бюджетная система включает:

1. Государственный бюджет, в состав которого входят:

1.1. республиканский бюджет,

1.2. местные бюджеты,

1.3. государственные целевые бюджетные фонды, в том числе:

а) республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки,

1.4. доходы свободных экономических зон;

2. Внебюджетный специализированный фонды – Фонд социальной защиты населения;

3. Государственный кредит;

4. Фонды имущественного и личного страхования;

5. Финансы предприятий различных форм собственности.

Первые четыре блока финансовых отношений относятся к централизованным финансам и используются для регулирования экономики и социальных отношений на макро уровне. Финансы предприятий относятся к децентрализованным финансам и используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микро уровне.

Финансовая система характеризуется также потоками финансовых ресурсов, связывающими главных агентов финансовых отношений. Такими агентами являются государственный бюджет, предприятия, предпринимательские структуры, домашние хозяйства и банки. Финансовые потоки связывают этих агентов с иностранными государствами в лице их правительств, фирм, фондов, банков.

Функции финансов

Государственные финансы как экономическая категория проявляются в выполняемых ими функциях. Изучение функций необходимо для реализации государственной финансовой политики. В рамках финансовой науки существует определенное единство функций финансов государства и финансов предприятий и в то же время имеются существенные различия, определяющие значимость общегосударственных ин­тересов и предпринимательского аспекта деятельности.

Основные функции финансовой системы. Для финансовой системы в целом решающее значение имеют следующие функции: планирование, организация, стимулирование, контроль.

1. Функция планирования предполагает формулирование целей и выбор путей их достижения на республиканском и местном уровнях управления. Реализуется эта функция через составление бюджетов на соответствующий финансовый год и перспективу, балансов финансовых ресурсов, порядка налогообложения и т.п.

2. Функция организации реализуется через бюджетное устройство, бюджетную классификацию, предполагает необходимость определения порядка составления, утверждения и исполнения бюджета, разграничения полномочий законодательных и исполнительных органов власти в бюджетном процессе, определения прав и обязанностей субъектов системы государственных финансов. С этой функцией связан процесс организационного построения внутренней системы регулирования и контроля бюджетных потоков и финансовых ресурсов государства.

3. Функция стимулирования основывается на деятельности, направленной на реализацию целей. С помощью этой функции интерпретируются факторы, влияющие на финансовую деятель­ность и учитывающие ее потребность в денежных средствах. Решающую роль играют факторы, определяющие поведение государственных служащих в процессе принятия ими решений по тактическим и стратегическим аспектам финансов.

4. Функция контроля означает содействие реализации поставленных целей. К ним относится выработка норм и нормативов, являющихся эталоном, критерием оценки результатов, сравнение достижений с поставленными целями и установленными критериями, обеспечение внесения необходимых изменений в условия и факторы финансовой деятельности.

Финансы выполняют две функции: распределительную и учетно-контрольную.

Распределительная функция С помощью распределительной функции осуществляется первичное распределение стоимости созданного продукта и формирование первичных доходов, денежных поступлений в различных сферах и секторах экономики, собственников факторов производства, участников производственного процесса,  бюджетных и внебюджетных фондов.

Учетно-контрольная функция проявляется в том, что финансы являются универсальным средством учета и контроля со стороны общества за производством, распределением и обращением созданного общественного продукта. Контрольная функция финансов всегда имеет конкретную форму проявления. Она может быть направлена на бюджет определенного уровня, бюджетный фонд, предприятие или учреждение и т.п.

Контрольная функция государственных финансов реализуется по следующим основным направлениям:

1) контроль за правильным и своевременным перечислени­ем средств в централизованные фонды;

2) контроль за соблюдением заданных параметров центра­лизованных фондов денежных средств с учетом потребностей производственного и социального развития;

3) контроль за целенаправленным и эффективным исполь­зованием финансовых ресурсов.

Целевое и эффективное использование финансовых ресурсов контролируется на основе составляемых плановых и отчетных смет образования и расходования денежных фондов.

Лекция 2. Роль финансов в регулировании экономики

Использование финансов для регулирования экономики и стимулирования производства

Рыночный механизм не в состоянии в полной мере обеспечить перераспределение средств так, чтобы они соответствовали целям и задачам всего общества, поэтому необходимо применять государственные методы финансового регулирования, в разумных пределах осуществлять государственное вмешательство в экономику и проводить финансовую политику. Вмешательство в экономику осуществляется с помощью государственных инвестиций, налогово-бюджетной, кредитно-денежной, амортизационной, валютной и таможенной политики, а также деятельности различных государственных структур.

Финансы используются и как инструмент экономического стимулирования, т.е. регулирования пропорций в производстве и распределении общественного продукта. В составе финансовых стимулов можно выделить рациональное направление инвестиционных средств, создание поощрительных фондов, использование бюджетных средств на развитие производства, установление финансовых льгот или применение финансовых санкций.

Финансовая политика отражает совокупность государственных мероприятий, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование для выполнения государством его функций.

Политика, политическое руководство сводится к трем основным элементам:

- определение и постановка целей, конкретизация перспективных  и ближайших задач, которые необходимо решить для достижения поставленных целей за определенный период жизни общества;

- разработка методов, средств и конкретных форм организации отношений, с помощью которых данные цели достигаются в кратчайшие сроки, а ближайшие и перспективные задачи решаются оптимальным образом;

- подбор и расстановка кадров, способных решать поставленные задачи, организовать их выполнение.

Финансовая политика проявляется в финансовой стратегии и финансовой тактики. Финансовая стратегия представляет собой долговременную политику, рассчитанную на осуществление крупномасштабных задач. Финансовая тактика направлена на использование финансов для достижения краткосрочных, текущих целей.

Финансовая политика способствует обеспечению финансовыми ресурсами целевых программ, сосредоточению средств на ключевых направлениях развития экономики, стимулированию роста эффективности производства, использованию местных ресурсов.

Налоговая политика как неотъемлемая часть финансовой политики реализует интерес государства. Ее главное назначение состоит в изъятии части валового общественного продукта на общегосударственные нужды, в мобилизации этих средств и перераспределении через бюджет. Свое назначение и функции налоги осуществляют в едином бюджетном процессе, выполняя фискальную и стимулирующую функции. Бюджетная политика как составная часть финансовой политики связана с распределением фонда денежных средств государства и его использованием по отраслевому, целевому и территориальному назначению.

Финансовое оздоровление экономики невозможно без стабилизации финансово-кредитных отношений, представляющих основу финансовой политики государства. Целевыми ориентирами денежно-кредитной политики являются:

      повышение роли банковского кредита в стимулировании заинтересованности хозяйствующих субъектов в эффективном использовании заемных средств;

      более гибкий подход к предоставлению кредита, формированию банковских резервов;

      формирование финансового рынка;

      сокращение необоснованного перелива денег из сферы безналичного оборота в наличный;

      конвертируемость белорусского рубля;