Управление оборотными активами и ликвидностью организации на примере СПК «Ленинский Путь» Вожегодского района

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Декабря 2012 в 13:03, курсовая работа

Краткое описание

Целью данной работы является выявление политики управления оборотными активами на примере СПК «Ленинский Путь» как выявленная политика влияет на ликвидность колхоза.
Для выполнения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:
проанализировать оборотные активы в предшествующем периоде;
определение принципиальных подходов формирования оборотных активов;
провесит оптимизацию объема оборотных активов;
провести оптимизацию соотношения постоянных и переменных частей оборотных активов;
обеспечить повышение рентабельности оборотных активов;
обеспечить минимизацию потерь;
определить политику формирования оборотных активов;
выбрать комплексную политику управления оборотными активами

Содержание

Введение……………………………………………………………………..........3
Глава 1 Теоретические аспекты управления оборотными активами и ликвидностью………………………………………………………………......…4
Глава 2 Производственно - экономическая характеристика и оценка финансового состояния объекта исследования………………………………..18
2.1 Производственно – экономическая характеристика организации…………………………………………………………….....18
2.2. Оценка финансового состояния организации……………………...22
Глава 3 Управление оборотными активами………………………………..….24
3.1 Анализ оборотных активов……………………………………….….24
3.2 Определение принципиальных подходов к формированию оборотных активов в СПК «Ленинском Пути»………………………...32
3.3 Оптимизация соотношения постоянных и переменных частей оборотных активов…………………………………………………….....33
3.4Определение ликвидности предприятия……………..…………..…....34
3.5 Формирование принципов финансирования отдельных видов оборотных активов и оптимальной структуры источников финансирования, комплексной политики управления текущими активами и пассивами……………………………………………………35
Глава 4 Пути повышения политики управления оборотными активами и ликвидностью…………………………………………………………………….36
Выводы и предложения……………………………………………………..….40
Список использованной литературы…………………………………………..43
Приложения

Скачать полностью (272.57 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

ленинский путь (2).doc

— 997.00 Кб (Скачать документ)

Приложение 9

Расчет относительной экономии (перерасхода) ресурсов колхоза

За счет повышения фондоотдачи f:

∆В(f)=(f1 – f0)*ОФ1

∆В(μ)=(μ1 – μ0) * М1

∆В (Пm) = (Пm 1- Пm0)*Р0,

где ОФ – среднегодовая стоимость основных средств;

М – средняя стоимость материальных затрат;

Р – численность работающих;

1 – отчетный период;

0 – базисный период.

∆В(μ)= (0,91-0,97)*9842= - 590,52 (тыс. руб.)

∆В(f)=(0,64-0,61)*14111=423,33 (тыс. руб.)

∆В (Пm) = (106,869-88,581)*84 = 1536,192 (тыс. руб.)

Совокупный показатель относительной экономии всех ресурсов ∆R сов. рассчитывается по формуле:

∆R сов = ∆З1.т.*yз1 + ∆ М1.т.*yм1 + ∆ ОФ1.т.*yф1

Изменение численности работающих на предприятии:

∆Р1.т.=Р1 – Р0*Yв.р.,

где Р- численность работающих

Yв.р – индекс роста выручки от продаж продукции.

∆Р1.т.= 84 – 86*1,178 = -17,34

Изменение затрат на оплату труда:

∆З1.т.= ∆Р1.т*З1,

где З1- среднегодовая оплата труда одного работника предприятия в отчетном году.

∆З1.т.=-17,34*40,33=-699,379

Изменение материальных затрат:

∆М1.т. = М1- М 0* Yв.р.,

где М –материальные затраты

∆М1.т. = 9842-7870*1,178 = 567,992

Данные для расчета удельного веса рассматриваемых затрат в общих затратах используют информацию, отраженную в приложении к бухгалтерскому балансу (ф.5.) «Расходы по обычным видам деятельности».

Таблица 9.1 – Структура материальных затрат

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
Материальные затраты	9842	65,84
Затраты на оплату труда	3630	24,28
Отчисления на социальные нужды	465	3,11
Амортизация	648	4,34
Прочие затраты	363	2,43
Итого затраты	14948	100

Соответственно, показатель относительной экономии

∆R сов = -699,379*0,243+567,992*0,658 -687,347*0,043 = 169,689 (тыс. руб.)

Приложение 10

Основные показатели финансового состояния за 2004-2005 г.г.

Показатели	Формула расчета	Нормативное ограничение	Среднерайонное значение	Годы			Отклонение 2006 от 2005
Показатели	Формула расчета	Нормативное ограничение	Среднерайонное значение	2004	2005	2006	Отклонение 2006 от 2005
1	2	3	4	5	6	7	8
Показатели платежеспособности
Коэффициент платежеспособности (реальной)	Денежные средства на счетах и в кассе/ Обязательства подлежащие погашения к определенной дате	Более 1	Х	0,0025	0,0033	0,0015	-0,0018
Коэффициент абсолютной ликвидности	(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/краткосрочные обязательства	0,2-0,25	0,016	0,039	0,004	0,002	-0,002
Промежуточный коэффициент покрытия	(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность)/краткосрочные обязательства	Не больше 0,7	0,206	0,09	0,06	0,097	0,037
Коэффициент общей платежеспособности	Стоимость имущества / Внешние обязательства	Не меньше 2	2,104	2,605	3,038	2,945	-0,093
Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности)	(оборотные активы – долгосрочная дебиторской задолженности)/краткосрочные обязательства	Не менее 2	1,431	2,072	2,230	3,088	0,858
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности	Кредиторская задолженность/дебиторскую задолженность	Не более 2	5,24	7,635	12,064	10,186	-1,878
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент независимости	Собственные и приравненные к собственным средствам / Стоимость имущества	не менее 0,5	-0,068	0,616	0,671	0,660	-0,011
Коэффициент устойчивости	(Собственные и приравненные к собственным источникам + Долгосрочные заемные) / Стоимость имущества	не менее 0,8	0,693	0,824	0,836	0,873	0,037
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствам	СОС/Оборотные активы	не менее 0,1	-0,081	-0,05	0,052	0,078	0,026
Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом	ЧОК/Оборотные активы	не менее 0,1	0,301	0,517	0,555	0,676	0,121
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	СОС/Запасы и затраты	не менее 0,6-0,8	0,096	-0,054	0,099	0,137	0,038
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Заемные и привлеченные/ Собственные и приравненные к собственным средствам	не более 1	0,906	0,623	0,491	0,514	0,023
Коэффициент маневренности	СОС/Источники собственных средств	Не менее 0,5	-0,068	0,03	0,052	0,078	0,026
Показатели деловой активности
Коэффициент деловой активности	Выручка от продаж / средняя стоимость активов	Х	0,84	0,60	0,58	0,59	0,01
Фондоотдача внеоборотных активов	Выручка от продаж/ средняя стоимость внеоборотных активов	Х	1,51	1,715	0,91	0,95	0,04
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Выручка от продаж /средняя стоимость оборотных средств	Х	1,92	1,54	1,59	1,56	-0,03
Длительность одного оборота оборотных средств	360/ Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Х	187,27	233,766	226,42	230,77	4,35
Показатели рентабельности
Рентабельность активов	(Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость имущества организации)*100%	Х	Х	32,80	16,853	6,673	-10,18
Рентабельность собственного капитала	(Чистая прибыль/ среднегодовая стоимость собственного капитала)*100%	Х	Х	69,09	26,091	10,030	-16,061

Приложение 22

Оценка структуры баланса

Наименование показателей	На начало 2006 г	На конец 2006 г	Нормативное значение коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	2,230	3,088	Не менее 2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,096	0,132	Не менее 0,1
Коэффициент утраты платежеспособности Ктл1+(Ктл1-Ктл0):12*3 2	-	0,493	Не менее 1,0

Приложение 11

Анализ финансовой устойчивости

Показатели	строка баланса	2004	2005	2006	Изменения за период
1	2	3	4	5	6
1.Источники собственных средств	490+640	7372	9584	10596	1012
2.Внеобортные активы	190+230	7596	9084	9764	680
3.Наличие собственных оборотных средств (стр1-стр2) (СОС)	490+640-190-230	-224	500	832	332
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	590	2484	2366	3414	1048
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов и затрат (стр3+стр4) (ЧОК)		2260	2866	4246	1380
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства	610	68	68	68	0
7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, (стр5+стр6)		2328	2934	4314	1380
8.Общая величина запасов и затрат	210+220	4176	5054	6083	1029
9.Излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, (стр3-стр8)		-4400	-4554	-5251	-697
10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, (стр5-стр8)		-1916	-2188	-1837	351
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, (стр7-стр8)		-1848	-2120	-1769	351
12.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации		(0;0;0)	(0;0;0)	(0;0;0)
Тип финансовой ситуации		кризис	кризис	кризис
13.Кредиторская задолженность по товарным операциям	621	863	911	379	-532
14.Ощая величина источников формирования запасов и затрат с учетом кредиторской задолженности, (стр7+стр13)		3191	3845	4693	848
15. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины нормальных источников формирования запасов и затрат +,-НИФЗ(стр14-стр8)		-985	-1209	-1390	-181
16. Неравенство		Z>НИФЗ	Z>НИФЗ	Z>НИФЗ
17. Сумма просроченных обязательств		3422	3044	0
Тип финансовой ситуации (по методики Ковалева В.В.)		кризис	кризис	неустойчивое

Приложение 12

Анализ рентабельности собственного капитала

Показатель	2005	2006	Изменение, тыс. руб.
Выручка от продаж	7618	8977	1359
чистая прибыль	2212	1012	-1200
Средняя стоимость активов	13125	15126	2001
Величина собственного капитала	8478	10090	1612
Коэффициент деловой активности (отношение выручки от продаж к средней величине активов), (Кда)	0,58	0,592	0,012
Рентабельность продаж (отношение чистой прибыли к выручке от продаж), % Рп	29,036	11,273	-17,763
Коэффициент отношения активов к собственному капиталу (Кск)	1,548	1,503	-0,045
Изменение рентабельности за счет
влияние на рентабельность собственного капитала рентабельности продаж ((Рп1-Рп0)Кда0Кск0)		-15,96
влияние на рентабельность собственного капитала деловой активности ((Кда1-Кда0)Рп10Кск0)		0,201
влияние на рентабельность собственного капитала коэффициента отношения активов к СК ((Кск1-Кско)Рп1Кда1		-0,301

Рентабельность СК1= 10,3

Рентабельность СК0=26,09

∆ Рентабельность СК=10,3 - 26,09 = -16,06

Сумма всех факторов = -15,96 + 0,201 -0,301 = -16,06

Приложение 13

Анализ рентабельности совокупных активов

Наименование показателя	2005 год	2006 год
Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	7618	8977
Чистая прибыль, тыс. руб.	2212	1012
Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.	13125	15165
Рентабельность активов, % (Ра)	16,853	6,673
Рентабельность продаж пор чистой прибыли, % (Рп)	29,036	11,273
Коэффициент деловой активности	0,58	0,592
Изменение рентабельности, %	Х	-10,18
(Ра1-Ра0) за счет:	Х	-10,18
Рентабельность продаж	Х	-10,31
(Рп1-Рп0)*Кда0	Х	-10,31
Капиталоотдачи	Х	0,129
(Кда1-Кда0)*Рп1	Х	0,129

Сумма всех факторов = -10,309+0,129=-10,18

Приложение 14

Аналитическая группировка статей актива баланса СПК «Ленинский Путь» за 2006 год

Группа статей	Код строк	Абсолютные величины, тыс. руб.			Относительные величины, %			Темп роста, %
Группа статей	Код строк	Начало года	Конец года	Изменение(+, -)	Начало года	Конец года	Изменение(+, -)	Темп роста, %
1	2	3	4	5		7	8	9
1 Внеоборотные активы	190+230	9084	9764	680	64,41	61,39	-3,02	107,49
1.1. Нематериальные активы	110	-	-	-	-	-	-	-
1.2.Основные средства	120	8748	9478	730	62,02	59,59	-2,43	108,34
1.3.Незавершенное строительство	130	285	285	0	2,02	1,79	-0,23	100,00
1.4.Доходн вложения в материальные ценности	135	-	-	-	-		-	-
1.5.Долгосрочные финансовые вложения	140	1	1	-	0,01	0,01	0,00	100,00
1.6 Прочие	230+145+150	50	-	-	0,35	-	-	-
2. Оборотные активы	290-216-230-1*	5020	6141	1121	35,59	38,61	3,02	122,33
2.1.Запасы	220-215+210-216+2*	4872	5944	1072	34,54	37,37	2,83	122,00
2.1.1.Сырье и материалы	211	3038	3517	479	21,54	22,11	0,57	115,77
2.1.2.Животные на выращивании и откорме	212	1600	2190	590	11,34	13,77	2,42	136,88
2.1.3.Затраты в незавершенном производстве	213	42	45	3	0,30	0,28	-0,01	107,14
2.1.4.Готовая продукция и товары	214	-	-	-	-	-	-	-
2.1.5.Прочие запасы	217+2*	-	-	-	-	-	-	-
2.1.6.Налог на добавленную стоимость	220	192	192	0	1,36	1,21	-0,15	100,00
2.2.Дебиторская задолженность	215+240+270-1-2	138	193	55	0,98	1,21	0,24	139,86
2.3.Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	-	-	-	-	-
2.4.Денежные средства	260	10	4	-6	0,07	0,03	-0,05	40,00
3. Стоимость имущества	300-216-1*	14104	15905	1801	100,00	100,00	0,00	112,77

Информация о работе Управление оборотными активами и ликвидностью организации на примере СПК «Ленинский Путь» Вожегодского района