Управление капиталом и ликвидностью в коммерческом банке в условиях неопределенности

Ликвидность банка определяется сбалансированностью его активов и пассивов, степенью соответствия сроков их размещения и привлечения. Банк, имеющий достаточный запас ликвидных активов для поддержания текущей ликвидности, может с течением времени снизить его в связи с превышением величины обязательств над величиной вложений в ликвидные активы. Ликвидность банка характеризует его надежность, т. е. способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами. Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов. Использование указанных источников не должно сопровождаться потерями для банка, т.е. оборачиваться убытками⁸.

Другим фактором, влияющим на ликвидность банка, является качество его активов. Качество активов определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности.

Доходность активов, как  критерий их качества, отражает работоспособность  – эффективность активов, вместе с тем в регулировании структуры активов по степени доходности следует соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли может обернуться потерей и активов и ликвидности.

Критерием качества активов  может служить их диверсифицированность, показывающая степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения. Показателями диверсифицированности активов являются: структура активов банка по основным направлениям вложения ресурсов; структура кредитных вложений по объектам и субъектам; структура портфеля ценных бумаг, структура валют, с которыми осуществляет банк валютные операции; структурный состав банков, с которыми данный банк установил корреспондентские, депозитные и кредитные отношения. Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка⁹.

Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество его депозитной базы. Депозитную базу образуют вклады юридических и физических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах.

Критерием качества депозитов (до востребования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк. Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность банка в ликвидных активах, так как предполагает возобновляемость обязательств банка.

Банк, отличающийся большой  зависимостью от внешних источников, не имеет собственной базы для  бизнеса, не имеет перспектив для  развития и характеризуется неустойчивостью своей ресурсной базы.

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает соответствие его активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентами предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения обязательств перед кредиторами. Безусловно, что не все депозиты снимаются одновременно, определенная их часть возобновляется, однако для основной доли активов и пассивов соблюдение данного правила непременно¹⁰.

К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности банка, относится также менеджмент, т. е. система управления деятельностью банка в целом и, ликвидностью в частности. Качество управления банком выражается:

- в формировании банковской политики, основанной на рациональной организационной структуре банка, позволяющей на высоком уровне решать стратегические и текущие задачи;

- в выработке соответствующего механизма управления активами и пассивами банка;

- в четком определении содержания различных процедур, в том числе касающихся принятия наиболее ответственных решений¹¹.

К числу факторов, обусловливающих  обеспечение необходимой ликвидности  банка, относится его имидж. Положительный  имидж банка позволяет ему  иметь преимущества перед другими  банками в привлечении ресурсов и, таким образом, быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможностей устанавливать контакт с финансово устойчивыми клиентами, а значит, обладать более высоким качеством активов.

Формирование положительного имиджа банка опирается на реально  достигнутые результаты; правильный выбор стратегии развития; повышение качества обслуживания клиентов; углубление маркетинговых исследований; организацию достоверной, систематической и широкой рекламы, установление связей с общественностью; обеспечение открытости информации о своей деятельности, в том числе посредством публикации отчетов и т. д.

Положительный имидж  в значительной мере определяется личностными качествами главных менеджеров, их компетентностью и моральным обликом. Банк, желающий в критических ситуациях легко и быстро восстановить свою ликвидность, должен активно и целенаправленно заниматься формированием своего положительного имиджа.

Поэтому, признавая многофакторность проблемы капитала и ликвидности банка, важно также учитывать его индивидуальность, выделять его главные факторы на текущий момент, имеющие для конкретного банка наиболее существенное значение. На данный момент времени к таким факторам можно отнести общую политическую и экономическую ситуацию в стране; развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка; организацию системы рефинансирования¹².

Таким образом, ликвидность банка – это качественная характеристика деятельности банка, обусловленная множеством изменяющихся и взаимосвязанных факторов.

Прогнозирование тенденций  в изменении капитала и ликвидности коммерческих банков может проводиться на основе трендового анализа определенных показателей: уровню собственного капитала, по ограничению обязательств банка, вкладов граждан, коэффициентов текущей ликвидности и среднесрочной ликвидности баланса банка, а также ограничению максимального размера риска на одного заемщика.

1.2. Методы управления капиталом и ликвидностью в коммерческих банках в условиях неопределенности

Анализ современного состояния банковской системы России дает основания утверждать, что за последние годы она практически сформирована и в целом соответствует требованиям переходного периода¹³.

Разработка и внедрение  новых принципов деятельности банков, организация системы банковского надзора, менеджмента, разработка Центральным банком России необходимой нормативно-правовой базы, использование зарубежного и накопление собственного опыта сделали банковскую систему важной составляющей финансово-кредитной системы страны. Однако дальнейшее развитие общественно-экономических процессов, расширение внешнеэкономических отношений выдвинули новые требования к банковской системе.

Регулирование деятельности банков является целью финансового оздоровления и обеспечения стабильного функционирования банковской системы, повышения концентрации банковского капитала, поддержания уровня прибыльности и ликвидности банков. Указанные процессы требуют всестороннего научного обоснования, правильного подбора оптимальных стратегий их реализации, что базируется на глубоком исследовании их экономической сути¹⁴.

Банки – это коммерческие предприятия, основными целями деятельности которых является, с одной стороны, получение прибыли, а с другой – сбережение капитала своих вкладчиков и акционеров. Поэтому надежность банков имеет важное значение не только для них и их акционеров, а и для всего общества, поскольку в банках концентрируется денежный капитал страны. Основными системными характеристиками деятельности коммерческого банка являются риск, ликвидность, прибыльность и финансовая устойчивость. Все эти характеристики тесно связаны между собой и каждая из них имеет значительное влияние на общий уровень надежности банка. Как и перед каждым предприятием, функционирующим в экономической системе, перед банком стоит ряд стратегических и тактических задач, которые необходимо решать для эффективного функционирования банковского учреждения и предотвращения банкротства. Одной из наиболее важных является достижение необходимого уровня ликвидности для возможности своевременного исполнения банком своих обязательств перед акционерами и вкладчиками.

На уровень ликвидности  банка влияет комплекс факторов общеэкономического характера, таких как денежно-кредитная политика, состояние денежного рынка, возможность заимствования средств в центральном банке, регулятивные ограничения в стране и др. Банк считается ликвидным, если он имеет возможность постоянно и бесперебойно выполнять свои обязанности с целью пополнения ликвидных средств в какой-либо момент времени, заимствовать средства на рынке по средней ставке или реализовывать свои активы без существенной потери их стоимости¹⁵.

Понятие ликвидности  банка тесно связано с ликвидностью его баланса.

Ликвидность баланса  определяется соотношением требований (статей актива) и обязательств (статей пассива). В то же время ликвидность баланса является только необходимым, но не достаточным условием ликвидности банка. На практике может возникнуть ситуация, когда банк, который имеет достаточно ликвидный баланс на определенную дату, полностью или частично неликвиден, т.е. не имеет возможности постоянно поддерживать свою ликвидность. Ликвидность банка определяется сбалансированностью между сроками и суммами погашения активов и сроками и суммами выполнения обязательств банка.

Традиционно считается, что сроки размещения активов и привлечение обязательств должны совпадать, что позволяет достичь равновесия между спросом ликвидных средств и их наличием. В банковской практике такой подход получил название «золотого банковского правила».

Понятие ликвидности  также тесно связано с активами банка. Под ликвидностью активов понимают их способность быстро и без существенного снижения стоимости преобразовываться в денежную форму. По степени ликвидности банковские активы делятся на следующие группы:

- высоколиквидные активы, которые находятся в наличной форме или могут быть быстро реализованы на рынке. Это – наличные средства, дорожные чеки, банковские металлы, средства на счетах в других банках, государственные ценные бумаги. В международной практике в состав высоколиквидных активов могут включаться банковские акцепты, векселя и ценные бумаги первоклассных эмитентов;

- ликвидные активы, которые могут быть преобразованы в денежную форму на протяжении определенного периода времени (например, 30 дней). К этой группе относятся платежи в пользу банка со сроками исполнения в указанный период, такие как кредиты, в том числе и межбанковские, дебиторская задолженность, другие ценные бумаги (кроме высоколиквидных), которые обращаются на рынке;

- низколиквидные активы – просроченные, пролонгированные и безнадежные кредиты, безнадежная дебиторская задолженность, ценные бумаги, которые не имеют обращения на рынке, хозяйственные материалы, здания, сооружения и другие основные фонды¹⁶.

Спрос на ликвидные средства в банках повышается в силу следующих основных причин: снятия клиентами средств со своих счетов; поступления кредитных заявок, которые банк решает удовлетворить; наступления сроков погашения задолженности по кредитам, полученным банком; наступления сроков платежей в бюджет; выплаты дивидендов акционерам. Таким образом, необходимость в ликвидных средствах может возникнуть как при осуществлении пассивных операций банка, так и вследствие проведения им активных операций, если решение о размещении средств принимается раньше, чем найдены соответствующие источники финансирования.

Источниками покрытия потребности  в ликвидных средствах являются: кредиты при наступлении сроков их погашения; активы банка на продажу; доходы от предоставления недепозитных банковских услуг; депозиты и вклады физических и юридических лиц, привлеченные банком; средства, заимствованные на денежном рынке.

Источники пополнения ликвидных средств делятся на внутренние и внешние.

К внутренним источникам принадлежат накопленные ликвидные активы, величину которых можно определить по балансу. Преобразование активов банка в ликвидную форму может происходить автоматически с наступлением сроков погашения кредитов или ценных бумаг, оплаты процентов за пользование кредитом, возврата дебиторской задолженности, получения дивидендов от паевого участия в других компаниях и т.д. Этот процесс банк может достаточно точно предвидеть и спланировать.

Трансформация активов  в денежную форму может происходить принудительно, когда банк обеспечивает потребность в ликвидных средствах путем продажи активов до наступления сроков их погашения. При этом активы должны характеризоваться стабильностью цен (то есть возможностью продажи значительного их количества без существенного снижения цены) и иметь ликвидный рынок для быстрого преобразования в деньги. Такой подход поддержания ликвидности называют стратегией трансформации активов. Подобная стратегия, на наш взгляд, достаточно дорога, с точки зрения ее стоимости. Продажа активов сопровождается определенными затратами (комиссионными, брокерскими, биржевыми взносами и др.) и приводит к ухудшению качества банковского баланса, так как продаются низкорисковые (то есть высоколиквидные) активы. Кроме того, банк теряет будущие доходы, которые могли бы сгенерировать эти активы.

Иногда при возникновении явной потребности в ликвидных средствах банк вынужден продавать активы по ценам, ниже рыночных, чтобы поддержать свою ликвидность. В этом случае возникает угроза потери части капитала банка. В основном подобный подход используется небольшими банками, которые не имеют особых возможностей заимствования средств и доступа к денежным рынкам.