Отчет по практике в ЗАОр (НП) ПФМК

Как видно из данных таблицы 7.2., возросли источники формирования имущества предприятия, в частности, произошло увеличение источников собственных средств (капитал и резервы) на 15 006 тыс. руб. или в 1,1 раз, и заемного капитала на 36 881 тыс. руб., или в 1,1 раз.

Изменилась и структура источников пополнения активов предприятия ЗАОр (НП) ПФМК. Снизилась доля собственных средств с 39,06 % до 37,96 %, тогда как доля заемных средств увеличилась с 60,94 % до 62,04 %. Отсюда можно сделать вывод, что предприятие в пополнении своих активов не обходится собственными средствами и происходит рост заемных средств.

Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных средств. Для более углубленного анализа определяют абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса, выясняя структуру активов и пассивов. Анализ структуры активов отображен в таблице 7.3. Общую структуру активов характеризует коэффициент отношения оборотных и внеоборотных активов:

Ко/вн =

 

 

 

 

 

 

Таблица 7.3.

Анализ структуры активов ЗАОр (НП) ПФМК за 2013 год.

Показатели	Абсолютные величины		Уд.вес в общей величине		Изменения
	н.г.	к.г.	н.г.	к.г.	абсол.	относ.
1	2	3	4	5	6	7
Внеоборотные активы	141879	141533	33,27	29,59	-346	-3,68
Оборотные активы	284581	336814	66,73	70,41	52233	3,68
Итого активов	426460	478347	100,00	100,00	51887	0,00
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	2,01	2,38			0,37

 

Как видно из таблицы 7.3. абсолютное значение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов увеличивается на 0,37 и составляет 1,32 на конец года. Возрастание данного коэффициента – факт положительный для предприятия. Это говорит о том, что большая часть собственного капитала используется в оборотных активах, то есть в группе мобильных, наиболее ликвидных активах.

Анализ долгосрочных (внеоборотных) активов начинают с их оценки на начало и конец периода в целом. В ходе анализа выявляют статьи активов предприятия в целом. Результаты анализа представлены в таблице 7.4.

Таблица 7.4.

Анализ структуры внеоборотных активов за 2013 год

Показатели	Абсолютные величины		Уд.вес в общей величине		Изменения
	н.г.	к.г.	н.г.	к.г.	абсол.	относ.
1	2	3	4	5	6	7
Основные средства	61561	55991	43,39	39,56	-5570	-3,83
Незавершенное производство	74568	76156	52,56	53,81	1588	1,25
Долгосрочные финансовые вложения	5750	9386	4,05	6,63	3636	2,58
Итого внеоборотных активов	141879	141533	100,00	100,00	-346	0,00

На основе проведённых расчетов можно сделать вывод о том, что деятельность предприятия ориентирована на создание материальных условий расширения основной деятельности, т.к. большая часть сориентирована в основных средствах и незавершенном производстве и их доля составляет на начало года 95,95 % на конец года 93,37 %. Основные средства снизились на 5 570 тыс. руб., или на 3,83 %. Незавершенное производство увеличилось на 1 588 тыс. руб., или на 1,25 %. Доля долгосрочных финансовых вложений возросла на 3 636 тыс. руб. или 2,58 %.

Состав внеоборотных активов  представлен на рис. 3

рис. 3 Состав и динамика внеоборотных активов в 2007 году.

 

Для анализа оборотных активов используются данные таблицы 7.5.

Таблица 7.5.

Анализ структуры оборотных активов за 2013 год

Показатели	Абсолютные величины		Уд.вес в общей величине		Изменения
	н.г.	к.г.	н.г.	к.г.	абсол.	относ.
1	2	3	4	5	6	7
Запасы	74076	81251	26,03	24,12	7175	-1,91
Налог на добавленную стоимость	33590	25876	11,80	7,68	-7714	-4,12
Дебиторская задолженность	170334	226747	59,85	67,32	56413	7,47
Денежные средства	6497	2940	2,28	0,87	-3557	-1,41
Прочие оборотные активы	84	0	0,03	0,00	-84	-0,03
Итого оборотных активов	284581	336814	100	100

Из данных таблицы 7.5. видно, что наибольший удельный вес в составе оборотных активов занимают краткосрочная дебиторская задолженность и запасы. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет на начало года 59,85 % на конец года 67,32 %. Возрастание составило 7,74 %.

Доля запасов в общем объеме оборотных средств составляет на начало года 26,03 % и на конец года 24,12 %. Уменьшение удельного веса запасов  составило 1,91 %.так как запасы относятся к медленно обратимым в денежные средства активам, уменьшение доли запасов с одновременным увеличение доли готовой продукции и дебиторской задолженности могут привести к притоку денежных средств на предприятие.

Денежные средства в общем объеме оборотных средств на начало года составляют 2,28 % и на конец года 0,87 %. Наблюдается уменьшение денежных средств на 3 557 тыс. руб. Возрастание доли дебиторской задолженности и снижение доли запасов и денежных средств предприятия говорит о зависимости ЗАОр (НП) ПФМК от финансового состояния партнеров, так как сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличивается, а денежных средств для приобретения запасов недостаточно. Данная ситуация может привести к потере предприятием платежеспособности.

Важную характеристику структуры средств дает коэффициент имущества производственного назначения (К и.п.н.):

К и.п.н. = (ОФ + НЗС + ЗП + НЗП) / А

где: ОФ – основные фонды,

НЗС – незавершенное строительство,

ЗП – запасы,

НЗП – незавершенное производство,

А – активы.

Нормальным считается следующее ограничение показателя: К и.п.н. > 0,5.

На начало года коэффициент К и.п.н. = 0,43, на конец года К и.п.н. = 0,37. значение коэффициента имущества производственного значения на начало и конец года находятся ниже критической границы из за увеличения незавершенного строительства.

Оценка состава и структуры источников собственного и заёмного капитала по данным бухгалтерского баланса представлена в таблице 7.6.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 7.6.

Оценка состава и структуры источников собственного и заёмного капитала.

Показатели	2013 год
	Абсолютные величины		Уд.вес в общей величине		Изменения
	н.г.	к.г.	н.г.	н.г.	в абсол.	% к н.г.
Собственный капитал
УК	881	881	0,21	0,18	0	-0,02
Добав. капитал	28544	28076	6,69	5,87	-468	-0,82
Рзервн. капитал	491	64	0,12	0,01	-427	-0,10
Нерасп прибыль прошлых лет	136675	152611	32,05	31,90	15936	-0,14
Нерасп прибыль отчетного года	0	0	0,00	0,00	0	0,00
Доходы будущих периодов	15	15	0,00	0,00	0	0,00
Резервы предстоящих расходов	1208	305	0,28	0,06	-903	-0,22
Фонд социальной сферы	0	0	0,00	0,00	0	0,00
Фонд накопления	0	0	0,00	0,00	0	0,00
Целевые финансирования и поступления	0	0	0,00	0,00	0	0,00
Минус расходы будущих периодов	222	354	0,05	0,07	132	0,02
Итого:	167592	181598	39,2984	37,9637	14006	8,4
Заёмный капитал
Долгосрочные кредиты	0	2110	0,00	0,44	2110	0,44
Долгосрочные займы	124	171	0,03	0,04	47	0,01
Краткосрочные кредиты	110033	156238	25,80	32,66	46205	6,86
Краткосрочные займы	0	0	0,00	0,00	0	0,00
Кредиторская задолженность	148711	138230	34,87	28,90	-10481	-5,97
Задолженность участникам по выплате доходов
Фонд потребления	0	0	0,00	0,00	0	0,00
Итого:	258868	296749	60,70	62,04	37881	14,6
Всего:	426460	478347	100	100	51887	12,2

Как видно из таблицы 7.6. возрастание стоимости имущества предприятия составило на 51 887 тыс. руб., или на 12,2 %. Это обусловлено, главным образом, увеличением собственного капитала на 14 006 тыс. руб., или на 8,4 %. И заёмного капитала на 37 881 тыс.руб., или на 14,6 %. Для того, чтобы определить сколько заёмного капитала привлечено на один рубль собственного капитала, вложенного в активы, рассчитываем коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала, называемый коэффициентом финансового левериджа (финансового риска), равный отношению величины внешних обязательств к сумме собственного капитала:

К з/с =

Где: Кт – долгосрочные кредиты и займы (обязательства);

Ко – краткосрочные обязательства;

СК – собственный капитал.

Нормальное ограничение для коэффициента К з/с 1 означает, что обязательства организации могут быть покрыты собственными средствами. Расчет коэффициента финансового левериджа показал: К з/с  на начало года составил 1,54 на конец года составил 1,63.

Значение данного коэффициента находится выше критической границы, причем за год значение данного коэффициента повысилось на 0,09. Все это говорит о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов повысилась.

Таким образом, сравнение структуры актива и пассива баланса показало, что прирост финансовых ресурсов предприятия на конец года по отношению к началу года в основном направлен на увеличение оборотных средств, что приводит к увеличению уровня мобильности предприятия.

1.6.2. Анализ платежеспособности  ЗАОр (НП) ПФМК.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятия в любой период времени суметь рассчитаться по внешним обязательствам (то есть быть платежеспособным) или краткосрочным обязательствам (то есть быть ликвидным). Предприятие считается платёжеспособным, если его общие активы больше чем краткосрочные и долгосрочные обязательства. Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы больше, краткосрочные обязательства. Кроме того, для успешного управления финансовой деятельностью наличные (денежные) средства для предприятия более важны, чем прибыль, поскольку их отсутствие на счетах в банке в определённый момент может привести к кризисному финансовому состоянию.

Для оценки изменения степени платёжеспособности и ликвидности нужно сравнить показатели балансового отчета предприятия по различным группам активов и обязательств. На основе этого сравнения определяют абсолютные и относительные аналитические показатели. Для более точной оценки платёжеспособности предприятия проанализируем величину чистых активов и их динамику. Такой расчет представлен в таблице 7.7.