Теории денег

Эта функция денег  возникла в докапиталистических  формациях, но получила полное развитие с созданием мирового рынка. На этом рынке деньги сбрасывают «национальные мундиры» и выступают в виде благородного металла. Парижским соглашением (1867 г.) единственной формой мировых денег было признано золото. В качестве международного платежного средства мировые деньги выступают главным образом при расчетах по платежному балансу. Как международное покупательное средство мировые деньги используются при покупке товаров за границей и их оплате (например, при покупке зерна, сахара и других продовольственных товаров). В качестве материализации общественного богатства мировые деньги являются средством перенесения национального богатства из одной страны в другую при взимании контрибуций, репараций или предоставления займов. Мировые деньги в условиях золотого стандарта выступали в виде слитков благородных металлов (золота), поскольку неполноценные деньги, имеющие обращение внутри отдельной страны, на мировом рынке теряют силу.

При металлическом денежном обращении центральные (эмиссионные) банки были обязаны иметь золотые запасы в виде резервов внутреннего денежного обращения для размена банкнот на золото, а также международных платежей. В настоящее время эти функции золотого запаса центрального банка упразднены в связи с изъятием золота из денежного обращения, прекращением размена банкнот на золото и отменой золотых паритетов, т. е. исключением благородного металла из международного оборота. В то же время золото продолжает храниться в центральных банках как стратегический резерв. Однако динамика роста золотых запасов является незначительной.

Золото продолжает играть роль страхового фонда посредством выполнения функции накопления денег. В период действия золотого стандарта преобладала практика окончательного сальдирования платежного баланса с помощью золота, хотя в международном обороте применялись в основном кредитные орудия обращения. В ХХ-ом ст. интенсификация международных связей расширила внедрение кредитных орудий обращения в международный оборот (вексель, чек и др.).

В современных условиях золото в качестве платежного средства оказалось вытеснено кредитными деньгами. Процесс этого вытеснения начался еще в первой половине ХХ века, когда существовали различные урезанные формы золотого стандарта, и выразился в использовании для международных расчетов так называемых резервных валют − фунтов стерлингов, французских франков, американских долларов. Именно доллары США являются сейчас наиболее употребляемым средством платежа на мировом рынке (порядка 75% всех платежей). А страны − Члены Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) получают в долларах более 90% всех платежей за нефть.

Однако использование  доллара, а также других национальных валют в качестве платежных средств  сильно дестабилизирует систему международных расчетов из-за различий в интересах мировой экономики и стран-эмитентов (так называемой «дилеммы Триффина»). Поэтому на современной стадии развития международных экономических отношений происходит постепенное, хотя и не ярко выраженное, усиление роли различных наднациональных органов регулирования сферы валютных отношений. Это находит, в частности, проявление в использовании расчетных единиц, эмитируемых наднациональными валютно-финансовыми институтами. Наиболее известная из них −  «специальные права заимствования», называемая по английской аббревиатуре − СДР. Другим международным средством расчетов было ЭКЮ, довольно широко использовавшееся в западноевропейских странах, которое в конце 90-х годов ХХ столетия трансформировалось в «евро».

Функции денег взаимодействуют  между собой. Взаимосвязь функций  денег можно изобразить на рис. 3.1.

Рис. 3.1. Реальное движение денежной массы

Из рис. 3.1 видно, что  основой взаимосвязей функций денег  выступает функция денег как мера стоимости. Это является вполне закономерным, поскольку, как отмечалось раньше, данная функция денег является конституирующей, определяющей. При отсутствии у денег этой функции все остальные практически не смогут полноценно выполнять свою роль.

В настоящее время  многие специалисты в области  денег все больше склоняются к  тому, что в современных индустриально  развитых странах деньги являются формой капитала. В данном случае исходят из того, что деньги, подобно. Например, в США свыше 90% денежной массы представлено платежными обязательствами и документами, выписанными кредитными учреждениями: чеками, депозитными сертификатами, «приказами об изъятии вкладов» и др. Это дает основание утверждать, что современные деньги являются не только свидетельствами платежеспособности, но и носителями права на получение дохода, поскольку практически по всем счетам, владельцы которых выписывают платежные документы, выплачиваются проценты, т. е. по своим сущностным  признакам современные деньги не отличаются от денежного капитала. Из этого можно сделать вывод о том, что выяснение роли и стоимостной природы современных денег невозможно без изучения стоимости и цены денежного капитала, процента, а также проблем сбережений и инвестиций.

3.6. Сущность, типы  и элементы денежных систем

Денежная система − форма организации денежного обращения в той или иной стране, сложившаяся исторически и закрепленная законом. Денежные системы образовались в основном в XVI−XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, хотя отдельные элементы денежных систем появились в более ранний период. Денежные системы возникают, функционируют и эволюционируют вместе с развитием видов и форм денег. При этом каждое государство самостоятельно и определяет форму  организации национальной денежной системы. 

Представление  о сущности, типах и элементах денежной системы предопределено анализом исторического процесса эволюции денег. Так, в ходе этого процесса идет постепенный переход от товарных денег (орудия труда, продукты растительного и животного происхождения и т. п.) к металлическим (золотые и серебряные монеты), от металлических к кредитным (вексель, чек, банкнота)  и бумажным деньгам (казначейское обязательство), а в настоящее время кредитно-бумажные деньги претерпевают качественное изменение в направлении к электронным деньгам (невещественной или виртуальной форме выражения).  Поэтому характеристика  денежной  системы государства основана на определении  ее типа и составных элементов.

Эволюция денег ведет к тому, что происходит также генезис  денежной системы государства. Поскольку типы денежных систем определяются, прежде всего, формой денежного материала,  (товарная, металлическая, бумажная, виртуальная), то на этой основе денежные системы можно классифицировать как, во-первых, товарные, во-вторых, металлические (монометаллические и биметаллические) и фидуциарные (кредитно-бумажные и электронные). Кроме выше названных основных типов денежных систем существуют также их смешанные и переходные разновидности, соответственно, различные формы безналичных и наличных расчетов (платежей). При этом законодательство каждой страны определяет основные элементы национальной денежной системы:

− наименование денежной единицы (в США − доллар, который делится на 100 центов, в России − рубль, состоящий из 100 копеек и т. д.);

− масштаб цен (больше всего присущ условиям золотого стандарта);

− виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу, порядок их эмиссии и обращения (обеспечение, выпуск, изъятие и т. д.);

− регламентацию безналичного и наличноденежного оборота;

− государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения и др.

Краткая характеристика составных элементов денежной системы состоит в следующем. Так, денежная единица представляет собой установленный законом денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех остальных товаров. При этом денежная единица делится на более мелкие кратные части. В большинстве стран установлена десятичная система деления, например, в США установлено соотношение 1:10:100. В данном случае один доллар США равен ста центам. Наименование национальной денежной единицы имеет, как правило, исторические корни. Однако в некоторых случаях государство может изменить прежнее и принять новое наименование национальной денежной единицы.

Масштаб цен – это средство выражения цены в денежных единицах или своеобразное техническое свойство денег. В настоящее время официальный масштаб цен утратил свое экономическое значение вследствие прекращения свободного размена кредитных денег на золото. Это связано с тем, что решением Ямайской конференции отменены официальная цена золота и золотое содержание национальных денежных единиц. При металлическом денежном обращении масштаб цен представлял собой весовое  количество денежного металла (золота), принятое в стране в качестве  денежной единицы или ее кратных частей. В настоящее время масштаб цен складывается фактически стихийно и для соизмерения цен различных товаров при помощи денег.

Виды денег, являющиеся законным платежным средством представляют собой в настоящее время банковские билеты (банкноты) как один из видов кредитных денег, а также бумажные деньги (казначейские билеты) и разменную монету. Банковские билеты являются видом денежных знаков и выступают законным платежным средством, выпускаемым в обращение центральным банком. Банкноты выпускаются в странах с устойчивой экономикой строго определенного достоинства. Так, в США обращаются банкноты достоинством в 1, 2, 5,10, 20, 50 и 100 долларов, в Великобритании − в 1, 5, 10, 20 фунтов стерлингов. Казначейские билеты − это бумажные деньги, выпускаемые государством в лице министерства финансов (казначейства) с целью покрытия дефицита бюджета. В отличие от банкнот казначейские билеты никогда не обеспечивались благородными металлами и не подлежали размену на золото и серебро. После отмены золотого стандарта различие между банкнотами и казначейскими билетами исчезло. Разменная монета представляет собой слиток металла, имеющий установленное законом весовое содержание и форму. Например, в США в обращении находятся серебряно-медные и медно-никелевые монеты в 1,10, 25 и 5 центов, а также в 1доллар. В Великобритании в обращении находятся монеты в 1 пенни и в 2, 5, 10 и 50 пенсов, а также в 1 фунт стерлингов. В настоящее время монеты служат в качестве разменных денег и применяются для совершения различных мелких покупок.

Порядок эмиссии государственных денежных знаков применительно современных промышленно развитых стран означает выпуск банковских билетов (банкнот и монет центральными банками), а казначейских билетов и монет – казначействами в соответствии с законодательно установленным правом эмиссии. Последняя применительно банкнот осуществляется эмиссионным (центральным) банком в ходе рефинансирования (кредитования) коммерческих банков, а также в процессе операций, связанных с покупкой иностранной валюты и государственных ценных бумаг (ГКО). При этом надо иметь в виду, что в современных промышленно развитых странах денежный оборот на 90−95% осуществляется в форме безналичных расчетов (платежей). Это означает, что рост денежной массы в обращении происходит в основном не за счет налично-денежной эмиссии (эмиссии банкнот), а путем депозитно − чековой эмиссии, т. е. в ходе рефинансирования центральным банком коммерческих банков.

Регулирование денежного обращения предполагает наличие соответствующих государственных органов управления (центральный банк, министерство финансов и др.) и комплекса мер государственного воздействия, направленных на достижение оптимального соответствия количества (массы) денег объективным потребностям развития экономики. С этой целью во многих промышленно развитых странах в 70-е годы XX-го ст. было введено так называемое таргетирование. Вариантами последнего может быть, во-первых, монетарное таргетирование или режим денежно- кредитной политики, предполагающий использование различных агрегатов денежной массы в качестве промежуточного целевого ориентира (номинального якоря), во-вторых, инфляционное таргетирование, которое можно охарактеризовать как режим монетарной политики, основанный на использовании прогноза инфляции в качестве промежуточного целевого ориентира, в-третьих, таргетирование обменного курса, предполагающее принятие в качестве целевого ориентира того или иного вида валютного курса.

Денежные системы находятся  в постоянном развитии, что предопределено генезисом общественного производства. Так, товарные денежные системы сформировались на самых ранних стадиях развития человеческого общества, государства и товарного хозяйства. В этот период человек начинает все больше осваивать природные ресурсы с целью улучшения условий своего существования, происходит разложение первобытнообщинного строя, возникают зачатки товарных отношений. Содержание товарных денежных систем обуславливается,  прежде всего, природной средой обитания человека, а деньги в зависимости от их вещного вида подразделяются на лесные, речные, морские, скотоводческие и др. Первое крупное общественное разделение труда приводит к тому, что качевые народы создают денежную систему на базе такого своего основного товара как скот (овцы, быки, коровы и др.), а земледельческие народы формируют свои денежные системы на основе использования мехов, зерна, шкур домашних животных и др.

Развитие товарного  хозяйства, использование товарно-денежных отношений, все большее проявление в хозяйственной жизни элементов второго крупного общественного разделения труда, развитие способов обработки металлов и повышение их роли в жизни общества способствовало переходу от товарных денежных систем к металлическим (металлическому денежному обращению). Впоследствии на смену металлическим системам (денежный товар функционирует в форме монет) приходят системы обращения бумажных и кредитных денег, при которых обращаются казначейские билеты, банкноты, чеки, векселя, а также современные бумажно-электронные денежные системы (применяются бумажные деньги, билонные монеты и виртуальные деньги). При этом для металлического обращения характерны два типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм − денежная система, при которой за двумя металлами − обычно золотом и серебром − законодательно закрепляется роль всеобщего эквивалента, а монеты из этих металлов чеканятся и обращаются на равных основаниях. Биметаллизм длительное время существовал в ряде стран Западной Европы (также и в России), где применялся режим свободной чеканки золотых и серебряных монет, которые являлись законным платежным средством без ограничений. Однако использование двух металлов в качестве всеобщего эквивалента противоречит природе денег и вызывает резкие колебания цен, выраженных в золоте и серебре. Поэтому биметаллизм уступил место монометаллизму, при котором в качестве денежного материала  используется лишь один металл (золото или серебро), а бумажные и кредитные деньги свободно обмениваются на золотые или серебряные монеты.

Монометаллические денежные системы всегда представлены полноценными монетами, определяемыми видом металла, и неполноценными деньгами. Так, при золотом монометаллизме к полноценным деньгам относятся золотые монеты, к неполноценным – серебряные и медные монеты, а также кредитные и бумажные деньги. Поэтому монометаллизм − денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом, в обращении функционируют монеты (обычно золотые или серебряные) и знаки стоимости, разменные на драгоценные металлы.