Управление оборотными активами и ликвидностью организации на примере СПК «Ленинский Путь» Вожегодского района

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Декабря 2012 в 13:03, курсовая работа

Краткое описание

Целью данной работы является выявление политики управления оборотными активами на примере СПК «Ленинский Путь» как выявленная политика влияет на ликвидность колхоза.
Для выполнения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:
проанализировать оборотные активы в предшествующем периоде;
определение принципиальных подходов формирования оборотных активов;
провесит оптимизацию объема оборотных активов;
провести оптимизацию соотношения постоянных и переменных частей оборотных активов;
обеспечить повышение рентабельности оборотных активов;
обеспечить минимизацию потерь;
определить политику формирования оборотных активов;
выбрать комплексную политику управления оборотными активами

Содержание

Введение……………………………………………………………………..........3
Глава 1 Теоретические аспекты управления оборотными активами и ликвидностью………………………………………………………………......…4
Глава 2 Производственно - экономическая характеристика и оценка финансового состояния объекта исследования………………………………..18
2.1 Производственно – экономическая характеристика организации…………………………………………………………….....18
2.2. Оценка финансового состояния организации……………………...22
Глава 3 Управление оборотными активами………………………………..….24
3.1 Анализ оборотных активов……………………………………….….24
3.2 Определение принципиальных подходов к формированию оборотных активов в СПК «Ленинском Пути»………………………...32
3.3 Оптимизация соотношения постоянных и переменных частей оборотных активов…………………………………………………….....33
3.4Определение ликвидности предприятия……………..…………..…....34
3.5 Формирование принципов финансирования отдельных видов оборотных активов и оптимальной структуры источников финансирования, комплексной политики управления текущими активами и пассивами……………………………………………………35
Глава 4 Пути повышения политики управления оборотными активами и ликвидностью…………………………………………………………………….36
Выводы и предложения……………………………………………………..….40
Список использованной литературы…………………………………………..43
Приложения

Скачать полностью (272.57 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

ленинский путь (2).doc

— 997.00 Кб (Скачать документ)

16.Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/Под ред. О.В.Ефимовой, М.В.Мельник. – М.: Омега-Л, 2004. -408 с.

Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2001. – 215 с.

18.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2002.– 208 с.

19.Финансовый анализ: учебник/Л.С.Васильева, М.В. Петровская, - М.: КНОРУС, 2006. -544 с.

20.Ковалев А.И. Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия Изд 2-е, переработанное и дополненное – М.:Центр экономики и маркетинга, 1997 – 192 с.

21. Хотинская Г.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2002. – 192 с.

22.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001.-768 с.

Приложения

Приложение 1

Таблица 1- Коэффициенты деловой активности

Показатель	Способ расчета		Пояснение
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (обороты) (КО об)	Выручка от реализации : Среднегодовая стоимость оборотных активов	Стр. 010(ф№2) Стр. 290 (ф№1)	Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных)
Характеризует эффективность использования оборотных активов, увеличение в динамике свидетельствует об улучшении использования оборотных активов в целом.
Продолжительность одного оборота оборотных активов	360 : Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	360 : КО об	Показывает через сколько дней средства, авансируемые в оборотные активы или их составляющие, снова принимают денежную форм.
Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.
Коэффициент оборачиваемости запасов (обороты) (КО зап)	Выручка от реализации : Среднегодовая стоимость запасов	Стр. 010(ф№2) Стр. 210(ф№1)	характеризует эффективность использования запасов, показывает скорость списания запасов в связи с продажей товаров, продукции, услуг
Продолжительность одного оборота материальных средств (запасов) (дни)	360 : Коэффициент оборачиваемости запасов	360 : Ко зап	Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде
Увеличение в динамике свидетельствует об улучшении организации запасов на предприятии, повышении спроса на продукцию предприятия, снижения затоваренности.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (обороты) (КО дс)	Выручка от продажи Средняя стоимость денежных средств	Стр. 010(ф№2) Стр. 260(ф№1)	Показывает сколько раз за период, денежные средства, находящиеся на счетах и в кассе предприятия совершили оборотов.
Продолжительность одного оборота денежных средств (дни)	360: Коэффициент оборачиваемости денежных средств	360:КОдс	Показывает срок оборота денежных средств
Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования денежных средств, основное назначение которых – обслуживания производственно-хозяйственного оборота предприятия
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты) КО дз	Выручка от реализации : Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности	Стр. 010(ф№2) Стр. 230 или стр.240 (ф№1)	Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период
значение характеризует скорость возврата денежных средств за товары, проданные в кредит, увеличение этого показателя в динамике свидетельствует об улучшении работы с дебиторами, эффективности политики цен.
Срок погашения дебиторской задолженности (дни)	360: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	360:КОдз	Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (обороты) КОкз	Выручка от реализации : Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности	Стр. 010(ф№2) Стр. 620 (ф№1)	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией
Увеличение в динамике негативно, так как свидетельствует о повышении скорости оплаты задолженности предприятия, уменьшения коммерческого кредита. Уменьшение будет оценено только в том случае, если у предприятия нет просроченных обязательств.
Срок погашения кредиторской задолженности (дни)	360: Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	360:КОкз	Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам

Приложение 2

Расчет показателей продолжительности финансового и операционного цикла

Длительность хранения производственных запасов (О*З):

Дсм =

Длительность процесса производства (Днп):

Днп =

Длительность отргрузки готовой продукции на склад:

Дгп =

Период погашения дебиторской задолженности определяется:

ДДЗ=

Определение среднего срока погашения задолженности поставщикам:

ДКЗ=

Дпз = 5376,5*360/9148=196,66дней

Днп = 43,5*360/14948=1,047 дня

Таким образом, длительность производственного процесса в отчетном году была:

ДПП=211,580+1,047=197,707дней

период погашения дебиторской задолженности определяется по формуле 28:

ДДЗ=165,5*360/8977=6,637 дней

Определение среднего срока погашения задолженности поставщикам можно сделать по формуле:

ДКЗ=2117*360/4661=163,510 дней

ОЦ = 212,627 + 6,637 = 204,344дня

Длительность финансового цикла организации составила 55,754 дней:

ФЦ = 204,344 – 163,510 = 40,834дня

Таблица 2.1 - Основные показатели деятельности СПК «Ленинский Путь» за 2006 год

Показатели	2005 Сумма, тыс. руб.	2006 Сумма, тыс. руб.
1.Средние остатки производственных запасов	4401,5	5376,5
2.Средняя величина незавершенного производства	63,5	43,5
3.Средняя величина дебиторской задолженности, исключая авансы выданные (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	123,5	165,5
4.Средняя величина кредиторской задолженности	2270	2117
5.Сумма материальных затрат, отнесенных на себестоимость	7870	9842
6. Фактическая себестоимость выпущенной продукции	12130	14948
7.Фактическая производственная себестоимость проданной продукции	7525	8762
8.Сумма погашенных (оплаченных) обязательств поставщиков	4458	4661
9.Выручка от продажи продукции, работ, услуг	7618	8977

Рис. 1.Схема выбора типа политики управления оборотными средствами сельскохозяйственных организаций

ОС - оборотные средства, КО – краткосрочные обязательства, ВА – внеоборотные активы, ДП- долгосрочные пассивы, ЧОК – чистый оборотный капитал, ПЧ –постоянная часть оборотных активов, ВЧ – варьирующая часть оборотных активов

Приложение 4

Показатели, характеризующие размер CПК «Ленинский Путь»

за 2004-2006 г.г.

Наименование показа теля	2004	2005	2006	в абсолютном выра- жении	В среднем по району за 2006	2006 в % к
Наименование показа теля	2004	2005	2006	в абсолютном выра- жении	В среднем по району за 2006	2005	Средне район ному значе нию
1.Валовая продукция (в сопоставимых ценах) 1994 г. тыс. руб.	452	467	470	3	199	100,721	235,755
2. Товарная продукция в ценах реализации, тыс. руб.	6398	6644	7673	1029	4208	115,495	182,358
3. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	11359	11848	13398	1550	4806	113,082	278,777
4.Земельная площадь, га	13801	13801	13801		5562	100	248,133
в том числе с-х угодья	2047	2047	2047		1587	100	129,002
из них пашня	1692	1692	1692		1116	100	151,649
сенокосы	168	168	168		263	100	63,878
пастбища	187	187	187		208	100	89,904
лесные массивы	10046	10046	10046		3341	100	300,664
древесно-кустарные растения	1235	1235	1235		442	100	279,707
пруды и водоемы	190	190	190		39	100	492,228
болота	21	21	21		122	100	17,1662
прочие земли	133	133	133		31	100	423,567
5.Поголовье крупного рогатого скота, гол	545	569	573	4	242	100,703	236,516
в том числе коровы молочного направления	280	315	278	-37	138	88,254	201,547
6.Численность работников, чел	102	94	90	-4	71	95,745	126,538

Приложение 5

Урожайность сельскохозяйственных культур и продуктивности животных СПК «Ленинского пути»

Название показателя	2004	2005	2006	Изменение по 2006 по сравнению с 2005		Изменение по 2005 по сравнению с 2004
Название показателя	2004	2005	2006	Натур.ед	в %	Натур.ед.	в %
Удой на 1 корову, кг	3154	3005	3079	-149	95,276	74	102,463
Среднесуточный привес КРС, г.	446	310	445	-136	69,507	135	143,548
Среднесуточный привес свиней, г.	160	230	149	70	143,750	-81	64,783
Выход телят на 100 коров, голов	68	85	94	17	125,000	9	110,588
Всего выращено скота в живом весе, ц.	574	442	563	-132	77,003	121	127,376
Урожайность зерна, ц.	12,4	15,7	15,9	3,3	126,613	0,2	101,274

Приложение 6

Анализ формирования чистой прибыли

Наименование показателя	Код строки	2005	2006	Отклонения (+,), тыс. руб.	Удельный вес в выручке, %		Отклонение удельного веса, %	Темп роста, %
Наименование показателя	Код строки	2005	2006	Отклонения (+,), тыс. руб.	2005	2006	Отклонение удельного веса, %	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ и услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	7618	8977	1359	100,000	100,000	0,000	117,839
в том числе сельскохозяйственной продукции		6095	7673	1578	80,008	85,474	5,466	125,890
промышленной продукции		1149	1056	-93	15,083	11,763	-3,319	91,906
товаров		4		-4	0,053	0,000	-0,053	0,000
работ и услуг		370	239	-131	4,857	2,662	-2,195	64,595
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг	020	7525	8762	1237	98,779	97,605	-1,174	116,439
в том числе сельскохозяйственной продукции		6508	7937	1429	85,429	88,415	2,986	121,958
промышленной продукции		849	764	-85	11,145	8,511	-2,634	89,988
товаров		4		-4	0,053	0,000	-0,053	0,000
работ и услуг		164	61	-103	2,153	0,680	-1,473	37,195
Валовая прибыль	029	93	215	122	1,221	2,395	1,174	231,183
в том числе сельскохозяйственной продукции		-413	-264	149	-5,421	-2,941	2,481	63,923
промышленной продукции		300	292	-8	3,938	3,253	-0,685	97,333
товаров
работ и услуг		206	178	-28	2,704	1,983	-0,721	86,408
Коммерческие расходы	030	-	-	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	040	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продажи	050	93	215	122	1,221	2,395	1,174	231,183
2.Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	-	-	-	-	-	-	-
Проценты к уплате	070	-	-	-	-	-	-	-
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Доходы от участия в других организациях	080	-	-	-	-	-	-	-
Прочие операционные доходы	090	-	-	-	-	-	-	-
Прочие операционные расходы	100	-	-	-	-	-	-	-
Внереализационные доходы	120	2330	1158	-1172	30,585	12,900	-17,686	49,700
Внереализационные расходы	130	91	285	194	1,195	3,175	1,980	313,187
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	2332	1088	-1244	30,612	12,120	-18,492	46,655
Текущий налог на прибыль и иные аналогичные платежи	141	120	76	-44	1,575	0,847	-0,729	63,333
Чистая прибыль (убыток)	190	2212	1012	-1200	29,036	11,273	-17,763	45,750

Прибыль от продаж : Прибыль до налогообложения * 100%

2005 - 93:2332*100%=3,988 %

2006 – 215:1088*100% = 19,761 %

Приложение 7

Уровень товарности продукции СПК «Ленинский Путь»

Наименование показателя	2004	2005	2006	2006 к 2005 в %	Изменение в 2006 по сравнению с 2005
Произведено продукции, ц.
- зерна	3277	4890	5497	112,413	607
- молоко	8422	8472	9515	112,311	1043
- мясо	1454	1474	460	0,793	-120
Реализовано, ц.
- зерна	131	234	27	11,538	-207
- молоко	7306	7303	8431	115,446	1128
- мясо	529	560	543	96,964	-17
Уровень товарности, ц. (реализовано : произведено)
- зерна	3,998	4,785	0,491	10,261	-4,294
- молоко	86,749	86,201	88,607	102,791	2,406
- мясо	36,382	37,992	118,043	122,258	4,215

Приложение 8

Рентабельность продукции СПК «Ленинский Путь за 2004-2006 год

Вид продукции	Рентабельность, %
Вид продукции	2004	2005	2006	Изменение 2006 по сравнению с 2005 годом
Ячмень	6,818	5,26	11,11	5,85
Овес (рожь)	-	5,56	-20,00	-25,56
КРС	-17,33	-37,54	-23,57	13,97
Молодняк свиней	19,23	-7,21	8,79	16,00
Молоко	-7,82	2,54	1,94	-0,60
Итого сельскохозяйственная продукция	-9,28	-6,78	-3,44	3,34
Промышленная продукция	30,40	26,11	28,26	2,15
Работ и услуг	10,98	55,68	74,48	18,80
Всего:	2,50	1,22	2,44	1,22

Информация о работе Управление оборотными активами и ликвидностью организации на примере СПК «Ленинский Путь» Вожегодского района