Диагностика банкротства предприятия и пути финансового оздоровления

26 октября 2002 года принят  Федеральный закон "О несостоятельности  (банкротстве)" (далее по тексту  – Закон о банкротстве 2002 г.) [6]. Закон о банкротстве 2002 г. состоит из 12 глав включающих в себя 233 статьи. Его действие распространяется на все юридические лица, за исключением казенных предприятий, учреждений, политических партий и религиозных организаций, ряда госкорпораций и организаций (пункт 2 статьи 1). Также не могут быть признаны банкротами в порядке, предусмотренном Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)", унитарные предприятия, не основанные на государственной или муниципальной собственности, к которым применяются нормы о казенных предприятиях, установленные Частью первой Гражданского кодекса РФ (Постановление Президиума ВАС РФ N 7358/02 от 22.10.2002).

Закон о банкротстве 2002 г. устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок, и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур банкротства и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.

Закон о банкротстве 2002 г. вводит новую процедуру банкротства – финансовое оздоровление - применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. Этой процедуре посвящена глава V закона. Для проведения указанной процедуры арбитражный суд утверждает арбитражного управляющего - административного управляющего (указанной фигуры не было в Законе о банкротстве 1998 г.).

Еще одной новеллой Закона о банкротстве 2002 г. является создание саморегулируемых организаций арбитражных управляющих основанных на членстве последних с целью регулирования и обеспечения их деятельности. Начиная с 3 декабря 2003 года, арбитражным управляющим может быть гражданин Российской Федерации, который является членом одной из саморегулируемых организаций.

В соответствии с новым законом  о банкротстве арбитражный управляющий  должен застраховать свою ответственность  на случай причинения убытков лицам, участвующим в деле о банкротстве.

Закон о банкротстве 2002 года сохранил структуру органов защищающих интересы конкурсных кредиторов (уполномоченных органов). Как и прежде это собрание кредиторов, комитет кредиторов. Согласно новому закону комитет кредиторов для  реализации своих полномочий вправе избрать своего представителя (пункт 7 статьи 17 закона о банкротстве 2002 года). Своего представителя также может  избрать собрание кредиторов.

Еще одной важной новеллой Закона о банкротстве 2002 года является возможность ведения реестра  требований кредиторов реестродержателями - т.е. профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Федеральный закон от 22.04.1996 г. «О рынке ценных бумаг» под такой деятельностью признает сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Статья 2 Закона о банкротстве 2002 года определяет несостоятельность (банкротство) как признанную арбитражным судом  неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить  обязанность по уплате обязательных платежей.

Банкротство – это один из способов ликвидации юридического лица. Пункт 1 статьи 65 Гражданского кодекса РФ предусматривает, что признание судом юридического лица банкротом влечет за собой его  ликвидацию.

Кроме того, термин “банкротство”  применим к уголовно наказуемым деяниям. Такой вывод делается из названия статей Уголовного кодекса РФ: неправомерные  действия при банкротстве (статья 195); преднамеренное банкротство (статья 196); фиктивное банкротство (статья 197).

При этом под преднамеренным банкротством понимается умышленное создание или  увеличение неплатежеспособности, совершенное  руководителем или собственником  коммерческой организации, а равно  индивидуальным предпринимателем в  личных интересах или интересах  иных лиц, причинившее крупный ущерб  либо иные тяжкие последствия. А под  фиктивным банкротством понимается заведомо ложное объявление руководителем  или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности  в целях введения в заблуждение  кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся  кредиторам платежей или скидки с  долгов, а равно для неуплаты долгов, если это деяние причинило крупный  ущерб.

С июля 2002 г. введена административная ответственность за правонарушения, связанные с банкротством, - ст. ст. 14.12 и 14.13 КоАП РФ. В связи с этим возник вопрос о соотношении административной и уголовной ответственности за ряд деяний, связанных с банкротством. Если внимательно посмотреть составы этих правонарушений, то видно, что они повторяют тексты ст. ст. 195 - 197 УК РФ с той разницей, что из объективной стороны правонарушений исключены указания на последствия, а из числа субъектов исключены собственники организаций. Это подтверждение того, что, во-первых, наличие в составах элемента последствий не разрешает проблему, а, наоборот, создает ее и, во-вторых, понятие "собственник организации" не имеет правового содержания [32, с.15]

Закон о банкротстве 2002 г, как и Закон о банкротстве 1998 г., содержит оговорку о том, что самим Федеральным законом могут быть установлены иные признаки банкротства (пункт 3 статьи 3). Так, например, в Законе о банкротстве 2002 г. (п. 1 ст. 224), как и в Законе о банкротстве 1998 г. (п. 1 ст. 174), предусматривается, что, если стоимость имущества должника - юридического лица, в отношении которого принято решение о ликвидации, недостаточна для удовлетворения требований кредиторов, такое юридическое лицо ликвидируется в порядке банкротства независимо от суммы требований.

В соответствии с законом  2002 г. процедурами банкротства являются:

• наблюдение;
• финансовое оздоровление;
• внешнее управление;
• конкурсное производство;
• мировое соглашение.

Процедура наблюдения вводится с момента принятия арбитражным  судом заявления о признании  должника банкротом и направлена на обеспечение сохранности его  имущества. Включает следующие действия: назначается временный (арбитражный) управляющий, определяется продолжительность периода наблюдения; приостанавливаются выплаты. Руководитель предприятия-должника действует под контролем временного управляющего [14, с. 31]

По результатам отчета временного управляющего арбитражный  суд либо выносит определение  о введении внешнего управления (санации), либо принимает решение о признании  предприятия-должника банкротом и  об открытии конкурсного производства (принудительной ликвидации), либо утверждает мировое соглашение, либо вводит процедуру  финансового оздоровления.

Финансовое оздоровление может быть включено в процедуру  банкротства при условии предоставлении плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности. Важнейшим условием введения процедуры  финансового оздоровления является обеспечение обязательств должника. Размер обеспечения должен превышать  размер обязательств не менее чем  на 20 %. Требования кредиторов первой и  второй очереди должны быть удовлетворены  в течение 6 месяцев, остальные (третья очередь) – в срок до двух лет.

Внешнее управление вводится арбитражным судом на срок не более 18 месяцев, который может быть продлен, но не более чем на 6 месяцев. Руководитель предприятия-должника отстраняется от должности, управление переходит к  внешнему управляющему. Задача внешних (арбитражных) управляющих – вывести  предприятие из кризиса с обновленными целями, структурой ресурсов и организационной  схемой, сохранившей свой потенциал  с наименьшими потерями.

В период внешнего управления вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам, которые наступили до введения внешнего управления. Не позднее чем через  месяц после введения внешнего управления на собрание кредиторов выносится план внешнего управления (план санации), основной целью которого является восстановление платежеспособности и который содержит развернутую программу мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия. Наиболее типичными мероприятиями являются:

• перепрофилирование;
• закрытие нерентабельных производств;
• ликвидация (сокращение) дебиторской задолженности;
• продажа части имущества (на открытых торгах или аукционах);
• уступка прав требования (продажа долгов);
• исполнение обязательств должника собственником имущества;
• продажа имущества должника.

Если санация не дала желаемых результатов, открывается конкурсное производство, вводится должность конкурсного  управляющего. Срок исполнения всех обязательств считается наступившим, прекращается начисление неустоек, процентов и т.д., оценивается имущество, формируется конкурсная масса. Удовлетворение требований происходит в соответствии с очередностью.

Мировое соглашение может  быть заключено на любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве. Оно может содержать условия:

• об отсрочке исполнения обязательств;
• об уступке права требования должника;
• об исполнении обязательств третьими лицами;
• скидке с долга;
• об обмене требований на акции;
• удовлетворение требований кредиторов иными способами.

Мировое соглашение может  быть признано недействительным, если содержит условия, предусматривающие  преимущества отдельных кредиторов и ущемление прав других, а также, если его исполнение может привести должника к банкротству.

За первое полугодие 2009 года отчет о работе арбитражных судов  субъектов РФ по рассмотрению дел  о банкротстве показал следующее (см. табл.1):

остаток неоконченных дел  на начало отчетного периода – 52900;

поступило заявлений – 47411;

завершено производство в  отчетном периоде (количество дел) – 11235;

остаток неоконченных дел  на конец отчетного периода – 85046.

 

Таблица 1

Сводная таблица  по процедурам банкротства в РФ за I полугодие 2009 года

	Наблюдение	Финансовое  оздоровление	Внешнее управление	Конкурсное  производство
Остаток дел на начало отчетного периода, по которым проводится процедура	6164	18	527	40127
Количество  дел, по которым в отчетном периоде  введена процедура	5675	11	223	27886
Остаток дел на конец отчетного периода, по которым не окончена процедура	5366	19	530	59455

 

1.2 Методология  оценки несостоятельности

 

Банкротство предприятий  – новое явление в современной  российской экономике, осваивающей  рыночные отношения. В дореволюционной  России существовало более века законодательство о несостоятельности, но традиции применения процедуры банкротства практически  утрачены. Сейчас отечественная экономика  содержит немало предпосылок для  банкротства или несостоятельности  хозяйствующих субъектов [33].

В качестве основных причин возникновения состояния банкротства  можно привести следующие:

1. Объективные причины,  создающие условия хозяйствования:

- уменьшение спроса на  большинство видов продукции;

- сложность в получении  кредитных ресурсов и их дороговизна.

2. Субъективные причины,  относящиеся непосредственно к  хозяйствованию:

- неумение предусмотреть  банкротство и избежать его  в будущем;

- снижение объемов продаж  из-за плохого изучения спроса  и отсутствия сбытовой сети, рекламы;

- снижение объема производства;

- снижение качества и  цены продукции;

- приближение цен на  некоторые виды продукции к  ценам на аналогичные, но более высококачественные импортные;

- неоправданно высокие  затраты;

- низкая рентабельность  продукции;

- слишком большой цикл  производства;

- большие долги, взаимные  неплатежи;

- неумение руководителей  старой школы управления приспособиться  к жестким реальностям формирования  рынка, проявлять предприимчивость  в налаживании выпуска продукции,  пользующейся повышенным спросом,  выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;

- разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия.

Статья 3 Закона о банкротстве  2002 г. устанавливает следующие признаки банкротства: юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или), обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Существуют и другие признаки, по которым можно предсказать  банкротство. Они указывают на возможное  ухудшение положения предприятия, они не имеют абсолютной силы и  должны рассматриваться в совокупности с другими показателями работы предприятия; они являются поводом к более  скрупулезному изучению положения  дел как со стороны руководителей  и акционеров, так и со стороны  клиентов и кредиторов.

Ценную информацию, прежде всего, могут представить финансовые отчеты предприятия, особенно если их сопоставить с данными за ряд  периодов времени и средними данными  по отрасли.

Основной отчетный документ бухгалтерский баланс. Задержки с  предоставлением отчетности и тем  более ее низкое качество должны стать  поводом к анализу процесса ее составления. Опоздания такого рода могут сигнализировать о неэффективной  работе финансовых служб предприятия, неудачном построении информационной системы, и, конечно в этом случае увеличивается вероятность принятия неэффективных решений. Для клиентов и кредиторов, а возможно, и акционеров признаками банкротства могут быть как неожиданная смена аудиторов, так и длительное сотрудничество с одной и той же аудиторской  фирмой.