Разработка стратегии развития АТП

 

Общая стоимость имущества предприятия в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 60 024 тыс. руб., или на 332,5%, в то время как за 2008 год по сравнению с 2007 годом данный показатель увеличился на 34,7%. Увеличение имущества предприятия в 2008 году по сравнению с 2007 годом можно охарактеризовать как положительное, так как их рост произошел за счет увеличения объема внеоборотных активов на 21 341 тыс. руб., или на 34,6%, и прироста оборотных активов на 5 767 тыс. руб., или на 34,9%.

Изменение структуры имущества представлено на рис. 2.2.

Рис. 2.2. Структура имущества ЗАО «АККОНД-ТРАНС»

за 2006-2008 гг.

 

В составе имущества к началу 2008 года оборотные средства составляли 16 486 тыс. руб., или 21,1%, к концу 2008 года они увеличились на 5 767 тыс. руб. и составили 22 253 тыс. рублей, а их удельный вес в стоимости активов предприятия составил 21,2%. Увеличение оборотных активов в 2008 году по сравнению с 2007 годом произошло за счет роста дебиторской задолженности на 4 834 тыс. руб., или на 38,3%, и за счет увеличения запасов на 1 120 тыс. руб. В то же время менее ликвидные средства (дебиторская задолженность) составили на начало 2008 года 16,2% от общего итога баланса, а на конец года 16,6%, такое увеличение можно охарактеризовать негативно, но на ЗАО «АККОНД-ТРАНС» данная задолженность является краткосрочной, что уменьшает риск невозврата долгов. Наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец 2008 года в сумме 17 450 тыс. рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов. На конец 2008 года по сравнению с 2007 годом произошло увеличение материальных оборотных средств на 1 116 тыс. рублей и их удельный вес составил 2,86%.

Чтобы развиваться в рыночной экономике, не допуская банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала, какую долю должны составлять собственные средства, а какую – заемные. В процессе анализа источников образования имущества в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку. Анализ структуры и динамики источников образования имущества представлен в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Оценка структуры и динамики источников образования имущества ЗАО «АККОНД-ТРАНС» за 2006-2008 гг.

Показатели	По состоянию на конец года, тыс. руб.			Отклонение, тыс. руб. (+/-)		Темп роста, %
	2006	2007	2008	2007 от 2006	2008 от 2007	2007г. к 2006г.	2008г. к 2007г.
Капитал и резервы	10948	19112	31778	+8164	+12666	174,6	166,2
удельный вес в итоге баланса, в %	60,6	24,5	30,2	-36,1	+5,7	–	–
в % к изменению итога баланса	–	–	–	13,6	46,7	–	–
Долгосрочные обязательства	1434	8071	–	+6637	–	562,8	–
Краткосрочные обязательства: – заемные средства	–	327	197	+327	-130	100	60,2
удельный вес в итоге баланса, в %	–	0,42	0,2	+0,42	-0,22	–	–
в % к изменению итога баланса	–	–	–	0,5	-0,4	–	–
– кредиторская задолженность	5485	50290	72933	+44805	+22643	916,8	145,0
удельный вес в итоге баланса, в %	30,4	64,4	69,3	+34,0	+4,9	–	–
в % к изменению итога баланса	–	–	–	74,6	83,5	–	–
Итого краткосрочные обязательства	5485	50617	73130	+45132	+22513	922,8	144,5
удельный вес в итоге баланса, в %	30,4	64,8	69,5	+34,4	+4,7	–	–
в % к изменению итога баланса	–	–	–	75,1	83,1	–	–
Баланс	18051	78075	105183	+60024	+27108	432,5	134,7

Общее увеличение источников в 2008 году по сравнению с 2007 годом составило 27 108 тыс. руб., или 34,7%. Этот рост получен за счёт увеличения краткосрочных заемных средств предприятия (на 22 513 тыс. руб., или на 44,5%). Соотношение собственных и заемных средств предприятия представлено на рис. 2.3.

Рис. 2.3. Соотношение собственных и заемных средств

ЗАО «АККОНД-ТРАНС» за 2006-2008 гг.

 

За 2008 год по сравнению с 2007 годом заёмные средства сократились на 130 тыс. руб., или на 39,8% и их удельный вес составил 69,8%. Удельный вес собственных средств предприятия в 2007 году по сравнению с 2006 годом сократился на 36,1% , что вызвано ростом доли заемных средств, а в 2008 году по сравнению с 2007 годом их удельный вес увеличился на 5,7% и составил к концу 2008 года 30,2% от средств предприятия. На конец 2008 года собственные средства составляют менее 50%, т.е. у предприятия собственных средств меньше, чем заёмных. Необходимо отметить, что если удельный вес собственных средств составляет менее 50%, то можно сказать что, продав принадлежащую предприятию часть активов, оно не сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам.

Поскольку заемные средства выросли за отчётный 2008 год, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.

Долгосрочные обязательства за 2007 год по сравнению с 2006 годом выросли на 6 637 тыс. руб., но за 2008 год эти обязательства почти полностью были погашены и на конец 2008 года составили 275 тыс. руб., что характеризует деятельность предприятия с положительной стороны. В 2008 году по сравнению с 2007 годом выросла кредиторская задолженность и составила на конец года 72 933 тыс. руб., которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах. Причем ее увеличение с 50 290 тыс. руб. в 2007 году до 72 933 тыс. руб. в 2008 году не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (см. табл. 2.1). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Анализ структуры кредиторской задолженности приведен в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

ЗАО «АККОНД-ТРАНС» на конец 2006-2008 гг.

Расчеты с кредиторами	По состоянию на конец года, тыс. руб.			Отклонение за год, тыс. руб. (+/-)		Динамика, %
	2006	2007	2008	2007 от 2006	2008 от 2007	2007г. к 2006г.	2008г. к 2007г.
1. С поставщиками и подрядчиками	1600	46397	15206	+44797	-31191	2899,8	32,8
– в % к кредиторской задолженности	29,2	92,3	20,8	+63,0	+71,4	–	–
2. Перед персоналом организации	250	1253	1391	+1003	+138	501,2	111,0
– в % к кредиторской задолженности	4,5	2,5	1,9	-2,1	-0,6	–	–
3. Перед государственными внебюджетными фондами	299	517	622	+218	+105	172,9	120,3
– в % к кредиторской задолженности	5,5	1,0	0,9	-4,5	-0,2	–	–
4. По налогам и сборам	823	1840	6576	+1017	+4736	223,6	357,4
– в % к кредиторской задолженности	15,0	3,6	9,0	-11,4	+5,4	–	–
5. С прочими кредиторами	2513	283	49138	-2230	+48855	11,3	17363
– в % к кредиторской задолженности	45,8	0,6	67,4	-45,2	+66,8	–	–
Итого кредиторская задолженность	5485	50290	72933	+44805	+22643	916,8	145,0

Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 2.3, можно отметить, что произошли существенные изменения в следующих статьях:

• задолженность поставщикам и подрядчикам уменьшилась за 2008 год по сравнению с 2007 годом на 31 191 тыс. руб., и их удельный вес во всей кредиторской задолженности составил 20,8%. В 2007 году по сравнению с 2006 годом данная статья резко увеличилась на 44 797 тыс. руб. (с удельным весом 92,3% на конец года);
• выросла задолженность по оплате труда в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 138 тыс. руб. с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 0,6%. Причем в 2007 году по сравнению с 2006 годом по данной статье произошло увеличение на 1 003 тыс. руб., что говорит о том, что начавшееся в 2006 году улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 2007 году;
• в 2008 году по сравнению с 2007 годом произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 4 736 тыс. руб. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения;
• в 2008 году по сравнению с 2007 годом также произошло увеличение по остальным статьям. Так, задолженность с прочими кредиторами выросла к концу 2008 года на 48 855 тыс. рублей.

Изменение структуры кредиторской задолженности проиллюстрировано на рис. 2.4.

Рис. 2.4. Структура кредиторской задолженности ЗАО «АККОНД-ТРАНС» на конец 2006-2008 гг.

 

В 2008 году по сравнению с 2007 годом произошел рост задолженности сторонним предприятиям, что связано с взаимными неплатежами. В то же время в 2007 году по сравнению с 2006 годом произошло увеличение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 64,8%, а в 2008 году по сравнению с 2007 годом произошел рост ее доли до 69,5%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 2008 году. К концу 2008 года по сравнению с 2007 годом произошел рост кредиторской задолженности на 45%. ЗАО «АККОНД-ТРАНС» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, с прочими кредиторами и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.

В 2008 году наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью в сумме 55 483 тыс. руб. или на 76,1%.То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ЗАО «АККОНД-ТРАНС» сможет погасить 23,9% обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью даёт предприятию возможность использовать эти средства как привлечённые источники.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Таким образом, перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию.

Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в табл. 2.4.

Таблица 2.4

Показатели оборачиваемости оборотных средств

ЗАО «АККОНД-ТРАНС» за 2006-2008 гг.

Показатели	Годы			Темп изменения, %
	2006	2007	2008	2007г. к 2006г.	2008г. к 2007г.
1. Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.	1588	1567,5	2769,5	98,7	176,7
2. Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.	1787,5	7432	15033	415,8	202,3
3. Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.	3799	10443,5	19369,5	274,9	185,5
4. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг без НДС, тыс. руб.	20541	82556	120117	401,9	145,5
5. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, раз	12,9	52,7	43,4	408,5	82,4
6. Время оборота материальных  оборотных средств, дни	28	7	8	25	114,3
7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз	11,5	11,1	8,0	96,5	72,1
8. Время оборота дебиторской задолженности, дни	31	32	45	103,2	140,1
9. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз	5,4	7,9	6,2	146,3	78,5
10. Время оборота оборотных средств, дни	67	45	58	67,2	128,9

Из данных таблицы 2.4 видно, что в 2008 году по сравнению с 2007 годом произошло снижение оборачиваемости материальных оборотных средств. Оборачиваемость материальных оборотных средств в 2008 году по сравнению с 2007 годом уменьшилась с 52,7 оборотов в год до 43,4 оборотов, или на 17,6%.

Изменение времени оборота по годам представлено на рис. 2.5.

Рис. 2.5. Изменение времени оборота оборотных средств на

ЗАО «АККОНД-ТРАНС» за 2006-2008 гг.

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2008 году уменьшилась по сравнению с 2007 годом с 11,1 оборотов в год до 8 оборотов, то есть погашение дебиторской задолженности происходит более медленными темпами, время оборота дебиторской задолженности в 2008 году составило 45 дней, что говорит о том, что дебиторская задолженность погашается недостаточно быстро.

Погашение дебиторской задолженности увеличивает приток денежных средств, вследствие чего увеличивается прибыль предприятия. На предприятии происходит увеличение времени оборота дебиторской задолженности, то есть предприятию следует принять меры по отношению к дебиторам для погашения задолженности.

 

 

2.3. Анализ прибыли и  рентабельности ЗАО «АККОНД-ТРАНС»

 

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о прибылях и убытках».

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Расчет показателей деятельности предприятия приведен в табл. 2.5.

Таблица 2.5

Формирование финансовых результатов ЗАО «АККОНД-ТРАНС»

 за 2007-2008 гг. (тыс. руб.)

Наименование показателя	Годы		Отклонение за год, (+/-)	Темп изменения, %
	2007	2008
А	1	2	3	4
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В).	82556	120117	+37561	145,5
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (С)	56310	83739	+27429	148,7
3. Коммерческие расходы (КР)	-	-	-	-
4. Управленческие расходы (УР)	16136	17174	+1038	106,4
5. Прибыль (убыток) от продажи (Пр)	10110	19204	+9094	189,9
6. Проценты к получению	-	-	-	-
7. Проценты к уплате	-	-	-	-
8. Доходы от участия в других организациях (ДрД)	-	-	-	-
9. Прочие доходы (ПрД)	2092	2067	-25	98,8