Анализ конъюнктуры мирового рынка золота

Основой государственного кредита  является его возвратность и платность: через определенный период времени внесенная сумма возвращается с процентами. При заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в его собственности, имущество данной территориальной единицы или какой-либо ее доход.

На уровне центрального правительства  государственные займы не имеют конкретного целевого характера. Позаимствование средств на более низких уровнях достаточно часто имеет четко выраженную целевую направленность (займы на строительство новой дороги, жилого массива).

Как финансовая категория государственный  кредит выполняет распределительную и регулирующую функции.

д) гражданская (частная, личная) форма кредита. Она основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан, частных лиц. Гражданская форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер. Данная форма кредита часто носит дружеский, доверительный характер: ссудный процент устанавливается в меньшей сумме. чем в банке или не взыскивается совсем; кредитный договор не заключается, иногда используются долговые расписки; срок такого кредита не является жестким, чаще носит условный характер.

3. целевых потребностей  заемщика:

а) производительная форма. Этой форме кредита свойственно использование ссуды на цели производства и обращения;

б) потребительская форма. Главный отличительный признак - целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров и услуг.

В отдельных случаях используются и другие формы кредита, в частности:

1.1. прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю, без посредников;

1.2. косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов. Например, торговая организация получает ссуду для кредитования граждан под товары с рассрочкой платежа.

2.1. явная форма кредита - кредит под заранее оговоренные цели;

2.2. скрытая форма кредита возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон.

3.1. старая форма кредита - форма, появившаяся в начале развития кредитных отношений. Например, товарная ссуда под заклад имущества;

3.2. новая форма кредита - современные формы кредита, например, лизинговый кредит.

4.1. основная форма кредита - денежный кредит;

4.2. дополнительная форма кредита - товарный кредит.

 

2.4.2. Виды кредита

 

Вид кредита - это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов. В России кредиты классифицируются в зависимости от:

1. стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом - кредит используется для удовлетворения потребностей производства, распределения и потребления валового продукта;

2. отраслевой направленности - кредит обслуживает потребности отдельной отрасли (промышленной, сельскохозяйственный, торговый кредит и другие).

3. объекта кредитования - кредит может использоваться для приобретения различных товаров, для осуществления различных производственных затрат, под разрыв в платежном обороте и т.д.

4. его обеспеченности. В этой связи различают:

- доверительные ссуды,  единственной формой обеспечения  возврата которых является непосредственно кредитный договор. Зарубежные банки кредитуют постоянных клиентов, пользующихся полным доверием. В отечественной практике применяются коммерческими банками лишь при кредитовании собственных учреждений;

- обеспеченные ссуды.  В роли обеспечения может выступать  любое имущество, принадлежащее  заемщику на правах собственности,  чаще всего недвижимость или ценные бумаги; гарантии. Размер выдаваемой ссуды обычно меньше среднерыночной стоимости обеспечения;

По степени обеспеченности можно выделить кредиты с полным (достаточным) или неполным (недостаточным) обеспечением. Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен и выше размера предоставляемого кредита. неполное обеспечение возникает тогда, когда его стоимость меньше размера кредита;

5. срочности кредитования. При этом выделяют:

- краткосрочные кредиты.  Средний срок погашения обычно  не превышает 6 месяцев. Наиболее активно применяются на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в межбанковском кредитовании. Отечественному рынку краткосрочных кредитов присущи следующие признаки: чрезвычайно короткие сроки погашения (до 1 месяца); ставка процента обратно пропорциональна сроку возврата кредита; недоступность кредита для производственных структур, поэтому данный вид кредита обслуживает в основном сферу обращения;

- среднесрочные кредиты.  Ссуды на срок до 1 года, предоставляемые  на производственные или коммерческие цели;

- долгосрочные, используемые  обычно в инвестиционных целях.  Средний срок погашения - 5 лет, но срок может достигать  25 лет, особенно при получении финансовых гарантий со стороны государства.

6. платности за использование кредита. Здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленный за пользование ссудой.

7. способа погашения. Различают:

- кредиты, погашаемые  единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика. Традиционная форма возврата краткосрочных ссуд не требует использования механизма исчисления дифференцированного процента;

- кредиты, погашаемые  в рассрочку в течение всего  срока действия кредитного договора. Порядок возврата определяется договором. Используется при среднесрочных и долгосрочных ссудах.

8. способа взимания ссудного процента. Выделяют:

- кредиты, процент  по которым выплачивается в  момент погашения основного долга;

- кредиты, процент  по которым выплачивается равномерными  взносами в течение всего срока действия кредитного договора.

- кредиты, процент  по которым удерживается банком  в момент непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики эта форма нехарактерна.

9. целевого назначения. Различают:

- кредиты общего характера,  используемые заемщиком по своему усмотрению;

- целевые кредиты,  предполагающие использование для  решения задач, определенных условиями кредитного договора.

В мировой практике используются и другие критерии классификации  кредитов. Например, кредиты могут  делиться на ссуды, выдаваемые в национальной и иностранной валюте, юридическим и физическим лицам и другие.

 

2.5. Роль и  границы кредита

2.5.1. Роль кредита  в развитии экономики

 

Существуют две точки  зрения по проблеме роли кредита в  экономических отношениях. Одна группа экономистов считает кредит подчиненной экономической категорией. Они подчеркивают важную роль кредита в формировании денежных ресурсов государства для авансирования воспроизводства. Этой точке зрения придерживаются Аллахвердян Д.А., Дьяченко В.П., Вознесенский Э.А.. Другая группа экономистов выделяет кредит в самостоятельную категорию, функционирующую параллельно с финансами. Такое понимание кредита содержится в работах Захарова В.С., Песселя М.А..

Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Кредит влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота.

Кредит играет важную роль в перераспределении материальных ресурсов. Это предполагает необходимость таких кредитных отношений, при которых достигается целесообразное использование ресурсов. Одним из проявлений роли кредита выступает его воздей ствие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При систематических несовпадениях денежных поступлений и платежей предприятий возможны временная недостаточность средств и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства. Предоставление заемных средств способствует преодолению задержки воспроизводственного процесса.

Кредит играет большую  роль в удовлетворении временной  потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции. Использование заемных средств позволяет образовать сезонные запасы и производить сезонные затраты.

Кредит играет большую  роль в расширении производства, поскольку  он может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов - зданий, сооружений, приобретения оборудования и т.д. В этом случае он увеличивает возможности предприятий в создании новых основных фондов, необходимых для развития производства.

Применение кредита  в качестве источника средств  для капиталовложений позволяет более последовательно контролировать эффективность таких затрат благодаря определению возможности погашения ссуд за счет прибыли от проводимых мероприятий и установлению сроков погашения ссуд в пределах сроков окупаемости кредитуемых мероприятий.

Вместе с тем необходимо отметить, что не исключено применение кредита, которое может повлиять на замедление производства и реализацию продукции.

Значительна роль кредита  в сфере денежного оборота - наличного  и безналичного. Это относится  к денежно-кредитным системам всех стран. Банк России монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение. но поступление наличных денег в обращение и изъятие их из обращения происходит на кредитной основе, через банки. Между клиентами и банками существуют кредитные отношения, в которых кредиторами являются предприятия и отдельные граждане. выдача наличных денег со счетов в банках свидетельствует о погашении банком своей задолженности клиентам. Различные виды денежных средств, привлекаемых банком в качестве ресурсов, имеют кредитное происхождение, что свидетельствует о важной роли кредита в образовании средств для наличного и безналичного денежных оборотов.

С изменениями экономических  условий в стране происходят и  изменения роли кредита и сферы его применения.

В условиях функционирования полноценных денег роль кредита  в сфере наличноденежного обращения  была менее значительна, чем при  функционировании неразменных на золото денежных знаков.

В условиях инфляции повышается роль кредита, поскольку регулирование массы денег в обращении, происходящее с помощью кредита, приобретает возрастающее значение для поддержания стабильности покупательной способности денежной единицы. В условиях инфляции возможность долгосрочного кредитования затрат на увеличение основных фондов существенно ограничивается.

Изменение роли кредита  связаны с расширением сферы  кредитных отношений и развитием методов кредитования и управления кредитом.

Таким образом, выделим  некоторые направления, в которых  проявляется воздействие кредита:

- перераспределение материальных  ресурсов в интересах развития  производства и реализации продукции с помощью операций по предоставлению ссуд и привлечению средств юридических и физических лиц;

- влияние на бесперебойность  процессов воспроизводства путем предоставления ссуд, обеспечивающих устранение задержек в осуществлении таких процессов;

- участие в расширении  производства, в том числе с  помощью выдачи заемных средств  на увеличение основных фондов, выполнение лизинговых операций  и т.д.;

- экономное использование заемщиками как собственных, так и заемных средств, чему в немалой степени способствуют процессы преодоления заемных средств, а также взимание платы за пользование заемными средствами;

- ускорение получения  потребителями товаров, услуг и жилья (за счет предоставления заемных средств);

- регулирование выпуска  в обращение и изъятия из  обращения наличных денег на основе применения кредита и обеспечение безналичного денежного оборота платежными средствами.

Достижению эффективных  результатов применения кредита способствует последовательное осуществление государственной денежно-кредитной политики. Здесь важное значение имеют поддержание устойчивости денежной единицы и защита интересов вкладчиков и кредиторов банка.

Меры по регулированию  объема кредитных вложений, эмиссии наличных денег способствуют повышению роли кредита, его влиянию на развитие производства и реализацию продукции, на совершенствование хозяйственной деятельности.

 

 

2.5.2. Границы  кредита

 

Определение обоснованных границ применения кредита и их соблюдение имеют важное значение для отдельных участников кредитных операций и для экономики в целом.