Отчет по практике в ЗАОр (НП) ПФМК

Таблица 7.7.

Расчёт чистых активов за 2007 год.

Показатели	2013 год
	н.г.	к.г.
1. Активы – всего	426460	478347
2. Пассивы исключаемые – итого	165508	183574
кредиты банков	110033	156238
заемные средства	0	0
кредиторская задолженность	149711	138230
резервы предстоящих расходов	1208	305
3. Чистые активы (стр.1 - стр.2)	260952	294773
в % к совокупным активам	61,19	61,62
4. Уставный капитал	881	881
5. Чистые активы к уставному  капиталу, раз.	296,20	334,59

Анализ данных таблицы 7.7. показывает, что в 2013 году размер чистых активов предприятия за год увеличился на 33 821 тыс. руб., к концу года их величина превышает уставный капитал в 334,59 раз. Удельный вес чистых активов в совокупных активах возрастает на 0,43 пункта, что говорит об увеличении платежеспособности предприятия.

Таблица 7.8.

Группировка статей актива по степени ликвидности.

Вид актива	2013 год
	н.г.	к.г.
1	2	3
А1 – денежные средства	6497	2940
Краткосрочные финансовые вложения	0	0
Итого по группе А1	6497	2940
А2 – краткосрочная дебиторская задолженность	170334	226747
Прочие оборотные активы	84	0
Минус задолженность участников по взносам в УК	0	0
Итого по группе А2	170418	226747
А3 - запасы	74076	81251
Задолженность участников по взносам в УК	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	5750	9386
Итого по группе А3	79826	90637
А4 – иммобилизованные средства	141879	141533
Долгосрочная дебиторская задолженность	21868	6750
Расходы будущих периодов	222	354
Минус долгосрочные финансовые вложения	5750	9386
Итого по группе А4	169719	158023
Баланс А1 + А2 + А3 + А4	426460	478347

Таблица 7.9.

Группировка пассивов по степени срочности их погашения.

Вид пассива	2012 год
	н.г.	к.г.
1	2	3
П1 – кредиторская задолженность	149711	138230
Задолженность участникам по выплате доходов	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	0	0
Итого по группе П1	149711	138230
П2 – краткосрочные кредиты и займы	110033	156238
Итого по группе П2	110033	156238
П3 – долгосрочные кредиты и займы	124	2281
Итого по группе П3	124	2281
П4 – капитал и резервы	166577	181583
Доходы будущих периодов	15	15
Резервы предстоящих расходов	1208	305
Фонд накопления	0	0
Минус собственные акции выкупленные у акционеров	0	0
Итого по группе П4	166592	181598
Баланс П1 + П2 + П3 + П4	426460	478347

 

 

 

 

 

Таблица 7.10.

Сравнение итогов групп по активу и пассиву.

Норма		А1 > П1	А2 > П2	А3 > П3	А4 < П4
2013 год	Н. Г.	6497 < 149711	170418 > 110033	79826 > 124	169719 > 166592
	К. г.	2940 < 138230	226747 > 156238	90637 > 2281	158023 <181598

Отклонение итогов групп по активу и пассиву от оптимального варианта говорит о том,  что ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблиц 7.8., 7.9. следует отметить, что в 2013 году наблюдается платёжный недостаток денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств, а именно: на начало года 143 214 тыс. руб., или 96 % и на конец года 135 290 тыс. руб., или 98 %.

Следовательно, только 2 % срочных обязательств на конец года покрывались наиболее ликвидными активами.

На начало и конец периода ожидаемые поступления от дебиторов были больше краткосрочных кредитов банков и заёмных средств на начало года на 60 301 тыс. руб. и на конец года на 70 509 тыс. руб.

Следовательно, излишек быстро реализуемых активов перекрывает недостаток наиболее ликвидных активов.

Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы: на начало года на 79 702 тыс. руб., и на конец года на 88 356 тыс. руб., но этот платежный излишек из-за низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие наиболее срочных обязательств.

Таким образом баланс предприятия ЗАОр (НП) ПФМК за 2013 год не является абсолютно ликвидным, но и состояние предприятия нельзя назвать кризисным, так как наблюдается рост быстро реализуемых активов, а, конкретно, краткосрочной дебиторской задолженности.

Так как степень превращения текущих активов в денежную наличность разная, то и счисляем коэффициент абсолютной ликвидности (К абс.), коэффициент критической ликвидности (К кл), коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (К п), коэффициент ликвидности при мобилизации средств (К лмс). Расчет данных коэффициентов представлен в таблице 7.11.

 

 

Таблица 7.11.

Анализ показателей ликвидности в 2013 году.

Статьи баланса и коэффициенты ликвидности	Норма	н.г.	к.г.	отклонение
1	2	3	4	5
1. Итого денежных средств и  ценных бумаг		6497	2940	-3557
2. Краткосрочная дебиторская задолженность  за минусом задолженности по  взносам в УК		170418	226747	56329
3. Прочие оборотные активы		0	0	0
4. Итого денежных средств, ценных  бумаг, краткосрочной дебит. Задолженности		176915	229687	52772
5. Запасы за минусом расходов  будущих периодов		73854	80897	7043
6. Итого ликвидных средств		250769	310584	59815
7. Краткосрочные кредиты и займы		110033	156238	46205
8. Кредиторская задолженность		149711	138230	-11481
9. Итого краткосрочных обязательств		259744	294468	34724
10. К абс. (п. 1 : п. 9)	0,2 – 0,25	0,03	0,01	-0,02
11. К кл (п. 4 : п. 9)	0,7 – 0,8	0,68	0,78	0,10
12. К п (п. 6 : п. 9)	1 – 2	0,97	1,05	0,09
13. К лмс (п. 5 : п. 9)	0,5 – 0,7	0,28	0,27	-0,01

Анализ данных таблицы 7.11. говорит о том, что в 2013 году наблюдается тенденция снижения коэффициента покрытия краткосрочных долгов. Коэффициент критической ликвидности повысил своё значение на 0,10 и составил на конец года 0,78. Коэффициент текущей ликвидности повысил значение на 0,09 и составил на конец года 1,05. Но на конец года на один рубль краткосрочных обязательств приходится 1,05 руб. текущих активов из них 0,27 руб. запасов и 0,78 краткосрочная дебиторская задолженность и денежные средства. Это свидетельствует о том, что предприятие в состоянии погасить краткосрочные долги и достаточно материальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной деятельности.

В 2013 году денежные средства и краткосрочная дебиторская задолженность возросли  в 1,3 раза, тогда как краткосрочные обязательства в 1,13 раза. В результате этого произошло увеличение коэффициента критической ликвидности на 0,10 и составило на конец года 0,78.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года составил 0,01. Это значит, что только 1 % из необходимых 20 – 25 % краткосрочных обязательств предприятия могут быть немедленно погашены за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель практически в 20 раз ниже нормативного, что может вызвать недоверие к предприятию со стороны поставщиков.

Происходит снижение платёжеспособности предприятия за исследуемый 2013 год, но его состояние нельзя назвать кризисным. Руководству предприятия следует сменить политику в отношении дебиторов, так как большая часть оборотных активов находится в дебиторской задолженности, взять на контроль нормирование запасов. Можно сказать, что предприятие ищет пути повышения платежеспособности, об этом говорят почти все показатели, которые стремятся к нормальному значению и имеют положительную динамику и лучшие значения по сравнению с началом исследуемого периода.

1.6.3. Анализ деловой активности.

К этой группе относят различные показатели оборачиваемости, поскольку скорость оборота средств предприятия, т.е. скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Для расчетов привлекается

форма №2 – ОПиУ (фрагменты формы приводятся ниже) в таблице 7.12..

Таблица 7.12.

Наименование показателя	Код строки	на 1.01.12	на 1.01.13
Выручка от продажи Np	010	765 073	799 631
С/С проданных товаров Сп	020	472 722	528 821
Прибыль от продаж (с учетом управленч, коммерч расходов) Рп	050	66 060	48 433
Прибыль до налогообложения Рн	140	18 295	10 186
Чистая (нераспределенная) прибыль Рч	190	16 972	417