Оценка уровня экономической безопасности строительной организации ЗАО «Омское строительно-монтажное управление»

Несмотря на имеющиеся отличительные  особенности управленческого и  финансового учета, следует иметь  в виду их единую основополагающую функцию в общей системе управления предприятием (фирмой) и в едином процессе принятия управленческих решений. Такой функцией является информационное (перспективное и/или ретроспективное) отражение экономического и финансового состояния предприятия через систему специальных показателей.

Для расчета всех необходимых экономических показателей, наиболее полно характеризующих состояние экономической безопасности предприятия (фирмы), необходимо разработать ряд следующих документов, у каждого из которых свое назначение:

- прогноз объемов реализации (продаж) призван дать представление о той доли рынка, которую предполагает занять выпускаемая предприятием (фирмой) продукция;

- баланс денежных расходов и  поступлений, т.е. определение  суммарных доходов и расходов, связанных с реализацией конкретного  вида продукции на базе «ноу-хау» (коммерческой тайны), уточнение необходимости привлечения заемных средств, проверки синхронности поступления и расходования денежных средств. Таким образом, данный документ позволяет проверить будущую ликвидность предприятия (фирмы) и рассчитать маржу безопасности;

- сводный баланс активов и  пассивов (финансовая ведомость), который  позволяет оценить, какие суммы  намечается вложить в активы  разных типов и за счет каких  пассивов предприятие (фирма)  собирается финансировать создание  или приобретение этих активов.  Таким образом, данный баланс является как бы индикатором финансового положения предприятия (фирмы), его платежеспособности.

По отдельным показателям финансового  состояния предприятия (фирмы) в  мировой практике определились нормативы  оптимальных величин экономической безопасности.

Например, соотношение собственных  и заемных средств должно быть в пропорции 1:1, ликвидность - на уровне 1 и выше, коэффициент покрытия краткосрочных  обязательств оборотными средствами - 2, обеспеченность недвижимостью - приближающаяся к 1, а чистая рентабельность капитала - выше процента за банковский кредит.

Одним из показателей платежеспособности служит показатель отношения оборотных  средств к краткосрочной задолженности. На практике это соотношение должно составлять 2:1, что означает, что краткосрочные обязательства дважды перекрываются активами.

Другим показателем платежеспособности предприятия (фирмы) является отношение  долгосрочной задолженности к собственному капиталу фирмы. В норме это соотношение  должно составлять 0,65 и меньше.

Недвижимость обеспечивает финансовую устойчивость предприятия (фирмы) и  свидетельствует об удельном весе стоимости  основных фондов, финансовых ресурсов и имущественных прав в совокупных активах предприятия (фирмы). Оптимальный  показатель - 0,5. Обеспеченность недвижимостью достигается при равенстве показателя недвижимости и собственного капитала. Нормативное значение - 1. Увеличение величины показателя говорит об устойчивости и платежеспособности предприятия (фирмы). Рассмотрим методику анализа финансовой деятельности предприятия (фирмы) за отчетный период с помощью относительных финансовых коэффициентов. Эти коэффициенты можно разбить на три группы. В первую группу входят коэффициенты ликвидности оборотных средств К1 и К2:

 

К₁ = (Оборотные активы) / (Оборотные пассивы)                   (1)

К₂ = (Оборотные активы — Товарные запасы) / (Оборотные пассивы)  (2)

 

Если коэффициент K1 характеризует ликвидность оборотных  средств, то коэффициент К2 - быстроту ликвидности оборотных средств.

В мировой  практике для успешно работающих предприятий промышленности рекомендуются: k1 > 1,8 и К2 > 1,0. Эти коэффициенты ограничивают затоваривание предприятия (фирмы) готовой продукцией.

Во вторую группу коэффициента входят коэффициент  К3, характеризующий оборот товарных запасов, и К4, характеризующий эффективность использования абсолютных активов. Они оцениваются по следующим формулам:

 

К₃ = (Суммарные затраты на производство реализацию товаров) / (Стоимость запасов товаров)                                                                                   (3)

К₄ = (Доход от продажи товаров) / (Абсолютные активы)                     (4)

 

В мировой практике для успешно  работающих промышленных предприятий  рекомендуются: К3 > 2,8 и К4 > 1,6.

К третьей  группе показателей относятся коэффициенты прибыльности К5 и К6.

К₅ = [(Прибыль до вычета налогов) / (Доход от продажи товаров)] х 100% (5) 

К₆ = [(Прибыль до вычета налогов) / (Абсолютные активы)] x 100% (6)

 

В мировой  практике для успешно работающих промышленных предприятий рекомендуются: К5 > 8,2% и К6 > 14,7%

Для малых  предприятий и фирм (активы от 1 до 10 млн. долл.) рекомендуются следующие  значения этих коэффициентов:

 

К1 > 1,8, К2 > 0,9, К3 > 3,2, К4 > 1,7; К5 > 6,7%; К6 > 15 %.

 

При анализе  финансовой деятельности предприятия (фирмы) с помощью этих коэффициентов можно использовать следующие рекомендации:

1. Если значения  всех коэффициентов выше приведенных  цифр, то можно сделать вывод,  что предприятие (фирма) работает  эффективно.

2. Если значение  какого-либо из коэффициентов несколько ниже рекомендованного уровня, то он должен быть под постоянным контролем со стороны руководства предприятия (фирмы).

3. Если значения  коэффициентов К3 и К4 ниже  рекомендованных уровней, то руководству  предприятия (фирмы) следует проанализировать продуктивность всех статей актива, эффективность маркетинговых мероприятий.

В случае, если большинство коэффициентов  будет существенно ниже рекомендованных  уровней, необходимо серьезно заняться анализом всей финансовой деятельности предприятия (фирмы).

При анализе финансового состояния  предприятия (фирмы) представляет также  интерес показатель вероятности  банкротства Z, который отражает финансовую устойчивость предприятия (фирмы). Он оценивается  по следующей формуле:

Z = (Оборотные активы / Абсолютные активы) + 1,4 x (Нераспределенная прибыль / Абсолютные активы) + 0,6 x (Рыночная стоимость обычных и привилегированных акций / Абсолютные активы) + + 3,3 x (Доход от основной деятельности / Абсолютные активы) + 1,0 x (Доход от продаж / Абсолютные активы) (7)

В зависимости от величины показателя Z определяется вероятность банкротства фирмы:

до 1,8 - очень высокая;

1,81 - 2,7 - высокая;

2,71 - 3,0 - возможная;

более 3,0 - очень низкая.

Если получено низкое значение Z, то это следует понимать как сигнал опасности, показывающий необходимость более глубокого анализа причин, вызвавших снижение этого показателя экономической безопасности предприятия (фирмы).

В отечественной практике для оценки устойчивой работы предприятия (фирмы) проводится анализ самоокупаемости  производства (определение «точки безубыточности»). Для этого необходимо определить по каждому товару, какие издержки являются постоянными (не зависят от объема производства), а какие - переменными (пропорциональны объему производства). После этого, используя простую формулу, можно подсчитать минимальный объем данного товара, обеспечивающий безубыточность производства:

Формула расчета точки  безубыточности в денежном выражении:

 

Тбд = В*Зпост/(В - Зпер)                                                      (8)

Формула расчета точки  безубыточности в натуральном выражении (в штуках продукции или товара):

 

Тбн = Зпост / (Ц - ЗСпер)                                                 (9)

 

Где В - выручка от продаж;

Рн - объем реализации в натуральном  выражении;

Зпер - переменные затраты;

Зпост - постоянные затраты;

Ц - цена за шт.;

ЗСпер - средние  переменные затраты (на единицу продукции);

Тбд - точка  безубыточности в денежном выражении;

Тбн - точка  безубыточности в натуральном выражении.

Если спрос  на данный товар меньше, чем объем товара, обеспечивающий безубыточность, то его производство не будет самоокупаемым, т.е. вне поля экономической безопасности.

Важными для  принятия решений, особенно по ценам, являются принципиальные различия подходов в  отношении систем счета издержек. Если производится калькуляция издержек в полном объеме, то пытаются охватить все возникающие в связи с общим производством издержки и распределить их по выпущенным изделиям, в крайнем случае путем оценки и разбивки. При калькуляции издержек в частичном объеме признают только издержки, обусловленные непосредственно выпускаемым изделием и непосредственно относимые к данному изделию, т.е. без постоянных и общих (накладных) издержек, рассматривая их как «издержки производственной готовности», которые хотя и обусловлены намерением предприятия (фирмы) выпускать продукцию, но не вызваны изготовлением отдельного товара.

Так производитель  может определить свой нижний предел цен - самую низкую приемлемую цену. С этим нижним пределом цены покрываются  переменные издержки или предельные издержки, т.е. издержки, обусловленные непосредственно производством изделия. Любая достигнутая цена выше этого нижнего предела вносит свой вклад в покрытие постоянных издержек (она дает так называемую «долю покрытия»). В зависимости от гибкости спроса вполне может оказаться целесообразным стремиться к увеличению объема реализации путем снижения цены ниже рассчитанного полного объема издержек, так, чтобы постоянные издержки распределялись на большее количество штук и таким образом достигалось бы покрытие полного объема издержек. Даже если это не получается, то цена, не покрывающая полного объема издержек, но превышающая переменные издержки, останется единственно рациональной альтернативой. Возникающие постоянные издержки производитель в короткий срок все равно не может изменить. Поэтому предприятие (фирма) может стремиться только к тому, чтобы как можно большую часть издержек покрыть за счет продолжительной стабильной продажи изделия. Таким образом, его стратегия будет заключаться в том, чтобы вернуть как минимум переменные издержки (нижний предел цены), но запрашивать при этом максимально достижимую в условиях конкуренции цену. Здесь частичная калькуляция издержек служит как вспомогательный инструмент для принятия решений.

Частичная калькуляция позволяет сделать выводы не о прибыльности отдельного носителя издержек, а только о прибыли в целом за определенный период. Она не дает также исходных сведений при внедрении на рынке новых изделий или при калькуляции цен в рамках штучного производства, поскольку она указывает только нижний предел цены, но не содержит информации об установлении цен в общем. В принципе предпосылкой является наличие рыночных цен, на которые частичная калькуляция ориентируется в том смысле, что по ним подсчитывают доли покрытия (как разницу между чистой выручкой и переменными издержками). Поэтому при калькуляции исходят не из отдельных издержек благодаря подсчитанной себестоимости, а из рыночных цен и достигнутой или достижимой выручки, с тем, чтобы затем после учета издержек рассчитать сумму покрытия и результат предприятия (фирмы) в виде чистого дохода.

Важным  показателем для принятия решений  на предприятии (фирме) является так  называемый «коэффициент покрытия». Он рассчитывается по формуле 

 

Кп = А₂/П₅                                                                                           (10)

 

Где А₂ – оборотные активы;

П₅ – краткосрочные обязательства.

Чем выше коэффициент  покрытия, тем больший вклад вносит изделие в покрытие постоянных издержек. Если предприятие (фирма) располагает свободой в принятии решения, то ему следует форсировать изделия с наибольшим коэффициентом покрытия в отношении производства и сбыта.

В реальной практике предприятий (фирм) чаще всего  существуют общие издержки, которые  следует относить не к отдельному изделию, а к определенной группе изделий или подразделению предприятия (фирмы). Точности счета издержек способствует то, что такие издержки относят к причинившему их подразделению, а не просто рассматривают как общие расходы.

Подводя итог по главе, отметим, что анализ экономической безопасности предприятия тесно переплетается с его финансовой состоятельностью, положением на рынке. Также экономическая безопасность зависит от множества факторов, как внутренних, так и внешних. Поэтому при анализе экономической безопасности предприятия, а также разработке мер по ее повышению, необходимо учитывать множество моментов.

 

2 ОЦЕНКА УРОВНЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ЗАО «ОМСКОЕ СТРОИТЕЛЬНО-МОНТАЖНОЕ УПРАВЛЕНИЕ» - № 2

 

 

2.1 АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО СМУ-2.

 

 

Закрытое акционерное общество «ОМСКОЕ СТРОИТЕЛЬНО-МОНТАЖНОЕ УПРАВЛЕНИЕ» - № 2 в дальнейшем именуемое «общество», является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства РФ создано на базе закрытого акционерного общества в 19 апреля 2002 года.

Общие положения:

1. Организационно-правовая форма Общества – акционерное общество. Тип Общества – закрытое.
2. Общество учреждено на неограниченный срок деятельности.
3. Фирменное наименование Общества:

Полное: Закрытое акционерное общество «ОМСКОЕ СТРОИТЕЛЬНО-МОНТАЖНОЕ УПРАВЛЕНИЕ» - № 2.

Сокращенное: ЗАО СМУ-2.

4. Место нахождения Общества: Российская  Федерация, 644117, г. Омск, ул. 3-я Молодежная, дом 69.

Правовое положение Общества определяется Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах», а также Уставом общества.

Общество создано в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли. Общество выполняет строительные и монтажные работы по возведению жилых зданий. Организация генподрядная, заключает контракты с заказчиками на определенные объекты или комплексы работ.