Пути совершенствования деятельности Пенсионного фонда Российской Федерации

Таблица 12

Распределение страхового взноса граждан с годовым доходом ниже предельной величины

Для всех граждан (независимо от возраста), годовой доход которых превышает предельную величину, страховая часть состоит только из солидарной части, равной 10 % (от средней зарплаты). Приходится констатировать, что вследствие частых изменений нормативной части пенсионного законодательства расчет величины трудовой пенсии крайне усложнился.

Вычислительный алгоритм можно представить в виде следующей схемы из шести расчетных блоков, в которой выкладки направлены с конца к началу (рис. 17).

Рисунок 17 - Алгоритм расчета величины трудовой пенсии

Расчетный размер пенсии (сокращенно РП) вычисляется с помощью отношения среднемесячного дохода гражданина (СДГ) к среднемесячной заработной плате (СЗП) в России за интервал 2000 – 2001 гг. (обычно не превосходит 1,2 среднемесячного заработка в России в третьем квартале 2002 г. (СЗП = 1671 руб.) и коэффициента стажа (СК)). Стажевой коэффициент гражданина рассчитывается как стаж его работы (в годах), умноженный на так называемую оценку одного года стажа. В блоке 6 выполняется расчет полного значения пенсии как суммы страховой и накопительной частей; в блоках 5 и 4 вычисляются накопительная и страховая части соответственно; в блоке 3 – полное значение пенсионного капитала; в блоке 2 – расчетное значение пенсионного капитала, а в блоке 1 – расчетный размер пенсии.

Полученное значение расчетного размера пенсии применяется для вычисления расчетного значения (ПК1) пенсионного капитала в блоке 2, где ФБТ – значение фиксированного базового размера пенсии до реформы (т. е до 01.01.2002 г.), а Т – расчетный период времени выплаты (время дожития). Для расчета полного значения пенсионного капитала (ПК) в блоке 3 участвуют, кроме ПК1, коэффициент валоризации (V) (увеличение пенсии с учетом советского трудового стажа, проведенное государством в 01.01.2010 г., минимум которого составляет 10 %) и так называемая отчисляемая страховая часть страховых взносов (ПК2).

Расчет пенсии по приведенной схеме должен проводиться с учетом индексации, коэффициент которой определяется ежегодно государством. Видно, что расчет величины пенсии довольно непростой, требует полного знания введенных в разные годы корректировок и пенсионного законодательства. Неплохо с этой задачей справляются появляющиеся в последнее время компьютерные «Онлайн калькуляторы».

Проблемным вопросом также остаются льготы по взносам на обязательное пенсионное страхование, поскольку они приводят не только к уменьшению поступлений средств на обязательное пенсионное страхование, но и сокращают размер страховой части трудовой пенсии для соответствующих категорий застрахованных. Согласно Федеральному закону от 15.12.2001 N 167-ФЗ "Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации" предусмотрены льготные категории страхователей по обязательному пенсионному страхованию, для которых установлены пониженные тарифы страховых взносов. К таким льготным категориям относятся выступающие в качестве работодателей организации, занятые в производстве сельскохозяйственной продукции, родовые, семейные общины коренных малочисленных народов Севера, занимающиеся традиционными отраслями хозяйствования, и крестьянские (фермерские) хозяйства. С одной стороны применение льготных тарифов снижает бремя по уплате страховых взносов по обязательному пенсионному страхованию для указанных категорий страхователей, с другой стороны, льготы для них негативно отразятся на пенсионных правах застрахованных лиц, поскольку в связи с более низкими тарифами на их лицевых счетах будут учтены меньшие суммы страховых взносов на финансирование

Финансирование выплаты страховой части трудовой пенсии, что приведет к более низкому по сравнению со средним размером трудовой пенсии. Поскольку конечной целью пенсионной реформы является увеличение размера трудовой пенсии, в том числе и за счет ее страховой части, следует в рамках законодательства по обязательному пенсионному страхованию не предусматривать введения пониженных тарифов страховых взносов для новых льготных категорий страхователей.

Федеральным законом «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии по старости в Российской Федерации» от 24.07.2002 № 111-ФЗ позволено Пенсионному фонду России осуществлять инвестирование средств пенсионных накоплений посредством передачи этих средств Внешэкономбанку (государственная управляющая компания), негосударственным пенсионным фондам (НПФ) и частным управляющим компаниям (ЧУК).

Схема такого взаимодействия пенсионных фондов и управляющих компаний показана на рисунке 18.

         Рисунок 18 – Схема взаимодействия пенсионных фондов и управляющих компаний

Внешэкономбанк имеет право инвестировать средства только в государственные облигации (у которых доходность весьма низкая). Негосударственные пенсионные фонды являются некоммерческими организациями, обеспечивающими добровольное (в дополнение к государственному) пенсионное страхование. Они осуществляют сбор пенсионных взносов, инвестирование средств и выплату пенсий. С НПФ могут заключать договор о негосударственном пенсионном обеспечении как физические, так и юридические лица.

Как видно из рисунка 18, НПФ работают по двум направлениям. Первое, имеющее отношение к обязательному пенсионному страхованию, состоит в том, что НПФ формируют средства пенсионных накоплений за счет средств, получаемых от ПФР. Эти средства НПФ обязан передать (инвестировать) в доверительное управление одной или нескольким управляющим компаниям для последующего их инвестирования ими. Законодательство РФ определяет активы, в которые пенсионные накопления могут инвестироваться, а также структуру инвестиционного портфеля. Второе, в рамках деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению, НПФ формируют средства пенсионных резервов (пенсионные взносы граждан). В соответствии с действующим законодательством НПФ могут размещать свои пенсионные резервы как самостоятельно (инвестировать в финансовые активы), так и через частные управляющие компании. НПФ вправе самостоятельно размещать средства в государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов РФ, на банковский депозит или в объекты недвижимости. Для инвестирования в иные активы фонд должен привлекать ЧУК. Отношения НПФ и ЧУК строятся на основании договоров доверительного управления и иных договоров, в зависимости от схемы работы НПФ на финансовом рынке.

Гражданин Российской Федерации имеет право передать накопительную часть своей пенсии в доверительное управление НПФ или ЧУК (путем подачи заявления в любое управление ПФР). По умолчанию накопительную часть пенсии гражданина ПФР передает под управление ГУК – Внешэкономбанку, по схеме, представленной на рисунке 19.

Рисунок 19 – Схема инвестирования накопительной части пенсии

Частные управляющие компании осуществляют работу с накопительной частью пенсии. Средства, полученные в доверительное управление от граждан (через ПФР) и от НПФ, ЧУК обязаны разместить лишь в следующие финансовые активы: облигации (государственные облигации РФ, облигации субъектов РФ и муниципалитетов, а также корпоративные облигации отечественных эмитентов), акции отечественных эмитентов; ипотечные ценные бумаги; рублевые депозиты и вклады иностранной валюты в кредитные организации; паевые инвестиционные фонды; вклады в государственные ценные бумаги других государств; облигации и акции иностранных эмитентов.

Разница между управляющими компаниями и НПФ заключается в следующем: если пенсионные накопления находятся в частной управляющей компании или «Внешэкономбанке», то учет, назначение и выплату накопительной части трудовой пенсии осуществляет ПФР; если – в НПФ, то это делает выбранный гражданами НПФ. При этом НПФ самостоятельно определяет количество управляющих компаний для заключения договоров доверительного управления пенсионными накоплениями. Правом распоряжения накопительной частью пенсии граждан обладают компании, прошедшие строгий отбор и отвечающие целому ряду требований.

По данным 2012 года инвестиционную деятельность в России осуществляет 129 НПФ и 66 ЧУК. Динамику средней доходности Внешэкономбанка и десятков крупнейших НПФ и ЧУК от инвестирования средств пенсионных накоплений в 2008 – 2012 годах называть эффективной и устойчивой, поэтому влияние инвестиционной деятельности на формирование доходной части бюджета ПФР ничтожно мало. Доля средств инвестируемых пенсионных накоплений составляет лишь около 10 % доходной части бюджета ПФР. Такая реальность является следствием правовых, финансовых и организационных проблем, возникающих на различных уровнях деятельности всех субъектов инвестиционного процесса.

По нашему мнению, наиболее трудно решаемой является финансовая проблема, которая вызвана, в основном, причиной экзогенного характера – увеличением соотношения числа пенсионеров к числу работающих. Неуклонное увеличение числа пенсионеров и уменьшение числа работающих делает все острее вопрос о надежных механизмах и источниках долгосрочного финансирования пенсионной системы. Прямым следствием этой, по сути, демографической причины, является финансовая нестабильность пенсионных фондов, которая, в свою очередь, приводит к неустойчивости всей пенсионной системы России.

К числу других негативных факторов, препятствующих развитию пенсионной системы России, можно отнести:

– частые изменения нормативно-правовой базы, защищающей интересы застрахованных лиц;

– недоверие населения и чрезмерные ограничения деятельности негосударственных пенсионных фондов и частных управляющих компаний со стороны государства;

– нестабильность инвестиционной среды, порождающая реальные финансовые риски, ограничивающие диапазон инвестиционных решений;

– длительность процедуры взаимодействия ПФР и НПФ (полугодовой период передачи денежных средств) способствующая потере инвестиционной прибыли и др.

Для преодоления всех этих проблем государство проводит реформу пенсионной системы и продолжает вводить различные пенсионные преобразования.

В таблице 13 на основании выше сказанного сгруппированы основные проблемы функционирования современной пенсионной системы и пути их решения

Таблица 13

Основные проблемы функционирования пенсионной системы и пути их решения