Автор работы: Пользователь скрыл имя, 31 Марта 2013 в 13:26, курс лекций
ТЕМА 1. МІЖНАРОДНА ЕКОНОМІЧНА СИСТЕМА
ТЕМА 2. МІЖНАРОДНА ЕКОНОМІЧНА ДІЯЛЬНІСТЬ
TЕМА 10. Міжнародні розрахунки
ТЕМА 11. ПЛАТІЖНИЙ БАЛАНС І МАКРОЕКОНОМІЧНА РІВНОВАГА
Тема 12. міжнародна РЕГІОНАЛЬНА інтеграція
ПІІ за міжнародною класифікацією поділяються на :
а) вкладання компаніями за кордон власного капіталу (капітал філій і частка акцій у дочірніх та асоційованих компаніях);
б) реінвестування прибутку;
в) внутрішньокорпоративні переміщення капіталу у формі кредитів і позик між прямим інвестором та дочірніми, асоційованими компаніями і філіями.
Таблиця 5.2
Частка окремих країн світу у структурі ПЗІ, у млн.дол.США.
Обсяги ПЗІ, у млн.дол.США | |||||||
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 | |
Австралія |
10 706 |
-31058 |
25 411 |
16 785 |
33 455 |
16 260 |
25 788 |
Австрія |
8 036 |
11 138 |
13 678 |
39 034 |
29 395 |
10 007 |
8 399 |
Бельгія |
34 038 |
32 640 |
50 713 |
80 141 |
220595 |
3 687 |
48 844 |
Канада |
43 341 |
27 540 |
44 404 |
57 719 |
79 752 |
41 728 |
38 583 |
Чилі |
1 563 |
2 183 |
2 171 |
2 573 |
8 041 |
8 061 |
8 743 |
Фінляндія |
-1 080 |
4 220 |
4 808 |
7 202 |
9 279 |
4 917 |
10 525 |
Франція |
56 767 |
114 909 |
110 734 |
164 341 |
154 747 |
102 955 |
84 117 |
Німеччина |
20 559 |
75 848 |
118 767 |
170 650 |
76 992 |
78 205 |
106 961 |
Ірландія |
18 079 |
14 304 |
15 332 |
21 150 |
18 912 |
26 617 |
17 803 |
Італія |
19 272 |
41 795 |
42 089 |
90 795 |
66 870 |
21 277 |
21 011 |
Японія |
30 963 |
45 831 |
50 243 |
73 545 |
127 981 |
74 698 |
56 276 |
Корея |
5 651 |
6 366 |
11 175 |
19 720 |
20 251 |
17 197 |
19 230 |
Люксембург |
6 939 |
9 034 |
7 183 |
73 364 |
11 737 |
7 213 |
15 124 |
Мексика |
4 432 |
6 474 |
5 758 |
8 256 |
1 157 |
7 019 |
13 570 |
Нідерданди |
37 039 |
122 998 |
71 214 |
55 618 |
68 202 |
26 821 |
49 990 |
Норвегія |
5 317 |
21 970 |
21 321 |
13 595 |
25 954 |
28 615 |
12 194 |
Польща |
902 |
3 405 |
8 864 |
5 410 |
4 413 |
4 701 |
5 488 |
Іспанія |
60 567 |
41 805 |
104 306 |
137 078 |
74 573 |
9 737 |
21 600 |
Швеція |
22 227 |
27 712 |
26 613 |
38 811 |
31 298 |
26 300 |
31 841 |
Швейцарія |
26 282 |
50 994 |
75 863 |
51 036 |
45 312 |
27 867 |
38 263 |
Великобританія |
94 375 |
79 995 |
82 808 |
325 473 |
160 425 |
44 424 |
11 016 |
США |
316 222 |
36 236 |
244 922 |
414 039 |
329 080 |
303 605 |
351 350 |
ЄС-27 |
379 718 |
604 508 |
686 543 |
1252 600 |
962 403 |
386 789 |
436 725 |
Країни ОЕСР |
830 686 |
779 342 |
1187 954 |
1931 682 |
1632 647 |
911 890 |
1003 586 |
Бразилія |
9 807 |
2 517 |
28 202 |
7 067 |
20 457 |
-10 084 |
11 500 |
Китай |
1 805 |
11 306 |
21 200 |
17 000 |
53 500 |
43 900 |
60 100 |
Індія |
2 179 |
2 978 |
14 344 |
17 281 |
19 257 |
15 928 |
14 649 |
Індонезія |
3 408 |
3 065 |
2 726 |
4 675 |
5 900 |
2 249 |
2 664 |
РФ |
13 782 |
12 767 |
23 151 |
45 916 |
55 594 |
43 666 |
52 476 |
ПАР |
1 350 |
930 |
6 063 |
2 966 |
-3 134 |
1 151 |
450 |
Таблиця 5.3
Частка окремих країн світу у структурі ПЗІ, у млн.дол.США.
Обсяги ПIІ, у млн.дол.США | |||||||
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 | |
Австралія |
42 472 |
-24 184 |
31 070 |
45 392 |
46 633 |
26 036 |
33 435 |
Австрія |
3 187 |
10 778 |
7 936 |
31 159 |
6 845 |
9 304 |
3 837 |
Бельгія |
43 583 |
34 351 |
58 926 |
93 448 |
193 575 |
56 023 |
71 960 |
Канада |
- 445 |
25 693 |
59 765 |
114 642 |
57 147 |
21 438 |
23 412 |
Чилі |
7 173 |
6 984 |
7 298 |
12 534 |
15 150 |
12 874 |
15 095 |
Фінляндія |
2 828 |
4 747 |
7 656 |
12 455 |
-1 136 |
356 |
6 935 |
Франція |
32 579 |
84 898 |
71 888 |
96 240 |
64 060 |
34 029 |
33 907 |
Німеччина |
-10 195 |
47 411 |
55 657 |
80 223 |
4 063 |
37 629 |
46 136 |
Ірландія |
-10 614 |
-31 670 |
-5 545 |
24 712 |
-16 421 |
25 961 |
26 331 |
Італія |
16 824 |
19 960 |
39 259 |
40 209 |
-10 814 |
20 078 |
9 498 |
Японія |
7 818 |
2 778 |
-6 503 |
22 548 |
24 417 |
11 938 |
-1 670 |
Люксембург |
5 195 |
5 976 |
31 803 |
-28 265 |
11 195 |
22 478 |
9 211 |
Мексика |
24 818 |
24 280 |
19 951 |
30 070 |
26 948 |
15 575 |
19 627 |
Нідерданди |
12 459 |
39 023 |
13 984 |
119 406 |
4 540 |
36 046 |
-13 526 |
Норвегія |
2 544 |
5 414 |
6 413 |
5 803 |
10 766 |
14 070 |
11 856 |
Польща |
12 898 |
10 299 |
19 599 |
23 582 |
14 833 |
12 936 |
8 861 |
Іспанія |
24 775 |
25 005 |
30 819 |
64 277 |
76 843 |
9 136 |
24 548 |
Швеція |
12 125 |
11 897 |
28 908 |
27 740 |
37 120 |
10 673 |
6 026 |
Швейцарія |
933 |
- 949 |
43 740 |
32 446 |
15 137 |
27 484 |
4 342 |
Туреччина |
2 785 |
10 031 |
20 185 |
22 047 |
19 504 |
8 409 |
9 258 |
Великобританія |
57 178 |
177 868 |
156 218 |
200 808 |
91 132 |
71 208 |
44 696 |
США |
145 966 |
112 638 |
243 151 |
221 166 |
310 091 |
158 581 |
236 227 |
ЄС-27 |
222 661 |
497 651 |
582 109 |
856 592 |
538 747 |
372 736 |
302 022 |
Країни ОЕСР |
460 136 |
661 637 |
1008 223 |
1354 191 |
1054 209 |
661 469 |
650 445 |
Бразилія |
18 146 |
15 066 |
18 822 |
34 585 |
45 058 |
25 949 |
48 459 |
Китай |
54 937 |
117 200 |
124 100 |
160 100 |
175 100 |
114 200 |
185 000 |
Індія |
5 771 |
7 606 |
20 336 |
25 483 |
43 407 |
35 597 |
24 616 |
Індонезія |
1 896 |
8 337 |
4 914 |
6 929 |
9 318 |
4 878 |
13 304 |
РФ |
15 444 |
12 886 |
29 701 |
55 073 |
75 002 |
36 500 |
42 868 |
ПАР |
798 |
6 647 |
- 527 |
5 695 |
9 007 |
5 696 |
1 553 |
Портфельні інвестиції – вкладення в іноземні підприємства або цінні папери, які приносять інвесторові відповідний доход, але не дають право контролю над підприємством. Такими цінними паперами можуть бути акціонерні або боргові цінні папери (прості векселі; боргові зобов¢язання; інструменти грошового ринку та інші).
Чіткої межі прямими і портфельними інвестиціями немає. Вивезення підприємницького капіталу має велике значення для обох країн. Водночас, характерною рисою останніх років є переважання портфельних інвестицій. Якщо у 80-х роках прямі іноземні інвестиції складали приблизно 50% всього міжнародного руху капіталу, то в кінці 90-х – вже 25%. Частка є портфельних інвестицій зросла з 20% до 60%:
Таблиця 5.4.
Країни-лідери у здійсненні портфельних інвестицій у 2010 році, млн.дол.США
Таблиця 5.5.
Країни-лідери за обсягом залучених портфельних інвестицій
у 2010 р., млн.дол.США (зобов”язання)
Випереджаюче зростання
Міжнародна корпорація
– форма структурної
Міжнародні корпорації бувають двох основних видів:
Транснаціональні корпорації – корпорація, в якій головна компанія належить капіталу однієї країни, а філії знаходяться в багатьох країнах.
Багатонаціональні корпорації – їх головна компанія належить капіталу двох і більше країн, а філії також знаходяться в різних країнах.
Цей поділ є дещо умовним, оскільки в сучасних умовах більше значення має не те, капіталу скількох країн належить головна компанія корпорації, а глобальний характер її діяльності, інвестування і отримання прибутку.
За оцінками ЮНКТАД у 2009р. нараховувалось 82000 ТНК та 810000 філій ТНК. Експорт зарубіжних філій ТНК складає 1\3 від сукупного обсягу світового експорту. Число зайнятих у філіях ТНК складає 80 млн.осіб по всьому світу (у 2007 – 82млн.осіб). Якщо у 2008 році негативний вплив світової фінансової кризи відчули 45% ТНК, то у 2009р.- 85%; У 2009 р – прибутки ТНК знизились на 27%. Найбільші світові ТНК як і в 2007р. функціонують у обробній промисловості (GE, Toyota, Ford). У списку ТОП 100-ТНК зростає кількість компаній із сектору послуг (у 1993р. – 14, у 2008р.- 26). Частка ТНК у світовому ВВП підвищилась за 30 років з 17 до 30 %
Рисунок 5.7. Прибутковість (чистий прибуток/обсяг продаж) та чисті прибутки ТНК 1997-2010рр., у % та млрд.дол.США
Кількість ТНК за останню чверть століття зросла більш ніж в 5 разів. 500 найпотужніших ТНК реалізують 80% всієї продукції електроніки та хімії, 95% - фармацевтики, 76% - продукції машинобудування, 85% з них контролюють 70% всіх закордонних інвестицій.
Таблиця 5.6.
Рейтинг 20 найбільших нефінансових ТНК з промислово розвинутих краї 2008р., за кількістю іноземних філій
|
|
Назва ТНК |
Країна базування |
Галузева приналежність |
Вартість активів, млн.дол.США |
Кількість зайнятих | ||
Іноземних філій |
Загальна вартість активів |
В іноземних філіях |
Загальна кількість | ||||
1 |
General Electric |
США |
Електричне та електронне обладнання |
401 290 |
797 769 |
171 000 |
323 000 |
2 |
Royal Dutch/Shell Group |
Англія |
Нафта |
222 324 |
282 401 |
85 000 |
102 000 |
3 |
Vodafone Group Plc |
Англія |
Телекомунікації |
201 570 |
218 955 |
68 747 |
79 097 |
4 |
BP PLC |
Англія |
Нафта |
188 969 |
228 238 |
76 100 |
92 000 |
5 |
Toyota Motor Corporation |
Японія |
Транспортні засоби |
169 569 |
296 249 |
121 755 |
320 808 |
6 |
ExxonMobil Corporation |
США |
Нафта |
161 245 |
228 052 |
50 337 |
79 900 |
7 |
Total SA |
Франція |
Нафта |
141 442 |
164 662 |
59 858 |
96 959 |
8 |
E.On |
Німеччина |
Електро-, газо-, водопостачання |
141 168 |
218 573 |
57 134 |
93 538 |
9 |
Electricite De France |
Франція |
Електро-, газо-, водопостачання |
133 698 |
278 759 |
51 385 |
160 913 |
10 |
ArcelorMittal |
Люксембург |
Метал та металопродукція |
127 127 |
133 088 |
239 455 |
315 867 |
11 |
Volkswagen Group |
Німеччина |
Транспортні засоби |
123 677 |
233 708 |
195 586 |
369 928 |
12 |
GDF Suez |
Франція |
Електро-, газо-, водопостачання |
119 374 |
232 718 |
95 018 |
196 592 |
13 |
Anheuser-Busch Inbev SA |
Нідерланди |
Їжа, напої, тютюн |
106 247 |
113 170 |
108 425 |
119 874 |
14 |
Chevron Corporation |
США |
Нафта |
106 129 |
161 165 |
35 000 |
67 000 |
15 |
Siemens AG |
Німеччина |
Електричне та електронне обладнання |
104 488 |
135 102 |
295 000 |
427 000 |
16 |
Ford Motor Company |
США |
Транспортні засоби |
102 588 |
222 977 |
124 000 |
213 000 |
17 |
Eni Group |
Італія |
Нафта |
95 818 |
162 269 |
39 400 |
78 880 |
18 |
Telefonica SA |
Іспанія |
Телекомунікації |
95 446 |
139 034 |
197 096 |
251 775 |
19 |
Deutsche Telekom AG |
Німеччина |
Телекомунікації |
95 019 |
171 385 |
96 034 |
227 747 |
20 |
Honda Motor Co Ltd |
Японія |
Транспортні засоби |
89 204 |
120 478 |
111 581 |
181 876 |
Таблиця 5.7.
Рейтинг 20 найбільших нефінансових ТНК з країн, що розвиваються та країн з перехідною економікою у 2008р ., за кількістю іноземних філій
|
Назва компанії |
Країна заснування |
Галузева приналежність |
Вартість активів, млн.дол.США |
\Кількість зайнятих | ||
Іноземних філій |
Загальна вартість активів |
В іноземних філіях |
Загальна кількість | ||||
1 |
Hutchison Whampoa Limited |
Hong Kong, China |
Різні |
70 762 |
87 745 |
182 148 |
220 000 |
2 |
CITIC Group |
China |
Різні |
43 750 |
238 725 |
18 305 |
90 650 |
3 |
Cemex S.A. |
Mexico |
Минеральні і немінеральні продукти |
40 258 |
45 084 |
41 586 |
56 791 |
4 |
Samsung Electronics Co., Ltd. |
Korea, Republic of |
Електричне та електронне обладнаяння |
28 765 |
83 738 |
77 236 |
161 700 |
5 |
Petronas - Petroliam Nasional Bhd |
Malaysia |
Нафта |
28 447 |
106 416 |
7 847 |
39 236 |
6 |
Hyundai Motor Company |
Korea, Republic of |
Транспортні засоби |
28 359 |
82 072 |
22 066 |
78 270 |
7 |
China Ocean Shipping (Group) Company |
China |
Транспортування та зберігання |
28 066 |
36 253 |
4 581 |
69 648 |
8 |
Lukoil |
Russian Federation |
Нафта і природний газ |
21 515 |
71 461 |
23 000 |
152 500 |
9 |
Vale S.A |
Brazil |
Видобуток вугілля та інших корисних копалин |
19 635 |
79 931 |
4 725 |
62 490 |
10 |
Petróleos De Venezuela |
Venezuela, Bolivarian Republic of |
Нафта |
19 244 |
131 832 |
5 140 |
61 909 |
11 |
Zain |
Kuwait |
Телекомунікації |
18 746 |
19 761 |
1 151 |
15 000 |
12 |
Jardine Matheson Holdings Ltd |
Hong Kong, China |
Різні |
17 544 |
22 098 |
79 276 |
150 000 |
13 |
Singtel Ltd. |
Singapore |
Телекомунікації |
17 326 |
21 887 |
9 058 |
20 000 |
14 |
Formosa Plastics Group |
Taiwan Province of China |
Хімічна промисловість |
16 937 |
76 587 |
70 519 |
94 268 |
15 |
Tata Steel Ltd. |
India |
Металургія |
16 826 |
23 868 |
45 864 |
80 782 |
16 |
Petroleo Brasileiro S.A. - Petrobras |
Brazil |
Нафта |
15 075 |
125 695 |
6 775 |
74 240 |
17 |
Hon Hai Precision Industries |
Taiwan Province of China |
Електричне та електронне обладнання |
14 664 |
26 771 |
515 626 |
611 000 |
18 |
Metalurgica Gerdau S.A. |
Brazil |
Металургія |
13 658 |
25 750 |
22 315 |
46 000 |
19 |
Abu Dhabi National Energy Company |
United Arab Emirates |
Електро-, газо-, водопостачання |
13 519 |
23 523 |
1 839 |
2 383 |
20 |
Oil And Natural Gas Corporation |
India |
Нафта |
13 477 |
30 456 |
3 921 |
33 035 |