Управление капиталом и ликвидностью в коммерческом банке в условиях неопределенности

К внешним источникам пополнения ликвидных средств принадлежат привлечение депозитов и заимствования на денежном рынке. На выбор внешних источников пополнения ликвидности влияют такие характеристики, как доступность, относительная стоимость средств, срочность и продолжительность потребности в ликвидных средствах, правила регулирования, ограничения¹⁷.

Основными источниками  заимствования ликвидных средств для банков являются межбанковские займы, операции репо, депозитные сертификаты, займы в евровалюте и механизмы рефинансирования операций коммерческого банка центральным банком.

Поддержание ликвидности  за счет внешних источников сопровождается риском изменения процентных ставок. Это означает, что стоимость такого подхода может оказаться как ниже, чем в случае использования других приемов, так и значительно выше. Часто банки вынуждены заимствовать средства по невыгодной цене или в период, когда сделать это непросто. Кроме того, банку, который имеет проблемы с ликвидностью, сложнее найти кредитора, а стоимость займа ощутимо возрастает.

Из-за высокой стоимости  внутренних источников и значительной рискованности внешних источников пополнения ликвидных средств на практике большинство банков останавливают свой выбор на компромиссном варианте. В таком случае часть спроса на ликвидные средства удовлетворяется за счет внутренних источников, а остальные – при помощи проведения операций заимствования средств на рынке (внешних источников).

С учетом вышеизложенного  сущность проблемы банковской ликвидности состоит в том, что спрос на ликвидные средства редко равен их предложению в какой-либо момент времени, поэтому банк постоянно имеет дело или с дефицитом ликвидных средств, или с их излишком.

Дефицит ликвидных средств приводит к нарушению нормативных требований центральных банков, штрафным санкциям и, что самое небезопасное для банка, к потере депозитов.

Излишняя ликвидность порождает дилемму «ликвидность-прибыльность», так как наиболее ликвидные активы не генерируют доходы. Если фактическая ликвидность значительно превышает необходимый уровень или установленные нормативы, то деятельность банка негативно оценивается акционерами с точки зрения не полностью использованных возможностей для получения прибыли.

Вероятность наступления  ситуации несоответствия между спросом и предложением ликвидных средств называют риском несбалансированной ликвидности. Приоритетность ликвидности, по нашему мнению, в том числе и при выборе направлений размещения средств, должна стать базовым принципом деятельности каждого банка.

Ежедневная работа по поддержке достаточного уровня ликвидности является неотъемлемым условием самосохранения и выживания банка. С учетом исключительно важной роли ликвидности в жизнедеятельности банка и поддержке равновесия банковской системы в целом во многих странах органами банковского надзора и законодательством предусмотрено установление нормативов ликвидности. Банки обязаны поддерживать показатели ликвидности не ниже уровня (норматива), который определяется с учетом накопленного опыта и конкретных экономических условий в стране¹⁸.

В то же время, по нашему мнению, едва ли данную систему показателей можно считать достаточной с учетом фундаментального принципа устойчивости существования коммерческого банка на финансовом рынке. В частности, при расчете указанных коэффициентов банковской ликвидности целесообразно было бы учитывать, на наш взгляд, степень рискованности активов и пассивов, так как ликвидное состояние банка означает, прежде всего, то, что он в состоянии эффективно функционировать в условиях неопределенности.

Исследуя механизм эффективного управления ликвидностью, необходимо остановиться на двух основополагающих понятиях: сущности банковской ликвидности, как своевременного исполнения денежных обязательств, и основной цели любого коммерческого банка – получении прибыли.

 

1.3. Основные модели  анализа эффективности управления капиталом и ликвидностью в коммерческих банках в условиях неопределенности

 

Для оценки достаточности величины банковского капитала используются разные методы. Один из самых старых показателей, который широко применяется и сегодня, – отношение капитала к сумме депозитов. В США он применялся еще в начале века ведомством контролера денежного обращения при анализе балансов национальных банков. При этом указанный коэффициент не должен быть ниже 10%¹⁹.

Федеральная корпорация по страхованию депозитов ввела в 30-40х гг. другой показатель достаточности капитала – коэффициент капитал/активы, исходя из того, что именно состав и качество банковского портфеля активов были, в том числе главной причиной банковских крахов.

В период Второй мировой  войны начал применяться новый показатель – отношение капитала к рискованным активам.

В последние годы начали применять более совершенные способы оценки банковского капитала и его достаточности. Активы в соответствии с новыми подходами начали дифференцироваться в зависимости от степени связанного с ними риска.

Чем больший риск ассоциировался с данным видом активов, тем большая часть суммы этих активов использовалась при расчете коэффициента капитал/активы²⁰.

Для начала оценим достаточность капитала банка, используя коэффициент соотношения  собственного капитала (CK) и заемных  средств (ЗК). Формула данного коэффициента имеет вид:

,                                                                  (1.1)

Следует отметить, что  анализ данного коэффициента в банке отличается от анализа на предприятии. Данная специфика возникает в силу того, что размер заемного капитала в банке превышает размер собственного из-за специфики функционирования банка. Данный коэффициент принимает во внимание только балансовые размеры собственного и заемного капиталов и не принимает во внимание забалансовые обязательства.

Дальнейшие четыре коэффициента показывают функциональное назначение собственного капитала:

,                                                                                (1.2)

,                                                                              (1.3)

,                                                                                (1.4)

,                                                                                (1.5)

где ПБ – пассивы банка;

АБ – активы банка;

РА – рабочие активы;

РсА – рисковые активы²¹.

Недостатком данных коэффициентов  является то, что собственный капитал  не рассматривается с точки зрения их составляющих. Данный недостаток был  разрешен Базельским соглашением.

Главным обобщенным показателем достаточности  капитала согласно Базельскому соглашению является коэффициент рискованных активов, который можно представить в виде частного от капитала банка и суммы активов, взвешенной по степени риска.

При расчете коэффициента рискованных активов банка применяются два показателя капитала: базовый капитал или «капитал первого уровня», в состав которого включаются: простые акции; вложение в консолидированные дочерние предприятия, дополнительный капитал или «капитал второго уровня», который включает: резервы на покрытие безнадежной задолженности по ссудам и лизингу; бессрочные и долгосрочные привилегированные акции; обязательства, конвертируемые в обязательном порядке; долговые обязательства второй очереди и среднесрочные привилегированные облигации (от 7 лет). [6, c.15]

Норматив адекватности регулятивного  капитала также может быть рассчитан для банка. Его формула имеет следующий вид:

,                                                                          (1.6)

где РСК – регулятивный собственный капитал, Ав – активы, взвешенные на коэффициенты риска и уменьшенные на сумму созданных резервов.

Применение данного  коэффициента для банка также  имеет свою особенность. В качестве нормативного значения для сравнения следует использовать промежуток от 8 до 15%. При недостаточности собственного капитала банк обязан свести его хотя бы к минимальному значению.

Для дальнейшего анализа  собственного капитала можем использовать соотношение собственного регулятивного капитала к активам банка, уменьшенных на созданные резервы. Данный коэффициент будет выглядеть следующим образом:

,                                                                         (1.7)

где Ар – активы банка, уменьшенные на величину резерва²².

Данный коэффициент позволит банку  определить достаточность регулятивного  собственного капитала, не зависимо от размеров риска.

Предыдущие семь коэффициентов  не позволяли определить величины рисков по различным банковским операциям и не учитывают размер максимально возможного уровня риска. Для этого предлагается использовать следующие коэффициенты:

- максимальный кредитный риск на одного контрагента:

,                                                                       (1.8)

где Oi – i-е обязательство контрагента банку, BOj – j-е внебалансовое обязательство контрагента банку;

- уровень максимального кредитного риска:

,                                                                                  (1.9)

где KPn – n-й уровень кредитного риска, предоставленный всем контрагентам.

В качестве последнего показателя укажем расчет размера инвестирования в ценные бумаги относительно размера собственного капитала для банка. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

,                                                                                       (1.10)

где ИС – размер инвестированных средств по ценным бумагам.

Коэффициенты 8-10 используются только применимо к банку и анализу его функционирования.

Можем сделать вывод, что расчет коэффициентов относительно величины собственного капитала банка  позволяет анализировать его деятельность с различных аспектов.

Данные коэффициенты выявляют недостатки в размере капитала, несоответствие размеров различных статей баланса их стандартным нормам. Коэффициенты анализируют состав собственного капитала и указывают на уровень риска для банка и позволяют оценить инвестирование банка в ценные бумаги²³.

Все это позволяет  выявить дополнительные возможности в дальнейшем исследовании капитала банка в целом, его условий формирования, оценки эффективности различных вариантов использования финансовых средств банка, а также определить математические зависимости в функционировании банка, как источника собственных средств и потребителя заемного капитала в крупных размерах.

Анализ прибыльности, ликвидности и достаточности  капитала дает возможность оценить эффективность управления ресурсами, а следовательно, оценить конкурентоспособность и перспективы работы банка на внутреннем и внешнем финансовых рынках. При расчете аналитических показателей используются квартальные или годовые данные прибылей и убытков, подсчитываются средние показатели ключевых категорий балансового отчета за период. Основные показатели для анализа деятельности коммерческого банка приведены в таблице 1.

Таблица 1.

Основные показатели деятельности коммерческого банка

Показатели	Составляющие
Доходность	доход на средние активы; доход на капитал; номинального капитала, %; капитала, %; чистых пассивов, %; прибыль, тыс. руб.
Номинальный коэффициент прироста	заемный капитал; лизинг; капитал; персонал.
Реальные ставки прироста	индекс потребительских цен; ставки инфляции; заемных средств и лизинга; клиентских депозитов; капитала.
Эффективность работы персонала	средняя доходность на одного работающего, %; окупаемость затрат на содержание персонала.
Номинальные процентные ставки	средняя полученная ставка; ликвидные активы; МБК; клиентские кредиты; долговые рыночные ценные бумаги; средняя уплаченная ставка; суммы, уплаченные кредитным учреждениям; срочные депозиты и до востребования; сберегательные депозиты; спрэд.
Реальные процентные ставки	средние полученные; средние уплаченные.
Непроцентные затраты	на содержание персонала; на содержание помещения; налоги и лицензирование; износ и амортизация; другие управленческие расходы; обеспечение покрытия убытков от кредитов и их списание.
Общие непроцентные затраты	налоги и доходы; образование капитала.
Высоколиквидные активы	удельный вес высоколиквидных активов (руб., валюта); коэффициент ликвидности; удельный вес в чистых активах, %.
Величина кредитно-инвестиционного  портфеля (КИП)	удельный вес кредитов; удельный вес КИП в активах; величина отношения КИП к капиталу банка; удельный вес в чистых активах, %.
Величина чистых активов и пассивов
Капитал	удельный вес капитала в чистых пассивах, %; отношение привлеченных средств к  капиталу банка.
Остатки на клиентских и корреспондентских  счетах	удельный вес: руб., %, валюта, %; удельный вес в чистых пассивах, %.
Депозитные средства клиентов (ДСК), межбанковские кредиты (МБК) и вклады	удельный вес, %; МБК,%; ДСК и вкладов, %; удельный вес в чистых пассивах, %.