Комплексный анализ хозяйственной деятельности условно-промышленной организации ООО "Рубин"

Следует обратить внимание на одну особенность в функциональном подходе – соответствие кредиторской задолжености запасам, причем задолженость выступает источником их финансирования (А3 > П1). Данное соотношение представляется весьма логичным с той точки зрения, что приобретение сырья, материалов, товаров осуществляется через поставщиков, с которыми организация расплачивается по мере получения средств за реализацию готовой продукции, товаров, выполнение работ, оказание услуг. Однако это соотношение вступает в противоречие с типовой методикой анализа финансовой устойчивости (в абсолютных величинах), где предполагается, что операционный цикл организации (большая часть которого представлена в балансе в виде запасов) должен финансироваться так называемыми «нормальными» источниками: собственными оборотными средствами, долгосрочными обязательствами, краткосрочными кредитами и займами.

Таким образом, можно сделать вывод, что баланс предприятия недостаточно ликвиден, т.к. из четырех неравенств в отчетном году остается невыполненным одно первое, которое говорит о том, что у предприятия не достаточно наиболее ликвидных активов, для того, чтобы погасить наиболее срочные обязательства.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности

           

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 24

Анализ динамики коэффициентов ликвидности

Показатель	Формула расчета	Норматив	2012 год	2013 год	Измене-ние, ( )
1.Коэф. абсолютной ликвидности		0,2-0,5	0,2802	0,3403	0,0601
2.Коэф. критической ликвидности		0,7-1,0	0,8973	0,8161	-0,0812
3.Коэф. текущей ликвидности			2,8499	2,6229	-0,2270
4.Коэф. общей ликвидности		>1,0	0,9068	0,8393	-0,0674

 

 

Ликвидность – способность активов превращаться в денежные средства.

Ликвидность организации – способность обеспечивать покрытие краткосрочных обязательств за счет текущих активов, то есть ликвидность предприятия зависит от величины краткосрочных обязательств и объема ликвидных средств (текущих активов).

Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает покрытие краткосрочных обязательств (ТО) наиболее ликвидными активами. Рекомендации - 0,2-0,5. Данный коэффициент в пределах нормы, однако следует отметить его снижение на 0,0153.

Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент) – показывает покрытие краткосрочных обязательств наиболее ликвидными, быстрореализуемыми активами. Рекомендации - 0,7-1,0, коэффициент также в пределах нормы и имеет снижение на 0,0127

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия, общей ликвидности) – показывает покрытие краткосрочных обязательств (ТО) наиболее ликвидными, быстрореализуемыми и медленно реализуемыми активами (запасами с учетом НДС), то есть общей суммой текущих активов (ТА). Норматив - 2, коэффициент укладывается в норматив.

 

Задание 23

Таблица 25 Состав, структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженности организации
Показатели	2012 год		2013 год		Изменение, ±
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Кредиторская задолженность, всего, в том числе:	729 504	100	809 631,5	100	80 127,5	100
1.1. Поставщики и подрядчики	569 390	76,86	529 877,5	91	-39 512,5	339,49
1.2. Задолженность перед  персоналом	43 194,5	5,73	58 009,5	3	14 815,5	-41,78
1.3. Задолженность перед  внебюджетными фондами	37 267,5	5,08	31 763,5	3	-5 504	-35,77
1.4. Прочие кредиторы	79 220	12,33	59 907,5	3	-19 312,5	-162
2. Дебиторская задолженность, всего, в том числе:	524 589	100	652 164	100	127 575	1000
2.1. Покупатели и заказчики	308 301,5	39,37	267 106	42	-41 195,5	42
2.2. Прочие дебиторы	226 593	60,72	216 107,5	58	-10 485,5	-13,1638
3. Просроченная кредиторская  задолженность	15 441	100	14 998	100	-443	-11,1826
4. Просроченная дебиторская  задолженность	24 836,5	100	31 351,5	100	6 515	+3,0889
5. Выручка	7 238 399	100	8 243 819	100	1 005 420	100
6. Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности	0,7191	100	0,8055	100	0,0864	100
7. Продолжительность оборота  дебиторской задолженности, дн.	26	х	28	х	2	Х
8. Продолжительность оборота  кредиторской задолженности, дн.	36	х	35	х	-1	Х

 

 

Рассчитаем коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженостей:

К соотн. = Дебиторская задолженость / Кредиторская задолженость

2013г.: 652 164 / 809 631,5 = 0,8055;

2012г.: 524 589 / 729 504 = 0,7191;

Динамика: 0,8055 – 0,7191= 0,0864

Рассчитаем продолжительность оборота дебиторской задолжености:

ПРодз = Дебиторская задолженость * 360 / Выручка

2013г.: 652 164* 360 /  8 243 819 = 28 дн.;

2012г.: 524 589 * 360 / 7 238 399 = 26 дн.

Аналогично рассчитывается продолжительность оборота кредиторской задолжености.

Рассмотрев таблицу, можно сказать, что величина дебиторской задолжености увеличилась в отчетном году на 127 575 тыс. руб.  в сравнении с прошлым периодом и стала составлять 652 164 тыс. руб. Изменение произошло за счет уменьшения задолжености по расчетам с покупателями и заказчиками на 41 375,5 тыс. руб. и увеличения задолжености по расчетам с персоналом по прочим операциям на 168 950,5 тыс.руб.

Это свидетельствует о том, что предприятие продает товары и услуги в кредит. Это неправильная политика организации, поскольку долгосрочная дебиторская задолженость может значительно ухудшать показатели деятельности организации.

В ООО «Плаза» в 2013 году наблюдается увеличение кредиторской задолжености на 80127,5 тыс. руб., которая на конец анализируемого периода составила 809 631,5 тыс.руб.

При этом задолженость перед поставщиками и подрядчиками в 2013 году выросла на 105 007 тыс.руб. и составила 674 829 тыс. руб. от всех обязательств организации.

Увеличение коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолжености в динамике: 0,7191 в 2012 году и 0,8055 в 2013 году, свидетельствует об улучшающейся финансовой устойчивости. Т.е. величина дебиторской задолжености больше (покрывает) кредиторской задолжености (обязательств).

Превышение кредиторской задолжености 809 631,5 тыс. руб. над дебиторской 652 164 тыс.руб., вызывает необходимость постоянного контроля за состоянием расчетов. Вместе с тем в период инфляции выгоднее иметь превышение кредиторской задолжености над дебиторской.

В будущем необходимо контролировать и своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолжености, к которым относятся просроченная задолженость. Сумма просроченной дебиторской задолжености достаточно велика, она составляет 31 351,5 тыс. руб., что на 6 515 тыс. руб. больше, чем в прошлом  периоде. Просроченная кредиторская задолженость снизилась в отчетном году в сравнении с прошлым периодом на 443 тыс. руб. Таким образом, на конец отчетного периода она составляет 14  998 тыс. руб. Также необходимо снижать кредиторскую задолженость, за счет увеличения объемов продаж, уменьшения периода оборачиваемости дебиторской задолжености.

 

Задание 24

Таблица 26

Комплексная оценка устойчивости финансового положения организации

 

Показатель	Расчет	2012 год	2013 год	Измене-ния	Коэф-т роста
1. Коэф. автономии (Ка)	СК/А≥0,5	0,6055	0,5489	-0,0565	0,906615
2. Коэф. финансирования (Кфин.)	СК/ЗК≥1	1,5346	1,2168	-0,3178	0,792888
3. Коэф. соотношения заемных  и собственных средств (Кс) (Леверидж)	ЗК/СК≤1	0,6516	0,8218	0,1702	1,261212
4. Коэф. маневренности (Км)	(СК+ДО-ВА)/ СК≈0,5	0,3956	0,5197	0,1241	1,313746
5. Коэф. обеспеченности собственными  оборотными средствами (Косос)	(СК+ДО-ВА)/ ОА≈0,1	0,4529	0,5211	0,0681	1,150374
6. Коэф. обеспеченности запасов  собственными средствами (Коссз)	(СК+До-ВА)/3	0,7886	0,9948	0,2062	1,261534
Комплексный показатель финансовой устойчивости ( )		х	х	х	0,97

 

 

Коэф. автономии показывает, что доля собственного капитала в источниках формирования имущества составляет 61,12%, что на 0,9% больше чем в 2012 г. Данный коэффициент важен для инвесторов и кредиторов, так как они отдают предпочтение организациям с высокой долей собственного капитала.

Коэф. финансирования показывает, что на 1 рубль заемных средств приходится 1,5722 рублей собственных, это на 0,058 рублей больше чем в прошлом году.

Коэф. соотношения заемных и собственных средств (леверидж) показывает, что на 1 рубль собственных средств приходится 0,64 руб. заемных и этот показатель снизился на 0,024 в отчетном году, что следует оценивать как положительный фактор, т.к. снижается зависимость предприятия от внешних источников.

Коэф. маневрености имеют значения меньше нормативного. При этом стоит отметить снижение данного коэффициента на 0,0234, что говорит о том, что предприятие не может свободно маневрировать собственным капиталом.

Коэф. обеспеченности собствеными оборотными средствами находится в пределах нормы, однако необходимо отметить его снижение за анализируемый период на 0,0113.

Комплексный показатель оценки финансовой устойчивости предприятия =

Темп роста финансовой устойчивости 0,9899 * 100% = 98,99%.

Комплексный показатель финансовой устойчивости предприятия близок к единицы, что характеризуется положительно.

Далее определим тип финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 27
Определение типа финансовой устойчивости (по методике А.Д. Шеремета)
Тип финансовой устойчивости	Платежеспособность в настоящий момент	Платежеспособность в краткосрочной перспективе
1	2	3
1. Абсолютное 2012 г. 2013 г.
2. Нормальное 2012 г. 2013 г.
3. Неустойчивое 2012 г 2013 г.
4. Кризисное 2012 г 2013 г.

 

 

 

 

 

Таблица27.1

 

Платежеспособность в настоящий момент
2012 г				2013 г.
139 609	<	343 362		198 330	<	422 029
447 111	>	343 362		475 620	>	422 029
1 420 111	>	343 362		1 528 668	>	422 029
1 420 111	>	343 362		1 528 668	>	422 029
Платежеспособность в краткосрочной перспективе
2012				2013
139 609	<	498 307		198 330	<	582 822
447 111	<	498 307		475 620	<	582 822
1 420 111	<	498 307		1 528 668	>	582 822
1 420 111	<	498 307		1 528 668	>	582 822