Теории денег

Теории денег

Деньги являются чрезвычайно  сложным экономическим явлением, они взаимодействуют со всеми  экономическими процессами и оказывают  значительное воздействие на общественные отношения. В связи с этим для современных теорий денег характерна тесная взаимосвязь с теориями делового цикла и макроэкономической теорией в целом. Денежная теория уже не ограничивается изучением природы денег, большинство исследований направлено на анализ влияния денег в экономической системе, механизма взаимодействия денежных и неденежных факторов воспроизводственного процесса. Произошло смещение интересов от качественных аспектов теории денег к количественным характеристикам и взаимосвязям. Исследования направлены на изучение роли денег в промышленном цикле и государственном регулировании, механизма воздействия денежной массы на уровень цен и экономический рост, количественных характеристик денежного обращения и т.п.

Кроме того, вследствие значительной роли денег в функционировании общественных отношений, они стали объектом исследования не только экономической науки, но и других общественных наук. 

В связи с вышеизложенным все многообразие существующих денежных теорий можно разделить на следующие группы:

• теории сущности денег, к основным из них можно отнести металлистическую, номиналистическую и марксистскую теории;
• теории влияния денег на экономику (теории денежно-кредитного регулирования), изучающие проблемы денег в тесной связи с проблемами макроэкономического равновесия. Наиболее известные ― количественная, монетаристская и кейнсианская теории;
• теории денежной системы, например, концепция параллельной валюты, теория денежной системы, основанной на конкуренции частных (денационализированных) денег;
• неэкономические теории денег, разрабатываемые в рамках других общественных наук ― социологии, политологии, психологии, философии, права и т.д. Новые подходы позволяют обогатить представление о деньгах как социально-экономическом явлении, расширить экономическое видение денег с учетом биологической и социальной природы людей, участвующих в денежных отношениях. Однако при этом экономический подход к изучению денег остается базовым и определяющим.

Рассмотрим основные экономические теории денег. Первоначально они начали формироваться в условиях функционирования металлических денежных систем.

Металлистическая (металлическая) теория денег возникла в XVI-XVII вв., в эпоху первоначального накопления капитала, и основывалась на воззрениях меркантилистов, которые отождествляли богатство с деньгами, а деньги — с драгоценными металлами.

Основные положения металлистической теории сводятся к следующему. Деньги тождественны товарам, а денежное обращение — товарному обмену. В качестве денег могут функционировать только благородные металлы, причем они являются деньгами по своей природе, в силу присущих им естественных свойств. Металлические деньги выполняют три основные функции: меры стоимости, образования сокровищ и мировых денег¹. Функция образования сокровищ (сбережения) позволяет разграничить действительные деньги и денежные знаки, являющиеся суррогатами денег, так как эту функцию могут выполнять только металлические деньги (золото и серебро). На ранних этапах развития этой теории ее представители считали, что стоимость денег представляет собой естественное свойство драгоценных металлов, позднее ― что она определяется издержками производства денежного материала.

Для металлистических воззрений  характерно непонимание сущности бумажных и кредитных денег. Представители раннего металлизма (Т. Мэн, У. Стэффорд, А. Монкретьен и др.) отрицали возможность их обращения, представители позднего металлизма (К. Книс, В. Лексис и др.) — признавали, но при обязательном условии размена этих денежных знаков на металлы.

Когда с развитием  промышленности и сельского хозяйства  возникла необходимость в формировании национального рынка, металлистическая теория денег, отражавшая в то время интересы торгового капитала, стала подвергаться критике. Ее противники утверждали, что источником богатства общества является действующий капитал (производство), а использование металлических денег во внутреннем обращении приводит к непроизводительным издержкам. Однако во второй половине 19 в. металлистическая теория получила широкое распространение в трактовке, признающей обращение бумажных и кредитных денег при условии обязательного их размена на металлы. Большинство экономистов того времени являлись ее сторонниками. Положения металлистической теории применялись на практике в периоды кризисов, нарушений равновесия денежного обращения, при проведении денежных реформ, направленных на борьбу с инфляцией.

После Первой мировой  войны и прекращения функционирования системы золотомонетного стандарта сторонники металлистической теории обосновывали необходимость сохранения обращения обеспеченных золотом денег хотя бы в форме золотослиткового и золотодевизного стандарта. После Второй мировой войны возникло направление так называемого неометаллизма, представители которого выступили с идеей применения принципов металлистической теории в международном обороте, в том числе в период крушения Бреттон-Вудской валютной системы. Они считали, что для стабилизации мировой валютной системы необходимо восстановить размен валют на золото при международных расчетах, а также обязать страны использовать золото для погашения дефицитов платежных балансов и формирования своих официальных резервов.

Однако современная  практика показывает, что возврат  к золотому стандарту в той или иной форме уже не возможен, поскольку это поставило бы денежные системы стран в зависимость от наличия золотых резервов и тем самым резко ограничило бы пределы эмиссии и возможности государства по  регулированию денежно-кредитной и валютной сферы. В то же время в периоды финансовых потрясений наблюдается возрождение интереса к металлистическим воззрениям, как это произошло, в частности, в условиях последнего глобального финансового кризиса. Кроме того, увеличивается значение золота как компонента резервов центральных банков. В 2011 году объем покупок золота центральными банками стран мира стал рекордным за последние 40 лет, т.е. за весь период со времени демонетизации золота. 

Номиналистическая теория денег зародилась при рабовладельческом строе и получила систематическое развитие в XVII – XVIII веках. Причиной появления номиналистических воззрений стал переход от использования  слитков драгоценных металлов к обращению монет, которые принимались при обмене не по весу, а по номиналу. Возникла возможность отклонения нарицательной стоимости монет от стоимости содержащегося в них металла.

Обращение порченных² или истершихся монет способствовало тому, что деньги стали восприниматься как условные знаки, покупательная сила которых декретируется государством или устанавливается в результате соглашения людей. В отличие от металлистических воззрений номиналистическая теория отрицает товарную природу денег и отвергает какую-либо их связь с благородными металлами. Ранние номиналисты, наиболее известными представителями которых были английские экономисты Д. Стюарт, Д. Беркли, Д. Беллерс, Н. Барбон, рассматривали деньги как идеальные денежные единицы, условные знаки, которые не имеют ничего общего с товарами. Широкое распространение номиналистические воззрения получили с появлением бумажных и кредитных денег, а с уходом золота из обращения стали доминировать в западной экономической науке.

Номиналистическая теория базируется на следующих основных положениях. Любые деньги (металлические, бумажные, кредитные и др.) представляют собой лишь условные номинальные знаки, лишенные внутренней стоимости. Деньгами они являются только вследствие принятия соответствующих законодательных актов или соглашения между людьми. Покупательная сила денег определяется номиналом и выражается в индексах цен. Она устанавливается государством (путем принятия закона или на базе экономических процессов) и регулируется их количеством в обращении. Ключевой функцией денег является функция средства обращения, деньги  выступают лишь как посредник при обмене товаров, техническое орудие обмена. Цена и стоимость товаров тождественны, а деньги являются только абстрактными счетными единицами, выступая в качестве показателей меновых пропорций, т.е. масштаба цен.

Разновидностью номиналистической  теории является государственная (хартальная³) теория денег.

Государственная теория денег первоначально использовалась для защиты действий государства по «порче» монет. Наиболее подробно эта теория разработана немецким ученым Г. Кнаппом и изложена в его книге «Государственная теория денег» (1905 г.), где деньги рассматриваются как явление, имеющее чисто правовую природу.

В рамках государственной  теории сущность денег сводится к юридическим нормам, регулирующим их использование. Главное свойство денег ― общепризнанность на основе права, которую им придает государство. Деньги рассматриваются как продукт деятельности государства, которое их создает (эмитирует) и наделяет покупательной способностью, т.е. определяет, по мнению Г. Кнаппа, их стоимость. При этом не имеет значения, какая материальный субстанция используется — металл или бумажный денежный знак, так как это только носитель единицы стоимости, установленной законодательно. Поэтому бумажные деньги, неразменные на золото, могут выполнять все денежные функции без всяких ограничений. Деньги ― это просто расчетные знаки, имеющие определенное правовое значение, т.е. заключающие в себе право на получение какого-либо товара.  Основной функцией денег является функция средство платежа.

Государственная теория денег получила дальнейшее развитие в работах австрийского экономиста Ф. Бендиксена, который,  в отличие  от юридического варианта Г. Кнаппа, попытался разработать экономический вариант этой теории. Он рассматривал деньги как условные знаки стоимости, свидетельствующие об оказании услуги одним лицом другому и поэтому дающие право на получение встречных услуг.

Многие современные  экономисты в той или иной степени  придерживаются номиналистических взглядов, считая природу денег условной и рассматривая их как абстрактные счетные единицы, идеальный масштаб цен. Стоимость денег они объясняют на основе теории спроса и предложения и теории предельной полезности. По их мнению, спрос на деньги, который рассматривается как стоимость денег, лишенных материального содержания, обусловлен либо искусственно создаваемой государством монополией на их эмиссию, либо психологическими ожиданиями участников обмена.

Марксистская  теория денег разрабатывалась на основе анализа металлического денежного обращения. К. Маркс обосновал товарную природу денег, объясняя ее не естественными свойствами драгоценных металлов, как   представители металлистической теории, а их способностью функционировать в качестве всеобщей меновой стоимости.

В рамках данной теории деньги рассматриваются  как товар особого рода. В отличие от других товаров, их потребительная стоимость носит всеобщий характер, а стоимость ― непосредственно общественный характер. Деньги выступают всеобщим эквивалентом товаров, т.е. обладают способностью выражать затраты общественного труда на производство товаров и на этой основе обеспечивать их всеобщую обмениваемость. Они являются всеобщей формой стоимости, воплощением абстрактного общественного труда и необходимой формой меновой связи товаропроизводителей.

Стоимостная природа денег  в марксистской теории рассматривается на основе теории трудовой стоимости. С этих позиций полноценные деньги обладают внутренней стоимостью, складывающейся из затрат на производство золота и серебра, что позволяет им выполнять все денежные функции, в том числе основные ― функции меры стоимости и средства обращения. Кредитные и бумажные деньги в металлических денежных системах являются представителями полноценных денег в сфере обращения и выполняют только функции средства обращения и платежа.

К. Маркс считал, что  деньги ― не технический инструмент, а исторически определенная форма экономических отношений между людьми в процессе товарного обмена. При этом деньги отражают определенную сторону объективной хозяйственной деятельности, т.е. выступают как экономическая категория. Возникнув на определенном этапе развития товарных отношений. они выступают также как историческая категория товарного производства.

Количественная  теория денег возникла в XVI веке, когда в Европе значительно увеличилось количество драгоценных металлов за счет золота и серебра, вывезенного из Америки. Это привело к так называемой «революции цен» — резкому возрастанию уровня цен на товары. В связи с этим ранние представители количественной теории Ш. Монтескье и Д. Юм пришли к выводу, что накопление золота и серебра не увеличивает богатство нации, как считали меркантилисты, поскольку это приводит к их обесценению и соответствующему повышению товарных цен. Действительное богатство нации может увеличиваться только путем развития промышленного производства.

Классическая  количественная теория основывается на следующих положениях. Все виды денег, включая металлические деньги, лишены внутренней стоимости. Стоимость любых видов денег и уровень товарных цен зависит от количества денег в обращении: с увеличением количества денег их стоимость уменьшается, а цены на товары растут, и наоборот. При этом количество денег в обращении является единственным фактором формирования цен. Сущность денег заключается в выполнении ими функции средства обращения. Деньги являются техническим инструментом, облегчающим обмен товаров, и выполняют только посредническую роль в экономике, не оказывая заметного самостоятельного влияния на воспроизводство. Это связано с тем, что увеличение количества денег в обращении приводит к пропорциональному увеличению абсолютного уровня цен и никак не влияет на относительные цены, т.е. на меновые пропорции при обмене товаров.

Существуют два основных направления количественной теории: трансакционный вариант, разработанный американским экономистом И. Фишером, и кембриджский вариант (теория кассовых остатков), предложенный представителями английской кембриджской школы во главе с А. Пигу.